建信恒指港股通交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
建信恒指港股通交易型開放式指數(shù)證券投資基金
基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2025年11月27日
送出日期：2025年12月1日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 建信恒指港股通ETF 基金代碼 520770
基金管理人 建信基金管理有限責(zé)任公司 基金托管人 中國銀行股份有限公司
基金合同生效日 - 上市交易所及上市日期 上海證券交易所
基金類型 股票型 交易幣種 人民幣
運作方式 普通開放式 開放頻率 每個開放日
基金經(jīng)理 劉明輝 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 -
證券從業(yè)日期 2015年7月16日
其他 場內(nèi)簡稱：港股恒指；擴位簡稱：恒指港股通ETF建信 本基金不再具備上市條件而被上海證券交易所終止上市的，本基金將由交易型開放式基金變更為跟蹤標的指數(shù)的非上市的開放式基金，而無需召開基金份額持有人大會。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標與投資策略
請投資者閱讀《招募說明書》第十一部分了解詳細情況
投資目標 緊密跟蹤標的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化。
投資范圍 本基金的標的指數(shù)為恒指港股通指數(shù)。 本基金主要投資于標的指數(shù)成份股（含存托憑證）和備選成份股（含存托憑證）。為更好地實現(xiàn)基金的投資目標，本基金可能會少量投資于國內(nèi)依法發(fā)行上市的非標的指數(shù)成份股（包括主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許上市的股票、存托憑證）、港股通標的股票、債券（包括國債、地方政府債券、政府支持債券、政府支持機構(gòu)債券、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款（包括協(xié)議存款，定期存款以及其他銀行存款）、貨幣市場工具、國債期貨、股指期貨、股票期權(quán)、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定）。本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。 本基金的投資組合比例為：本基金投資于標的指數(shù)成份股和備選成份股的資產(chǎn)比例不低于基金資產(chǎn)凈值的90%，且不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。每個交易日日終在扣除股指
建信恒指港股通交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
期貨、國債期貨和股票期權(quán)合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不低于交易保證金一倍的現(xiàn)金，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。 如果法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
主要投資策略 在正常市場情況下，本基金追求日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%，年化跟蹤誤差不超過3%。 1、股票投資策略 本基金通過港股通機制投資標的指數(shù)的成份股、備選成份股。 本基金主要采用完全復(fù)制法，即按照標的指數(shù)成份股及其權(quán)重構(gòu)建基金股票投資組合，并根據(jù)標的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動而進行相應(yīng)的調(diào)整。但因特殊情形導(dǎo)致基金無法完全投資于標的指數(shù)成份股時，基金管理人可采取包括成份股替代策略在內(nèi)的其他指數(shù)投資技術(shù)適當(dāng)調(diào)整基金投資組合，以達到緊密跟蹤標的指數(shù)的目的，盡量降低跟蹤誤差。特殊情形包括但不限于：1）法律法規(guī)的限制；2）標的指數(shù)成份股流動性嚴重不足；3）標的指數(shù)的成份股票長期停牌；4）標的指數(shù)成份股進行配股、增發(fā)或被吸收合并等公司行為；5）標的指數(shù)成份股派發(fā)現(xiàn)金股息；6）指數(shù)成份股定期或臨時調(diào)整；7）標的指數(shù)編制方法發(fā)生變化；8）港股通額度受限；9）其他基金管理人認定不適合投資的股票或可能限制本基金跟蹤標的指數(shù)的合理原因等。 如因標的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍，基金管理人應(yīng)采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進一步擴大。本基金運作過程中，當(dāng)標的指數(shù)成份股發(fā)生明顯負面事件面臨退市等風(fēng)險，且指數(shù)編制機構(gòu)暫未作出調(diào)整的，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則，履行內(nèi)部決策程序后及時對相關(guān)成份股進行調(diào)整。 2、存托憑證的投資策略 本基金可投資存托憑證，本基金將結(jié)合對宏觀經(jīng)濟狀況、行業(yè)景氣度、公司競爭優(yōu)勢、公司治理結(jié)構(gòu)、估值水平等因素的分析判斷，選擇投資價值高的存托憑證進行投資。本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于存托憑證或選擇不將基金資產(chǎn)投資于存托憑證，基金資產(chǎn)并非必然參與存托憑證投資。 其他投資策略包括債券投資策略、資產(chǎn)支持證券投資策略、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券投資策略、股指期貨交易策略、股票期權(quán)投資策略、國債期貨交易策略、信用衍生品投資策略、融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)投資策略。
業(yè)績比較基準 恒指港股通指數(shù)收益率（經(jīng)匯率調(diào)整）
風(fēng)險收益特征 本基金為股票型基金，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。 本基金為被動式投資的股票型指數(shù)基金，主要投資于標的指數(shù)成份股及備選成份股，跟蹤標的指數(shù)，其風(fēng)險收益特征與標的指數(shù)所代表的證券市場相似的風(fēng)險收益特征相似。 本基金投資于港股通標的股票，需承擔(dān)港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
無。
(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準的比較圖
無。
建信恒指港股通交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
三、投資本基金涉及的費用
(一)基金銷售相關(guān)費用
以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收?。?
