招商上證綜合增強策略交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金份額發(fā)售公告
招商上證綜合增強策略交易型開放式指數(shù)證券投資基金
基金份額發(fā)售公告
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中國工商銀行股份有限公司
登記機構：中國證券登記結算有限責任公司
重要提示
1、招商上證綜合增強策略交易型開放式指數(shù)證券投資基金（以下簡稱“招商上證綜合增強策略ETF”、
“本基金”）的募集已獲中國證監(jiān)會證監(jiān)許可〔2025〕2010號文準予注冊。
2、本基金的基金類別是股票型證券投資基金，基金運作方式是交易型開放式。
3、本基金的管理人為招商基金管理有限公司（以下簡稱“本公司”），托管人為中國工商銀行股
份有限公司，本基金的登記機構為中國證券登記結算有限責任公司。
4、本基金募集對象為符合法律法規(guī)規(guī)定的可投資于證券投資基金的個人投資者、機構投資者、合
格境外投資者以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許購買證券投資基金的其他投資人。
5、本基金自2025年12月10日至2025年12月19日進行發(fā)售。投資者可選擇網(wǎng)上現(xiàn)金認購和網(wǎng)下現(xiàn)金
認購2種方式（本基金暫不開通網(wǎng)下股票認購）。如上海證券交易所對網(wǎng)上現(xiàn)金認購時間作出調(diào)整，本
公司將作出相應調(diào)整并及時公告?；鸸芾砣丝筛鶕?jù)認購的情況及市場情況適當調(diào)整發(fā)售時間，并及時
公告。
6、網(wǎng)上現(xiàn)金認購是指投資人通過基金管理人指定的發(fā)售代理機構用上海證券交易所網(wǎng)上系統(tǒng)以現(xiàn)
金進行的認購。
網(wǎng)下現(xiàn)金認購是指投資人通過基金管理人及其指定的發(fā)售代理機構以現(xiàn)金進行的認購。
7、網(wǎng)上現(xiàn)金認購以基金份額申請。單一賬戶每筆認購份額需為1,000份或其整數(shù)倍，最高不得超過
99,999,000份。投資人在認購時間內(nèi)可多次提交認購申報，認購申報一經(jīng)確認，認購資金即被凍結。
網(wǎng)下現(xiàn)金認購以基金份額申請。投資人通過發(fā)售代理機構辦理網(wǎng)下現(xiàn)金認購的，每筆認購份額需為
1,000份或其整數(shù)倍。投資人通過基金管理人辦理網(wǎng)下現(xiàn)金認購的，每筆認購份額須在50萬份以上（含
50萬份）。投資人在認購時間內(nèi)可以多次認購。
8、投資人在認購本基金時，需按基金管理人或其指定的發(fā)售代理機構的規(guī)定，備足認購資金，辦
理認購手續(xù)。認購申請?zhí)峤缓笕缧璩蜂N以基金管理人或其指定的發(fā)售代理機構的規(guī)定為準。投資人不得
非法利用他人賬戶或資金進行認購,也不得違規(guī)融資或幫助他人違規(guī)進行認購。投資人應保證用于認購
的資金來源合法，投資人應有權自行支配,不存在任何法律上、合約上或其他障礙。投資人不得使用貸
款、發(fā)行債券等籌集的非自有資金投資本基金。
9、銷售機構對認購申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷售機構確實接收到認購申請。
認購的確認以登記機構的確認結果為準。對于認購申請及認購份額的確認情況，投資人應及時查詢并妥
善行使合法權利，否則，由此產(chǎn)生的投資者任何損失由投資者自行承擔。
10、本公告僅對本基金發(fā)售的有關事項和規(guī)定予以說明。投資者欲了解本基金的詳細情況，請詳細
閱讀刊登在基金管理人網(wǎng)站（www.cmfchina.com）和中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站
（http://eid.csrc.gov.cn/fund）上的《招商上證綜合增強策略交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金
合同》（以下簡稱“基金合同”）、《招商上證綜合增強策略交易型開放式指數(shù)證券投資基金招募說明
書》（以下簡稱“招募說明書”）等法律文件。本基金的基金合同及招募說明書提示性公告以及本公告
將同時刊登在《中國證券報》。
11、各發(fā)售代理機構辦理認購業(yè)務的辦理網(wǎng)點、辦理日期和時間等事項參照各發(fā)售代理機構的具體
規(guī)定。
12、在發(fā)售期間，除本公告所列的發(fā)售代理機構外，如增加其他發(fā)售代理機構，或已有發(fā)售代理機
構增加新的銷售網(wǎng)點，將及時公告。
13、本公司可根據(jù)基金銷售情況適當延長或縮短基金發(fā)售時間，并及時公告。
14、本公司可綜合各種情況對發(fā)售安排做適當調(diào)整。
15、投資者如有任何問題，可撥打本公司客戶服務電話(400-887-9555)進行咨詢。
16、風險提示
證券投資基金（以下簡稱“基金”）是一種長期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一
證券所帶來的個別風險?；鸩煌阢y行儲蓄和債券等能夠提供固定收益預期的金融工具，投資人購買
基金，既可能按其持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔基金投資所帶來的損失。
基金分為股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣市場基金等不同類型，投資人投資不同類型
的基金將獲得不同的收益預期，也將承擔不同程度的風險。一般來說，基金的收益預期越高，投資人承
擔的風險也越大。本基金屬于股票型基金，其預期收益及預期風險水平高于債券型基金與貨幣市場基金。
本基金主要投資于標的指數(shù)成份券及備選成份券，具有與標的指數(shù)相似的風險收益特征。
本基金投資于標的指數(shù)成份券（含存托憑證）和備選成份券（含存托憑證）的資產(chǎn)比例不低于基金
資產(chǎn)凈值的80%，且不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。本基金投資于證券市場，基金凈值會因為證券市場波
動等因素產(chǎn)生波動，投資人在投資本基金前，應全面了解本基金的產(chǎn)品特性，充分考慮自身的風險承受
能力，并承擔基金投資中出現(xiàn)的各類風險，包括：市場風險、基金管理風險、流動性風險、本基金特有
的風險等。本基金的具體風險詳見招募說明書“風險揭示”章節(jié)。
本基金特有的風險包括：
（1）標的指數(shù)波動的風險
標的指數(shù)成份券的價格可能受到政治因素、經(jīng)濟因素、上市公司經(jīng)營狀況、投資人心理和交易制度
等各種因素的影響而波動，導致指數(shù)波動，從而使基金收益水平發(fā)生變化，產(chǎn)生風險。
（2）跟蹤誤差控制未達約定目標的風險
本基金力爭將凈值增長率與業(yè)績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%，年化跟蹤
誤差不超過6.5%，但因標的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素可能導致跟蹤誤差超過上述范圍，本基金凈
值表現(xiàn)與指數(shù)價格走勢可能發(fā)生較大偏離。
（3）基金投資組合回報與標的指數(shù)回報偏離的風險
以下因素可能使基金投資組合的收益率與標的指數(shù)的收益率發(fā)生偏離：
1）由于標的指數(shù)調(diào)整成份券或變更編制方法，使本基金在相應的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟
蹤誤差。
2）由于標的指數(shù)成份券發(fā)生送配股、增發(fā)等行為導致成份券在標的指數(shù)中的權重發(fā)生變化，使本
基金在相應的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
3）成份券派發(fā)現(xiàn)金紅利、成份券增發(fā)、送配等所獲收益可能導致基金收益率偏離標的指數(shù)收益率，
從而產(chǎn)生跟蹤偏離度。
4）由于成份券停牌、摘牌或流動性差等原因使本基金無法及時調(diào)整投資組合或承擔沖擊成本而產(chǎn)
生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
5）由于基金投資過程中的證券交易成本，以及基金管理費和托管費等費的存在，使基金投資組合
與標的指數(shù)產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
6）在本基金指數(shù)化投資過程中，基金管理人的管理能力，例如跟蹤指數(shù)的水平、技術手段、買入
賣出的時機選擇等，都會對本基金的收益產(chǎn)生影響，從而影響本基金對標的指數(shù)的跟蹤程度。
7）其他因素產(chǎn)生的偏離。如因受到最低買入股數(shù)的限制，基金投資組合中個別股票的持有比例與
標的指數(shù)中該股票的權重可能不完全相同；因缺乏賣空、對沖機制及其他工具造成的指數(shù)跟蹤成本較大；
因基金申購與贖回帶來的現(xiàn)金變動；因指數(shù)發(fā)布機構指數(shù)編制錯誤等，由此產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
（4）指數(shù)編制機構停止服務的風險
本基金的標的指數(shù)由指數(shù)編制機構發(fā)布并管理和維護，未來若出現(xiàn)標的指數(shù)不符合要求（因成份券
價格波動等指數(shù)編制方法變動之外的因素致使標的指數(shù)不符合要求的情形除外）、指數(shù)編制機構退出等
情形，基金管理人應當自該情形發(fā)生之日起十個工作日向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如轉換運作
方式，與其他基金合并、或者終止基金合同等，并在6個月內(nèi)召集基金份額持有人大會，基金份額持有
人大會未成功召開或就上述事項表決未通過的，基金合同終止。投資人將面臨轉換運作方式，與其他基
金合并、或者終止基金合同等風險。
自指數(shù)編制機構停止標的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定期間，基金管理人應按照指數(shù)編制機構
提供的最近一個交易日的指數(shù)信息遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則維持基金投資運作，該期間由于標
的指數(shù)不再更新等原因可能導致指數(shù)表現(xiàn)與相關市場表現(xiàn)存在差異，影響投資收益。
（5）成份券停牌的風險
標的指數(shù)成份券可能因各種原因臨時或長期停牌，發(fā)生成份券停牌時可能面臨如下風險：
1）基金可能因無法及時調(diào)整投資組合而導致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大。