費用類型 份額（S）或金額（M） /持有期限（N） 收費方式/費率
認購費 S＜50萬 0.8%
50萬≤S＜100萬 0.5%
S≥100萬 1,000元/筆
注：1、基金管理人辦理網(wǎng)下現(xiàn)金認購時按照上表所示費率收取認購費用。發(fā)售代理機構(gòu)辦理網(wǎng)上現(xiàn)金認購、
網(wǎng)下現(xiàn)金認購時可參照上述費率結(jié)構(gòu)收取一定的傭金。募集期投資人可以多次認購本基金，按每筆認購份
額確定認購費率，以每筆認購申請單獨計算費用。
2、投資人在申購或贖回本基金份額時，申購贖回代理機構(gòu)可按照不超過0.5%的標準收取傭金，其中包
含證券交易所、登記機構(gòu)等收取的相關(guān)費用。
3、場內(nèi)交易費用以證券公司實際收取為準。
(二)基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費 0.15% 基金管理人和銷售機構(gòu)
托管費 0.05% 基金托管人
其他費用 本基金其他費用詳見本基金合同或招募說明書費用章節(jié)。 相關(guān)服務(wù)機構(gòu)
注：1、本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
2、審計費用、信息披露費為基金整體承擔(dān)費用，非單個份額類別費用，且年金額為預(yù)估值，最終實際
金額以基金定期報告披露為準。
四、風(fēng)險揭示與重要提示
(一)風(fēng)險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金特有的風(fēng)險：
1、標的指數(shù)回報與證券市場平均回報偏離的風(fēng)險
標的指數(shù)并不能完全代表整個證券市場。標的指數(shù)成份股的平均回報率與整個證券市場的平均回報率
可能存在偏離。
2、標的指數(shù)波動的風(fēng)險
標的指數(shù)成份股的價格可能受到政治因素、經(jīng)濟因素、上市公司經(jīng)營狀況、投資人心理和交易制度等
各種因素的影響而波動，導(dǎo)致指數(shù)波動，從而使基金收益水平發(fā)生變化，產(chǎn)生風(fēng)險。
3、標的指數(shù)值計算出錯的風(fēng)險
盡管指數(shù)公司將采取一切必要措施以確保指數(shù)的準確性，但不對此作任何保證，亦不因指數(shù)的任何錯
誤對任何人負責(zé)。因此，如果標的指數(shù)值出現(xiàn)錯誤，投資人參考指數(shù)值進行投資決策，則可能導(dǎo)致?lián)p失。
4、標的指數(shù)變更的風(fēng)險
根據(jù)基金合同規(guī)定，如發(fā)生導(dǎo)致標的指數(shù)變更的情形，基金管理人可以依據(jù)維護投資者合法權(quán)益的原
則，變更本基金的標的指數(shù)。若標的指數(shù)發(fā)生變更，本基金的投資組合將相應(yīng)進行調(diào)整。屆時本基金的風(fēng)
建信恒指港股通交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
險收益特征可能發(fā)生變化，且投資組合調(diào)整可能產(chǎn)生交易成本和機會成本。投資者須承擔(dān)因標的指數(shù)變更
而產(chǎn)生的風(fēng)險與成本。
5、基金投資組合回報與標的指數(shù)回報偏離的風(fēng)險
以下因素可能使基金投資組合的收益率與標的指數(shù)的收益率發(fā)生偏離，也可能使基金的跟蹤誤差控制
未達約定目標：
（1）由于標的指數(shù)調(diào)整成份股或變更編制方法，使本基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤
誤差。
（2）由于標的指數(shù)成份股票發(fā)生送配股、增發(fā)等行為導(dǎo)致成份股票在標的指數(shù)中的權(quán)重發(fā)生變化，使
本基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