2）停牌成份券可能因其權重占比、市場復牌預期等因素影響本基金二級市場價格的折溢價水平。
3）若成份券停牌時間較長，在約定時間內(nèi)仍未能及時買入或賣出的，則該部分款項將按照約定方
式進行結算（具體見招募說明書“基金份額的申購與贖回”之“申購贖回清單的內(nèi)容與格式”相關約定），
由此可能影響投資者的投資損益并使基金產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
4）在極端情況下，標的指數(shù)成份券可能大面積停牌，基金可能無法及時賣出成份券以獲取足額的
符合要求的贖回對價，由此基金管理人可能在申購贖回清單中設置較低的贖回份額上限或者采取暫停贖
回的措施，投資者將面臨無法贖回全部或部分ETF份額的風險。
（6）主動增強投資的風險
根據(jù)本基金的投資目標和投資策略，為了獲得超越指數(shù)的投資回報，可以在被動跟蹤指數(shù)的基礎上
進行一些優(yōu)化調(diào)整，如在一定幅度內(nèi)降低或提高成份券的權重、替換或者增加一些非成份券。調(diào)整投資
組合的決策存在一定的不確定性，其投資收益率可能高于指數(shù)收益率但也有可能低于指數(shù)收益率。
（7）標的指數(shù)變更的風險
盡管可能性很小，但如出現(xiàn)變更標的指數(shù)的情形，本基金將變更指標的數(shù)?；谠瓨说闹笖?shù)的投資
政策將會改變，投資組合將隨之調(diào)整，基金的收益風險特征將與新的標的指數(shù)保持一致，投資人須承擔
此項調(diào)整帶來的風險與成本。
（8）基金份額二級市場交易價格折溢價的風險
基金份額在證券交易所的交易價格受諸多因素影響，可能存在不同于基金份額凈值的情形，即存在
價格折溢價的風險。
（9）參考IOPV決策和IOPV計算錯誤的風險
中證指數(shù)有限公司在開市后根據(jù)申購贖回清單和組合證券內(nèi)各只證券的實時成交數(shù)據(jù)，計算基金份
額參考凈值（IOPV），并將計算結果向上海證券交易所發(fā)送，由上海證券交易所對外發(fā)布，供投資人交
易、申購、贖回基金份額時參考。IOPV與實時的基金份額凈值可能存在差異，IOPV計算也可能出現(xiàn)錯
誤，投資人若參考IOPV進行投資決策可能導致?lián)p失，需由投資人自行承擔。
（10）退市風險
因本基金不再符合證券交易所上市條件被終止上市，或被基金份額持有人大會決議提前終止上市，
導致基金份額不能繼續(xù)進行二級市場交易的風險。
（11）投資人申購失敗的風險
本基金的申購贖回清單中，可能僅允許對部分成份券使用現(xiàn)金替代，且設置現(xiàn)金替代比例上限，因
此，投資人在進行申購時，可能存在因個別成份券漲停、臨時停牌等原因而無法買入申購所需的足夠的
成份券，導致申購失敗的風險。
（12）投資人贖回失敗的風險
基金管理人可能根據(jù)成份券市值規(guī)模變化等因素調(diào)整最小申購、贖回單位，由此可能導致投資人按
原最小申購、贖回單位申購并持有的基金份額，可能無法按照新的最小申購、贖回單位全部贖回，而只
能在二級市場賣出全部或部分基金份額。
（13）基金份額贖回對價的變現(xiàn)風險
本基金贖回對價主要為組合證券，在組合證券變現(xiàn)過程中，由于市場變化、部分成份券流動性差等
因素，導致投資人變現(xiàn)后的價值與贖回時贖回對價的價值有差異，存在變現(xiàn)風險。
（14）第三方機構服務的風險
本基金的多項服務委托第三方機構辦理，存在以下風險：
1）申購贖回代理機構因多種原因，導致代理申購、贖回業(yè)務受到限制、暫?；蚪K止，由此影響對
投資人申購贖回服務的風險。
2）登記機構可能調(diào)整結算制度，如實施貨銀對付制度，對投資人基金份額、組合證券及資金的結
算方式發(fā)生變化，制度調(diào)整可能給投資人帶來風險。同樣的風險還可能來自于證券交易所及其他代理機
構。
3）證券交易所、登記機構、基金托管人及其他代理機構可能違約，導致基金或投資人利益受損的
風險。
（15）操作風險
相關當事人在業(yè)務各環(huán)節(jié)操作過程中，可能因內(nèi)部控制存在缺陷或者人為因素造成操作失誤或違反
操作規(guī)程等引致風險，例如，申購贖回清單編制錯誤、越權違規(guī)交易、欺詐行為及交易錯誤等風險。
（16）投資資產(chǎn)支持證券風險
本基金投資資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持證券是一種債券性質(zhì)的金融工具。資產(chǎn)支持證券具有一定的價
格波動風險、流動性風險、信用風險等風險。本基金管理人將本著謹慎和控制風險的原則進行資產(chǎn)支持
證券投資，請基金份額持有人關注包括投資資產(chǎn)支持證券可能導致的基金凈值波動、流動性風險和信用
風險在內(nèi)的各項風險。
（17）投資股指期貨風險
本基金投資于股指期貨。投資于股指期貨需承受市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險和法
律風險等。由于股指期貨通常具有杠桿效應，價格波動比標的工具更為劇烈，有時候比投資標的資產(chǎn)要
承擔更高的風險。并且由于股指期貨定價復雜，不適當?shù)墓乐涤锌赡苁够鹳Y產(chǎn)面臨損失風險。股指期
貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當出現(xiàn)不利行情時，股價指數(shù)微小的變動就可能
會使投資人權益遭受較大損失。股指期貨采用每日無負債結算制度，如果沒有在規(guī)定的時間內(nèi)補足保證
金，按規(guī)定將被強制平倉，可能給投資帶來損失。
（18）投資國債期貨風險
國債期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當相應期限國債收益率出現(xiàn)不利變動
時，可能會導致投資人權益遭受較大損失。國債期貨采用每日無負債結算制度，如果沒有在規(guī)定的時間
內(nèi)補足保證金，按規(guī)定將被強制平倉，可能給投資帶來重大損失。
（19）投資股票期權風險
本基金參與股票期權交易以套期保值為主要目的，投資股票期權的主要風險包括價格波動風險、市
場流動性風險、強制平倉風險、合約到期風險、行權失敗風險、交易違約風險等。影響期權價格的因素
較多，有時會出現(xiàn)價格較大波動，而且期權有到期日，不同的期權合約又有不同的到期日，若到期日當
天沒有做好行權準備，期權合約就會作廢，不再有任何價值。此外，行權失敗和交收違約也是股票期權
交易可能出現(xiàn)的風險，期權義務方無法在較首日備齊足額資金或證券用于交收履約，會被判為交收違約
并受罰，相應地，行權投資者就會面臨行權失敗而失去交易機會。
（20）參與融資及轉融通證券出借業(yè)務的風險
本基金可參與轉融通證券出借業(yè)務，面臨的風險包括但不限于：（1）流動性風險：面臨大額贖回時，
可能因證券出借原因發(fā)生無法及時變現(xiàn)支付贖回對價的風險；（2）信用風險：證券出借對手方可能無法
及時歸還證券、無法支付相應權益補償及借券費用的風險；（3）市場風險：證券出借后可能面臨出借期
間無法及時處置證券的市場風險。
此外，本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資，可能存在杠桿風險和對手方交易風險等融資業(yè)務特
有風險。
（21）存托憑證的投資風險
本基金的投資范圍包括存托憑證，可能面臨存托憑證價格大幅波動甚至出現(xiàn)較大虧損的風險，以及
與存托憑證發(fā)行機制相關的風險，包括存托憑證持有人與境外基礎證券發(fā)行人的股東在法律地位、享有
權利等方面存在差異可能引發(fā)的風險；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權等方面的特殊安排可能
引發(fā)的風險；存托協(xié)議自動約束存托憑證持有人的風險；因多地上市造成存托憑證價格差異以及波動的
風險；存托憑證持有人權益被攤薄的風險；存托憑證退市的風險；已在境外上市的基礎證券發(fā)行人，在
持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與境內(nèi)可能存在差異的風險；境內(nèi)外法律制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導致的其他風
險。
（22）債券回購風險
債券回購為提升基金組合收益提供了可能，但也存在一定的風險。例如：回購交易中，交易對手在
回購到期時不能償還全部或部分證券或價款，造成基金資產(chǎn)損失的風險；回購利率大于債券投資收益而
導致的風險；由于回購操作導致投資總量放大，進而放大基金組合風險的風險；債券回購在對基金組合
收益進行放大的同時，也放大了基金組合的波動性（標準差），基金組合的風險將會加大；回購比例越
高，風險暴露程度也就越高，對基金凈值造成損失的可能性也就越大。如發(fā)生債券回購交收違約，質(zhì)押
券可能面臨被處置的風險，因處置價格、數(shù)量、時間等的不確定，可能會給基金資產(chǎn)造成損失。
本基金法律文件投資章節(jié)有關風險收益特征的表述是基于投資范圍、投資比例、證券市場普遍規(guī)律
等做出的概述性描述，代表了一般市場情況下本基金的長期風險收益特征。銷售機構(包括直銷機構和
其他銷售機構)根據(jù)相關法律法規(guī)對本基金進行風險評價，不同的銷售機構采用的評價方法也不同，因
此銷售機構的風險等級評價與基金法律文件中風險收益特征的表述可能存在不同，投資人在購買本基金
時需按照銷售機構的要求完成風險承受能力與產(chǎn)品風險之間的匹配檢驗。
基金的過往業(yè)績并不預示其未來表現(xiàn)?；鸸芾砣怂芾淼钠渌鸬臉I(yè)績并不構成對本基金業(yè)績
表現(xiàn)的保證。投資人在進行投資決策前，請仔細閱讀本基金的《招募說明書》《基金合同》《基金產(chǎn)品
資料概要》等信息披露文件，了解基金的風險收益特征，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、
資產(chǎn)狀況等判斷本基金是否和自身的風險承受能力相適應。
基金管理人建議基金投資者在選擇本基金之前，通過正規(guī)的途徑，如：招商基金客戶服務熱線
（4008879555），招商基金公司網(wǎng)站（www.cmfchina.com）或者通過其他非直銷銷售機構、上海證券交
易所網(wǎng)站，對本基金進行充分、詳細的了解。在對自己的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況、
收益預期和風險承受能力等做出客觀合理的評估后，再做出是否投資的決定。投資者應確保在投資本基
金后，即使出現(xiàn)短期的虧損也不會給自己的正常生活帶來很大的影響。
基金管理人提請投資人特別注意，因基金份額拆分、分紅等行為導致基金份額凈值變化，不會改變
基金的風險收益特征，不會降低基金投資風險或提高基金投資收益。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也
不保證最低收益?；鸸芾砣斯芾淼钠渌鸬臉I(yè)績不構成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證?；鸸芾砣颂嵝?