（3）成份股票派發(fā)現(xiàn)金紅利、成份股票增發(fā)、送配等所獲收益可能導(dǎo)致基金收益率偏離標的指數(shù)收益
率，從而產(chǎn)生跟蹤偏離度。
（4）由于標的指數(shù)中債券是每天將利息進行再投資的，而組合債券利息收入只在賣券時和債券付息時
才收到利息部分的現(xiàn)金，然后才可能進行這部分資金的再投資，因此在利息再投資方面可能會導(dǎo)致基金收
益率偏離標的指數(shù)收益率，從而產(chǎn)生跟蹤偏離度。另外，指數(shù)成份債券在付息時，根據(jù)法律法規(guī)，持有人
需繳納利息稅，因此實際收到的利息金額將低于票面利息金額，相應(yīng)的，利息再投資收益也較全額票面利
息降低，該兩方面差異也進一步導(dǎo)致基金收益率偏離標的指數(shù)收益率和加大跟蹤誤差偏離度。
（5）由于成份股停牌、摘牌或流動性差等原因使本基金無法及時調(diào)整投資組合或承擔(dān)沖擊成本而產(chǎn)生
跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
（6）由于基金投資過程中的證券交易成本，以及基金管理費和托管費等費的存在，使基金投資組合與
標的指數(shù)產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
（7）在本基金指數(shù)化投資過程中，基金管理人的管理能力，例如跟蹤指數(shù)的水平、技術(shù)手段、買入賣
出的時機選擇等，都會對本基金的收益產(chǎn)生影響，從而影響本基金對標的指數(shù)的跟蹤程度。
（8）其他因素產(chǎn)生的偏離。如因受到最低買入股數(shù)的限制，基金投資組合中個別證券的持有比例與標
的指數(shù)中該證券的權(quán)重可能不完全相同；因缺乏賣空、對沖機制及其他工具造成的指數(shù)跟蹤成本較大；因
基金申購與贖回帶來的現(xiàn)金變動；因指數(shù)發(fā)布機構(gòu)指數(shù)編制錯誤等，由此產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
6、基金份額二級市場交易價格折溢價的風(fēng)險
盡管本基金將通過有效的套利機制使基金份額二級市場交易價格的折溢價控制在一定范圍內(nèi)，但基金
份額在證券交易所的交易價格受諸多因素影響，存在不同于基金份額凈值的情形，即存在價格折溢價的風(fēng)
險。
7、基金份額參考凈值決策和基金份額參考凈值計算錯誤的風(fēng)險
未來，基金管理人可以計算或委托其他機構(gòu)計算并發(fā)布基金份額參考凈值，供投資人交易、申購、贖
回基金份額時參考?；鸱蓊~參考凈值與實時的基金份額凈值可能存在差異，基金份額參考凈值計算可能
出現(xiàn)錯誤，投資人若參考基金份額參考凈值進行投資決策可能導(dǎo)致?lián)p失，需投資人自行承擔(dān)。
8、申購、贖回風(fēng)險
（1）本基金目前采用現(xiàn)金申購贖回，投資人的申購、贖回價格依據(jù)招募說明書約定的代理買賣原則確
定，可能受組合證券的買賣價格、匯率等的影響，與申請當(dāng)日的基金份額凈值或有不同，投資人須承擔(dān)其
中的交易費用、匯率波動和沖擊成本，也可能因買賣期間的市場波動遭遇損失。
（2）申購、贖回失敗風(fēng)險。申購時，如果投資人未能提供符合要求的申購對價，申購申請可能失敗。
贖回時，如果投資人持有的符合要求的基金份額不足或未能按要求準備足額的現(xiàn)金，贖回申請可能失敗。
基金還可能在申購贖回清單中設(shè)定申購份額上限（或贖回份額上限），
如果投資人的申購（或贖回）申請接受后將使當(dāng)日申購（或贖回）總份額超過申購份額上限（或贖回
份額上限），則投資人的申購（或贖回）申請可能失敗。此外，如果申購贖回代理機構(gòu)交收資金不足，登
記機構(gòu)將按照投資人申報時間先后順序逐筆檢查申購贖回代理機構(gòu)的資金是否足額并相應(yīng)確認申購份額，
對于后申購的投資人，不論是否備足資金，都可能面臨申購失敗的風(fēng)險。
建信恒指港股通交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