投資人基金投資的“買者自負”原則，在做出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風
險，由投資人自行負擔。
一、本次基金發(fā)售的基本情況
（一）基金名稱
招商上證綜合增強策略交易型開放式指數(shù)證券投資基金
（二）基金簡稱
基金簡稱：招商上證綜合增強策略ETF
證券簡稱：上指增強
擴位證券簡稱：上證增強ETF
認購代碼：563933
證券代碼：563930
（三）基金的類別
股票型證券投資基金
（四）基金運作方式
交易型開放式
（五）基金存續(xù)期限
不定期
（六）基金份額發(fā)售面值
本基金基金份額發(fā)售面值為人民幣1.00元。
（七）投資目標
本基金通過科學的投資方法與嚴格的投資紀律約束，力爭控制本基金份額凈值增長率與業(yè)績比較基
準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%，年化跟蹤誤差不超過6.5%，同時力求實現(xiàn)超越標的指
數(shù)的業(yè)績表現(xiàn)，謀求基金資產(chǎn)的長期增值。
（八）募集對象
符合法律法規(guī)規(guī)定的可投資于證券投資基金的個人投資者、機構投資者、合格境外投資者以及法律
法規(guī)或中國證監(jiān)會允許購買證券投資基金的其他投資人。
（九）基金份額發(fā)售機構
1、發(fā)售協(xié)調(diào)人
招商證券股份有限公司
注冊地址：深圳市福田區(qū)福田街道福華一路111號
辦公地址：深圳市福田區(qū)福田街道福華一路111號
法定代表人：霍達
電話：（0755）82960167
傳真：（0755）82960141
聯(lián)系人：黃嬋君
客戶服務電話：95565
網(wǎng)址：www.newone.com.cn
2、網(wǎng)下現(xiàn)金認購的直銷機構
招商基金管理有限公司
3、網(wǎng)下現(xiàn)金認購的發(fā)售代理機構
具體名單詳見本公告“八、本次發(fā)售當事人或中介機構（三）基金份額發(fā)售機構2、網(wǎng)下現(xiàn)金認
購的發(fā)售代理機構”。
4、網(wǎng)上現(xiàn)金認購的發(fā)售代理機構
網(wǎng)上現(xiàn)金認購的發(fā)售代理機構為具有基金銷售業(yè)務資格的上海證券交易所會員單位，具體名單可在
上海證券交易所網(wǎng)站查詢。
（十）募集時間安排
本基金自2025年12月10日至2025年12月19日進行發(fā)售。投資者可選擇網(wǎng)上現(xiàn)金認購和網(wǎng)下現(xiàn)金認購
2種方式。如上海證券交易所對網(wǎng)上現(xiàn)金認購時間作出調(diào)整，本公司將作出相應調(diào)整并及時公告?；?