（3）投資人在贖回時，因個別證券出現(xiàn)停牌等原因?qū)е禄鸸芾砣藷o法在短期內(nèi)賣出證券，從而導(dǎo)致
贖回周期較長的風(fēng)險。
（4）當(dāng)發(fā)生不可抗力、證券交易所臨時停市或其他異常情況時，本基金可能暫停辦理贖回，投資人面
臨無法及時贖回的風(fēng)險。
（5）基金管理人可能根據(jù)成份股流動性情況、市值規(guī)模變化等因素調(diào)整最小申購贖回單位，由此導(dǎo)致
投資人按原最小申購贖回單位申購并持有的基金份額，可能無法按照新的最小申購贖回單位全部贖回，而
只能在二級市場賣出全部或部分基金份額。
9、申購贖回清單差錯風(fēng)險
如果基金管理人提供的當(dāng)日申購贖回清單內(nèi)容出現(xiàn)差錯，包括組合證券名單、數(shù)量、現(xiàn)金替代標志、
現(xiàn)金替代比率、替代金額等出錯，投資人利益將受損，申購贖回的正常進行將受影響。
10、申購贖回清單標識設(shè)置風(fēng)險
基金管理人在進行申購贖回清單的現(xiàn)金替代標識設(shè)置時，將充分考慮由此引發(fā)的市場套利等行為對基
金持有人可能造成的利益損害。但基金管理人不能保證極端情況下申購贖回清單標識設(shè)置的完全合理性。
11、第三方機構(gòu)服務(wù)的風(fēng)險
本基金的多項服務(wù)委托第三方機構(gòu)辦理，存在以下風(fēng)險：
（1）申購贖回代理機構(gòu)因多種原因，導(dǎo)致代理申購、贖回業(yè)務(wù)受到限制、暫?；蚪K止，由此影響對投
資人申購贖回服務(wù)的風(fēng)險。
（2）登記機構(gòu)可能調(diào)整結(jié)算制度，如實施貨銀對付制度，對投資人基金份額、組合證券及資金的結(jié)算
方式發(fā)生變化，制度調(diào)整可能給投資人帶來風(fēng)險。同樣的風(fēng)險還可能來自于證券交易所及其他代理機構(gòu)。
（3）證券交易所、登記機構(gòu)、基金托管人及其他代理機構(gòu)可能違約，導(dǎo)致基金或投資人利益受損的風(fēng)
險。
12、基金退市風(fēng)險
因本基金不再符合證券交易所上市條件被終止上市，或被基金份額持有人大會決議提前終止上市，導(dǎo)
致基金份額不能繼續(xù)進行二級市場交易的風(fēng)險。
13、股指期貨、股票期權(quán)、國債期貨、信用衍生品等金融衍生品交易風(fēng)險
金融衍生品是一種金融合約，其價值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，其評價主要源自于對掛鉤資
產(chǎn)的價格與價格波動的預(yù)期。投資于衍生品需承受市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)
險等。由于衍生品通常具有杠桿效應(yīng)，價格波動比標的工具更為劇烈，有時候比投資標的資產(chǎn)要承擔(dān)更高
的風(fēng)險。并且由于衍生品定價相當(dāng)復(fù)雜，不適當(dāng)?shù)墓乐涤锌赡苁够鹳Y產(chǎn)面臨損失風(fēng)險。
（1）股指期貨交易風(fēng)險
股指期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當(dāng)出現(xiàn)不利行情時，股價指數(shù)微小的變
動就可能會使投資者權(quán)益遭受較大損失。股指期貨采用每日無負債結(jié)算制度，如果沒有在規(guī)定時間內(nèi)補足
保證金，按規(guī)定將被強制平倉，可能給投資帶來重大損失。
（2）股票期權(quán)交易風(fēng)險
股票期權(quán)交易采用保證金交易的方式，投資者的潛在損失和收益都可能成倍放大，尤其是賣出開倉期
權(quán)的投資者面臨的損失總額可能超過其支付的全部初始保證金以及追加的保證金，具有杠桿性風(fēng)險。在參
與股票期權(quán)交易時，應(yīng)當(dāng)關(guān)注股票現(xiàn)貨市場的價格波動、股票期權(quán)的價格波動和其他市場風(fēng)險以及可能造