管理人可根據(jù)認購的情況及市場情況適當調(diào)整發(fā)售時間，并及時公告。
二、基金的認購費用
（一）認購費用
認購費用由投資人承擔，認購費率如下表所示：
認購份額（S） 認購費率
S＜50萬份 0.8%
50萬份≤S＜100萬份 0.5%
S≥100萬份 每筆1,000元
基金管理人辦理網(wǎng)下現(xiàn)金認購時按照上表所示費率收取認購費用。發(fā)售代理機構辦理網(wǎng)上現(xiàn)金認
購、網(wǎng)下現(xiàn)金認購時可參照上述費率結構，按照不超過認購份額0.8%的標準收取一定的傭金。投資者申
請重復現(xiàn)金認購的，須按每筆認購申請所對應的費率檔次分別計費。本基金認購費用由認購人承擔，不
列入基金財產(chǎn)，主要用于本基金募集期間發(fā)生的市場推廣、銷售、注冊登記等各項費用。
基金管理人可以針對特定投資人（如養(yǎng)老金客戶等）開展網(wǎng)下現(xiàn)金認購的費率優(yōu)惠活動，詳見基金
管理人發(fā)布的相關公告。
（二）認購費用計算公式與收取方式
1、網(wǎng)上現(xiàn)金認購
通過發(fā)售代理機構進行網(wǎng)上現(xiàn)金認購的投資人，認購以基金份額申請，認購傭金、認購金額的計算
公式為：
認購傭金＝認購價格×認購份額×傭金比率
（或若適用固定費用的，認購傭金=固定費用）
認購金額＝認購價格×認購份額×（1＋傭金比率）
（或若適用固定費用的，認購金額=認購價格×認購份額+固定費用）
認購傭金由發(fā)售代理機構收取，投資人需以現(xiàn)金方式交納認購傭金。
例：某投資人通過某發(fā)售代理機構采用網(wǎng)上現(xiàn)金方式認購100,000份本基金，假設該發(fā)售代理機構
確認的傭金比率為0.8%，則需準備的認購資金金額計算如下：
認購傭金＝1.00×100,000×0.8%＝800.00元
認購金額＝1.00×100,000×（1+0.8%）＝100,800.00元
即：某投資人通過某發(fā)售代理機構采用網(wǎng)上現(xiàn)金方式認購100,000份本基金，假設該發(fā)售代理機構
確認的傭金比率為0.8%，該投資人需準備100,800.00元資金。
2、網(wǎng)下現(xiàn)金認購
通過基金管理人進行網(wǎng)下現(xiàn)金認購的投資人，認購以基金份額申請，認購費用、認購金額、利息折
算的份額等的計算公式為：
認購費用＝認購價格×認購份額×認購費率
（若適用固定費用的，認購費用=固定費用）
認購金額＝認購價格×認購份額×（1＋認購費率）
（或若適用固定費用的，認購金額=認購價格×認購份額+固定費用）
利息折算的份額=利息/認購價格
總認購份額＝認購份額＋利息折算的份額
認購費用由基金管理人收取，投資者需以現(xiàn)金方式交納認購費用。
有效認購款項在募集期間產(chǎn)生的利息將折算為基金份額歸基金份額持有人所有，具體份額以基金管
理人的記錄為準。利息折算的份額保留至整數(shù)位，小數(shù)部分舍去，舍去部分計入基金財產(chǎn)。
例：某投資人通過基金管理人采用網(wǎng)下現(xiàn)金方式認購800,000份本基金，假設認購資金在募集期間
產(chǎn)生的利息為10.00元，則需準備的認購資金金額及募集期間利息折算的份額計算如下：
認購費用＝1.00×800,000×0.5%＝4,000.00元
認購金額＝1.00×800,000×（1+0.5%）＝804,000.00元
利息折算份額=10.00/1.00=10份
總認購份額＝800,000＋10=800,010份
即：某投資人通過基金管理人采用網(wǎng)下現(xiàn)金方式認購800,000份本基金，假設認購資金在募集期間
產(chǎn)生的利息為10.00元，該投資人需準備804,000.00元資金，加上認購資金在募集期間產(chǎn)生的利息折算的
份額后，一共可以得到800,010份本基金基金份額。
通過發(fā)售代理機構進行網(wǎng)下現(xiàn)金認購的認購金額的計算同通過發(fā)售代理機構進行網(wǎng)上現(xiàn)金認購的
認購金額的計算。
三、投資者開戶
（一）投資人認購本基金時需具有證券賬戶，證券賬戶是指上海證券交易所A股賬戶（以下簡稱“上
海A股賬戶”）或上海證券交易所證券投資基金賬戶（以下簡稱“上?；鹳~戶”）。開戶當日無法辦
理指定交易，建議投資者在進行認購前至少2個工作日辦理開戶手續(xù)。
（二）如投資人已開立證券賬戶，則應注意：
1、如投資人未辦理指定交易或指定交易在不辦理本基金發(fā)售業(yè)務的證券公司，需要指定交易或轉
指定交易在可辦理本基金發(fā)售業(yè)務的證券公司。
2、當日辦理指定交易或轉指定交易的投資人當日無法進行認購，建議投資人在進行認購前至少1
個工作日辦理指定交易或轉指定交易手續(xù)。
（三）使用專用交易單元的機構投資者則無需辦理指定交易。