成的損失。
（3）國債期貨交易風(fēng)險
本基金參與國債期貨交易，國債期貨市場的風(fēng)險類型較為復(fù)雜，涉及面廣，主要包括：利率波動原因
造成的市場價格風(fēng)險、宏觀因素和政策因素變化而引起的系統(tǒng)風(fēng)險、市場和資金流動性原因引起的流動性
風(fēng)險、交易制度不完善而引發(fā)的制度性風(fēng)險等。
（4）信用衍生品投資風(fēng)險
為對沖信用風(fēng)險，本基金可能投資于信用衍生品。信用衍生品的投資可能面臨流動性風(fēng)險、償付風(fēng)險
建信恒指港股通交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
以及價格波動風(fēng)險等。
①流動性風(fēng)險
信用衍生品在交易轉(zhuǎn)讓過程中因無法找到交易對手或交易對手較少，導(dǎo)致難以將信用衍生品以合理價
格變現(xiàn)的風(fēng)險。
②償付風(fēng)險
在信用衍生品存續(xù)期間，由于不可控制的市場及環(huán)境變化，創(chuàng)設(shè)機構(gòu)可能出現(xiàn)經(jīng)營狀況不佳或創(chuàng)設(shè)機
構(gòu)的現(xiàn)金流與預(yù)期發(fā)生一定偏差，從而影響信用衍生品結(jié)算的風(fēng)險。
③價格波動風(fēng)險
由于創(chuàng)設(shè)機構(gòu)或所受保護的債券主體經(jīng)營狀況或利率環(huán)境發(fā)生變化，引起信用衍生品價格出現(xiàn)波動的
風(fēng)險。
14、資產(chǎn)支持證券投資風(fēng)險
本基金投資資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持證券是一種債券性質(zhì)的金融工具。資產(chǎn)支持證券具有一定的價格
波動風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險等風(fēng)險。基金管理人將本著謹慎和控制風(fēng)險的原則進行資產(chǎn)支持證券投
資，請基金份額持有人關(guān)注包括投資資產(chǎn)支持證券可能導(dǎo)致的基金凈值波動、流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險在內(nèi)
的各項風(fēng)險。
15、投資存托憑證的風(fēng)險
本基金的投資范圍包括存托憑證，除與其他僅投資于滬深市場股票的基金所面臨的共同風(fēng)險外，本基
金還將面臨中國存托憑證價格大幅波動甚至出現(xiàn)較大虧損的風(fēng)險，以及與中國存托憑證發(fā)行機制相關(guān)的風(fēng)
險，包括存托憑證持有人與境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的股東在法律地位、享有權(quán)利等方面存在差異可能引發(fā)的
風(fēng)險；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權(quán)等方面的特殊安排可能引發(fā)的風(fēng)險；存托協(xié)議自動約束存
托憑證持有人的風(fēng)險；因多地上市造成存托憑證價格差異以及波動的風(fēng)險；存托憑證持有人權(quán)益被攤薄的
風(fēng)險；存托憑證退市的風(fēng)險；已在境外上市的基礎(chǔ)證券發(fā)行人，在持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與境內(nèi)可能存在
差異的風(fēng)險；境內(nèi)外證券交易機制、法律制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導(dǎo)致的其他風(fēng)險。
16、轉(zhuǎn)融通證券出借風(fēng)險
第一，流動性風(fēng)險，本基金參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)后，當(dāng)出現(xiàn)大額贖回時，基金將面臨因為無法變