（四）已購買過由招商基金管理有限公司擔任登記機構的基金的投資人，其擁有的招商基金管理有
限公司開放式基金賬戶不能用于認購本基金。
四、網(wǎng)上現(xiàn)金認購的程序
（一）業(yè)務辦理時間：
2025年12月10日至2025年12月19日上午9:30-11:30和下午1:00-3:00（周六、周日和節(jié)假日不受理）。
（二）認購手續(xù)：
投資者直接通過發(fā)售代理機構辦理認購。
1、開立上海證券交易所A股賬戶或上海證券交易所證券投資基金賬戶。
2、在認購前向資金賬戶中存入足夠的認購資金。
3、投資人可通過填寫認購委托單、電話委托、磁卡委托、網(wǎng)上委托等方式申報認購委托，可多次
申報，申報一經(jīng)確認，認購資金即被凍結。
具體時間和認購手續(xù)以上海證券交易所和發(fā)售代理機構的相關規(guī)則為準。
五、網(wǎng)下現(xiàn)金認購的程序
（一）直銷機構
1、業(yè)務辦理時間：2025年12月10日至2025年12月19日的9:00-16:00（當日16:00之后的委托將作廢，
需于下一工作日重新提交申請，周六、周日、節(jié)假日不受理申請）。
2、認購手續(xù)：
（1）投資者通過基金管理人辦理網(wǎng)下現(xiàn)金認購手續(xù)時須提交如下資料：
1）個人投資者提供身份證件原件及復印件；
2）機構投資者提供企業(yè)營業(yè)執(zhí)照正本或副本原件及加蓋單位公章的復印件；事業(yè)法人、社會團體
或其他組織提供民政部門或主管部門頒發(fā)的注冊登記證書原件及加蓋單位公章的復印件；法定代表人授
權委托；業(yè)務經(jīng)辦人有效身份證件原件及復印件（身份證、軍人證或護照）；
3）上海證券交易所A股賬戶卡或上海證券交易所證券投資基金賬戶卡（原件和復印件）；
4）蓋銀行受理章的匯款憑證回單原件及復印件；
5）填寫《招商旗下基金（ETF）網(wǎng)下現(xiàn)金認購申請表》(一式兩份（原件）)；
6）《招商旗下基金（ETF）網(wǎng)下認購業(yè)務授權委托書》；
7）《ETF基金網(wǎng)下認購客戶信息登記表》；
8）《ETF基金網(wǎng)下認購投資者風險識別能力和承受能力調(diào)查問卷/信息收集表》；
9）證券賬戶開戶辦理確認單；
10）本公司直銷柜臺要求提供的其他有關材料。
（2）投資者應在辦理認購申請當日下午16:30之前，將足額認購資金（含手續(xù)費）匯入本公司指定
的任一直銷專戶。本公司的直銷專戶如下：
深圳直銷賬戶----賬戶一：
戶名：招商基金管理有限公司－直銷專戶
開戶行：招商銀行股份有限公司深圳總行大廈營業(yè)部
賬號：813189188810001
深圳直銷賬戶----賬戶二：
戶名：招商基金管理有限公司
開戶行：工商銀行深圳分行喜年支行
賬號：4000032419200009325
深圳直銷賬戶----賬戶三：
戶名：招商基金管理有限公司
開戶行：中國銀行深圳分行福田支行
賬號：756257923700
北京直銷賬戶：
戶名：招商基金管理有限公司－直銷專戶
賬號：860189209810001
開戶行：招商銀行北京分行
上海直銷賬戶：
戶名：招商基金管理有限公司－直銷專戶
賬號：216089179510001
開戶行：招商銀行上海分行
（3）注意事項：
1）投資者在銀行填寫劃款憑證時，請注明購買的基金名稱和基金代碼；
2）若投資者的認購資金在認購申請當日16:30之前未到本公司指定的直銷資金專戶，則以資金到賬
日作為受理申請日（即有效申請日）；
3）投資者在認購時不能使用招商基金管理有限公司的開放式基金賬戶，而需使用上海證券交易所
A股賬戶卡或上海證券交易所證券投資基金賬戶卡；
4）為了保證客戶資金及時準確入賬，建議投資者將加蓋銀行業(yè)務章的轉賬匯款回單復印件傳真至
我公司客戶服務部直銷柜臺：（0755）83196360、83199266；
5）投資者若未按上述規(guī)定劃付款項，造成認購無效的，招商基金管理有限公司及直銷網(wǎng)點清算賬
戶的開戶銀行不承擔任何責任。
（二）發(fā)售代理機構
1、業(yè)務辦理時間：2025年12月10日至2025年12月19日，具體業(yè)務辦理時間以各發(fā)售代理機
構的規(guī)定為準。
2、認購手續(xù)：
（1）開立上海A股賬戶或上?；鹳~戶。
（2）按發(fā)售代理機構的規(guī)定，在認購前向資金賬戶中存入足夠的認購資金。
（3）投資者可通過填寫認購委托單，同時填寫委托該發(fā)售代理機構代為辦理網(wǎng)下現(xiàn)金認購的委托
申請書。
具體認購手續(xù)以基金管理人或各發(fā)售代理機構的規(guī)定為準。
六、清算與交割
（一）本基金權益由登記機構在發(fā)售結束后完成過戶登記。
（二）通過基金管理人進行網(wǎng)下現(xiàn)金認購的有效認購資金在募集期間產(chǎn)生的利息，將折算為基金份
額歸投資人所有，其中利息轉份額以基金管理人的記錄為準；網(wǎng)上現(xiàn)金認購和通過發(fā)售代理機構進行網(wǎng)