現(xiàn)資產(chǎn)而無法應(yīng)對贖回的風(fēng)險。
第二，信用風(fēng)險，本基金參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)可能會面臨證券出借對手方到期不能歸還所借證券，
或不能補償相應(yīng)權(quán)益或費用的風(fēng)險。
第三，市場風(fēng)險，本基金參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)后，可能面臨無法及時處置證券的市場風(fēng)險。
17、指數(shù)編制機構(gòu)停止服務(wù)的風(fēng)險
本基金的標的指數(shù)由指數(shù)編制機構(gòu)發(fā)布并管理和維護，未來指數(shù)編制機構(gòu)可能由于各種原因停止對指
數(shù)的管理和維護，本基金將根據(jù)基金合同的約定自該情形發(fā)生之日起十個工作日向中國證監(jiān)會報告并提出
解決方案，如更換基金標的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運作方式，與其他基金合并、或者終止基金合同等，并在6個月內(nèi)
召集基金份額持有人大會進行表決，基金份額持有人大會未成功召開或就上述事項表決未通過的，基金合
同終止。投資人將面臨更換基金標的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運作方式，與其他基金合并、或者終止基金合同等風(fēng)險。
自指數(shù)編制機構(gòu)停止標的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定并實施前，基金管理人應(yīng)按照指數(shù)編制機
構(gòu)提供的最近一個交易日的指數(shù)信息遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則維持基金投資運作，該期間由于標
的指數(shù)不再更新等原因可能導(dǎo)致指數(shù)表現(xiàn)與相關(guān)市場表現(xiàn)存在差異，影響投資收益。
18、成份股停牌的風(fēng)險
標的指數(shù)成份股可能因各種原因臨時或長期停牌，發(fā)生成份股停牌時可能面臨如下風(fēng)險：
（1）基金可能因無法及時調(diào)整投資組合而導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大。
（2）停牌成份股可能因其權(quán)重占比、市場復(fù)牌預(yù)期、現(xiàn)金替代標識等因素影響本基金二級市場價格的
折溢價水平。
（3）若成份股停牌時間較長，在約定時間內(nèi)仍未能及時買入或賣出的，則該部分款項將按照約定方式
建信恒指港股通交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
進行結(jié)算（具體見招募說明書“第十部分基金份額的申購與贖回”之“七、申購贖回清單的內(nèi)容與格式”
相關(guān)約定），由此可能影響投資者的投資損益并使基金產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
（4）在極端情況下，標的指數(shù)成份股可能大面積停牌，基金可能無法及時賣出成份股以獲取足額的符
合要求的贖回對價，由此基金管理人可能在申購贖回清單中設(shè)置較低的贖回份額上限或者采取暫停贖回的
措施，投資者將面臨無法贖回全部或部分ETF份額的風(fēng)險。
19、港股通投資風(fēng)險
本基金的投資范圍為包括港股通，因此本基金還面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資者結(jié)構(gòu)、投資標
的構(gòu)成、市場制度以及交易規(guī)則等差異所帶來的特有風(fēng)險，包括但不限于：
（1）市場聯(lián)動的風(fēng)險