下現(xiàn)金認購的有效認購資金在登記機構清算交收后至劃入基金托管專戶前產(chǎn)生的利息，計入基金財產(chǎn)，
不折算為投資人基金份額。
七、基金的驗資與基金合同生效
（一）基金備案的條件
本基金自基金份額發(fā)售之日起3個月內(nèi)，在基金募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于
2億元人民幣且基金認購人數(shù)不少于200人的條件下，基金募集期屆滿或基金管理人依據(jù)法律法規(guī)及招
募說明書可以決定停止基金發(fā)售，并在10日內(nèi)聘請法定驗資機構驗資，自收到驗資報告之日起10日內(nèi)，
向中國證監(jiān)會辦理基金備案手續(xù)。
基金募集達到基金備案條件的，自基金管理人辦理完畢基金備案手續(xù)并取得中國證監(jiān)會書面確認之
日起，基金合同生效；否則基金合同不生效?；鸸芾砣嗽谑盏街袊C監(jiān)會確認文件的次日對基金合同
生效事宜予以公告。
基金管理人應將基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結束前，任何人不得動用。
（二）基金合同不能生效時募集資金的處理方式
如果募集期限屆滿，未滿足基金備案條件，基金管理人應當承擔下列責任：
1、以其固有財產(chǎn)承擔因募集行為而產(chǎn)生的債務和費用。
2、在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資人已交納的款項，并加計銀行同期活期存款利息。登記
機構及發(fā)售代理機構將協(xié)助基金管理人完成相關資金的退還工作。
3、如基金募集失敗，基金管理人、基金托管人及發(fā)售代理機構不得請求報酬?；鸸芾砣?、基金
托管人和發(fā)售代理機構為基金募集支付之一切費用應由各方各自承擔。
八、本次發(fā)售當事人或中介機構
（一）基金管理人
名稱：招商基金管理有限公司
注冊地址：深圳市福田區(qū)深南大道7088號
設立日期：2002年12月27日
注冊資本：人民幣13.1億元
法定代表人：王穎
辦公地址：深圳市福田區(qū)深南大道7088號
電話：（0755）83199596
傳真：（0755）83076974
聯(lián)系人：賴思斯
（二）基金托管人
名稱：中國工商銀行股份有限公司
注冊地址：北京市西城區(qū)復興門內(nèi)大街55號
成立時間：1984年1月1日
法定代表人：廖林
注冊資本：人民幣35,640,625.7089萬元
聯(lián)系電話：010-66105799
聯(lián)系人：郭明
（三）基金份額發(fā)售機構
1、網(wǎng)下現(xiàn)金認購的直銷機構
直銷機構：招商基金管理有限公司
招商基金直銷交易服務聯(lián)系方式
地址：廣東省深圳市福田區(qū)深南大道7028號時代科技大廈7層招商基金客戶服務部直銷柜臺
電話：（0755）8319635983196358
傳真：（0755）83196360
備用傳真：（0755）83199266
聯(lián)系人：馮敏
2、網(wǎng)下現(xiàn)金認購的發(fā)售代理機構
暫無?；鸸芾砣丝筛鶕?jù)實際情況變更網(wǎng)下現(xiàn)金認購的發(fā)售代理機構，并予以公告。
3、網(wǎng)上現(xiàn)金認購的發(fā)售代理機構
網(wǎng)上現(xiàn)金發(fā)售通過具有基金銷售業(yè)務資格的上海證券交易所會員單位辦理，具體名單可在上海證券
交易所網(wǎng)站查詢。
4、基金管理人可根據(jù)有關法律法規(guī)，選擇其他符合要求的機構代理發(fā)售本基金。
（四）基金份額登記機構
名稱：中國證券登記結算有限責任公司
住所：北京市西城區(qū)太平橋大街17號
辦公地址：北京市西城區(qū)太平橋大街17號
法定代表人：于文強
電話：（010）50938782
傳真：（010）50938991
聯(lián)系人：趙亦清
（五）律師事務所和經(jīng)辦律師
名稱：上海源泰律師事務所
注冊地址：上海市浦東新區(qū)浦東南路256號華夏銀行大廈14樓
負責人：廖海
電話：（021）51150298
傳真：（021）51150398
經(jīng)辦律師：劉佳、張雯倩
聯(lián)系人：劉佳
（六）會計師事務所和經(jīng)辦注冊會計師
名稱：德勤華永會計師事務所（特殊普通合伙）
注冊地址：上海市延安東路222號外灘中心30樓
執(zhí)行事務合伙人：付建超
電話：021-6141 8888
傳真：021-6335 0003
經(jīng)辦注冊會計師：曾浩、江麗雅
聯(lián)系人：曾浩、江麗雅
招商基金管理有限公司
2025年11月29日
招商上證綜合增強策略交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金份額發(fā)售公告.pdf