與內(nèi)地A股市場相比，港股市場上外匯資金流動更為自由，海外資金的流動對港股價格的影響巨大，
港股價格與海外資金流動表現(xiàn)出高度相關(guān)性,本基金在參與港股市場投資時受到全球宏觀經(jīng)濟和貨幣政策
變動等因素所導(dǎo)致的系統(tǒng)風(fēng)險相對更大。
（2）股價波動的風(fēng)險
港股市場實行T+0回轉(zhuǎn)交易機制（即當(dāng)日買入的股票，在交收前可以于當(dāng)日賣出），同時對個股不設(shè)
漲跌幅限制，加之香港市場結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品和衍生品種類相對豐富以及做空機制的存在；港股股價受到意外事
件影響可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價波動，本基金持倉的波動風(fēng)險可能相對較大。
（3）匯率風(fēng)險
在現(xiàn)行港股通機制下，港股的買賣是以港幣報價，以人民幣進行支付，并且資金不留港（港股交易后
結(jié)算的凈資金余額頭寸以換匯的方式兌換為人民幣），故本基金每日的港股買賣結(jié)算將進行相應(yīng)的港幣兌
人民幣的換匯操作，本基金承擔(dān)港元對人民幣匯率波動的風(fēng)險，以及因匯率大幅波動引起賬戶透支的風(fēng)險。
另外本基金對港股買賣每日結(jié)算中所采用的報價匯率可能存在報價差異，本基金可能需額外承擔(dān)買賣
結(jié)算匯率報價點差所帶來的損失；同時根據(jù)港股通的規(guī)則設(shè)定，本基金在每日買賣港股申請時將參考匯率
買入/賣出價凍結(jié)相應(yīng)的資金，該參考匯率買入價和賣出價設(shè)定上存在比例差異，以抵御該日匯率波動而帶
來的結(jié)算風(fēng)險，本基金將因此而遭遇資金被額外占用進而降低基金投資效率的風(fēng)險。
（4）港股通額度限制
現(xiàn)行的港股通規(guī)則，對港股通設(shè)有總額度以及每日額度上限的限制；本基金可能因為港股通市場總額
度或每日額度不足，而不能買入看好之投資標的進而錯失投資機會的風(fēng)險。
（5）港股通可投資標的范圍調(diào)整帶來的風(fēng)險
現(xiàn)行的港股通規(guī)則，對港股通下可投資的港股范圍進行了限制，并定期或不定期根據(jù)范圍限制規(guī)則對
具體的可投資標的進行調(diào)整，對于調(diào)出在投資范圍的港股，只能賣出不能買入；本基金可能因為港股通可
投資標的范圍的調(diào)整而不能及時買入看好的投資標的，而錯失投資機會的風(fēng)險。
（6）港股通交易日設(shè)定的風(fēng)險
根據(jù)現(xiàn)行的港股通規(guī)則，只有滬港兩地均為交易日且能夠滿足結(jié)算安排的交易日才為港股通交易日，
存在港股通交易日不連貫的情形。
如內(nèi)地市場因放假等原因休市而香港市場照常交易但港股通不能如常進行交易，將導(dǎo)致基金所持的港
股組合在后續(xù)港股通交易日開市交易中集中體現(xiàn)市場反應(yīng)而造成其價格波動驟然增大，進而導(dǎo)致本基金所
持港股組合在資產(chǎn)估值上出現(xiàn)波動增大的風(fēng)險。
如在內(nèi)地市場開市而香港市場休市的情形下，港股通也不能正常交易，本基金所持港股將不能及時賣
出，可能帶來一定的流動性風(fēng)險等。
（7）交收制度帶來的基金流動性風(fēng)險
由于香港市場實行T+2日（T日買賣股票，資金和股票在T+2日才進行交收）的交收安排，本基金在T
日（港股通交易日）賣出股票，T+2日（港股通交易日，即為賣出當(dāng)日之后第二個港股通交易日）才能在香
港市場完成清算交收，賣出的資金在T+3日才能回到人民幣資金賬戶。因此交收制度的不同以及港股通交
易日的設(shè)定原因，本基金可能面臨賣出港股后資金不能及時到賬，而造成支付贖回款日期比正常情況延后
建信恒指港股通交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
而給投資者帶來流動性風(fēng)險，同時也存在不能及時調(diào)整基金資產(chǎn)組合中A股和港股投資比例，造成比例超
標的風(fēng)險。
（8）港股通下對公司行為的處理規(guī)則帶來的風(fēng)險
根據(jù)現(xiàn)行的港股通規(guī)則，本基金因所持港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公司被收購等情形或者異常
情況，所取得的港股通股票以外的香港聯(lián)交所上市證券，只能通過港股通賣出，但不得買入；因港股通股
票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得的香港聯(lián)交所上市股票的認購權(quán)利在聯(lián)交所上市的，可以通過港股通賣出，
但不得行權(quán)；因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者上市公司被收購等所取得的非聯(lián)交所上市證券，可以享有
相關(guān)權(quán)益，但不得通過港股通買入或賣出。
本基金存在因上述規(guī)則，利益得不到最大化甚至受損的風(fēng)險。
（9）香港聯(lián)合交易所停牌、退市等制度性差異帶來的風(fēng)險
香港聯(lián)交所規(guī)定，在交易所認為所要求的停牌合理而且必要時,上市公司方可采取停牌措施。此外，不
同于內(nèi)地A股市場的停牌制度，聯(lián)交所對停牌的具體時長并沒有量化規(guī)定，只是確定了“盡量縮短停牌時
間”的原則；同時與A股市場對存在退市可能的上市公司根據(jù)其財務(wù)狀況在證券簡稱前加入相應(yīng)標記（例
如，ST及*ST等標記）以警示投資者風(fēng)險的做法不同，在香港聯(lián)交所市場沒有風(fēng)險警示板,聯(lián)交所采用非量
化的退市標準且在上市公司退市過程中擁有相對較大的主導(dǎo)權(quán)，使得聯(lián)交所上市公司的退市情形較A股市
場相對復(fù)雜。
因該等制度性差異，本基金可能存在因所持個股遭遇非預(yù)期性的停牌甚至退市而給基金帶來損失的風(fēng)
險。
（10）港股通規(guī)則變動帶來的風(fēng)險
本基金是在港股通機制和規(guī)則下參與香港聯(lián)交所證券的投資，受港股通規(guī)則的限制和影響；本基金存
在因港股通規(guī)則變動而帶來基金投資受阻或所持資產(chǎn)組合價值發(fā)生波動的風(fēng)險。
（11）其他可能的風(fēng)險
除上述顯著風(fēng)險外，本基金參與港股通投資，還可能面臨的其他風(fēng)險，包括但不限于：
①除因股票交易而發(fā)生的傭金、交易征費、交易費、交易系統(tǒng)費、印花稅、過戶費等稅費外，在不進
行交易時也可能要繼續(xù)繳納證券組合費等項費用，本基金存在因費用估算不準而導(dǎo)致賬戶透支的風(fēng)險；
②在香港市場，部分中小市值港股成交量則相對較少，流動較為缺乏，本基金投資此類股票可能因缺
乏交易對手而面臨個股流動性風(fēng)險；
③在本基金參與港股通交易中若香港聯(lián)交所與內(nèi)地交易所的證券交易服務(wù)公司之間的報盤系統(tǒng)或者通
信鏈路出現(xiàn)故障，可能導(dǎo)致15分鐘以上不能申報和撤銷申報的交易中斷風(fēng)險；
④存在港股通香港結(jié)算機構(gòu)因極端情況下無法交付證券和資金的結(jié)算風(fēng)險；另外港股通境內(nèi)結(jié)算實施
分級結(jié)算原則，本基金可能面臨以下風(fēng)險：（一）因結(jié)算參與人未完成與中國結(jié)算的集中交收，導(dǎo)致本基
金應(yīng)收資金或證券被暫不交付或處置；（二）結(jié)算參與人對本基金出現(xiàn)交收違約導(dǎo)致本基金未能取得應(yīng)收
證券或資金；（三）結(jié)算參與人向中國結(jié)算發(fā)送的有關(guān)本基金的證券劃付指令有誤的導(dǎo)致本基金權(quán)益受損；
（四）其他因結(jié)算參與人未遵守相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則導(dǎo)致本基金利益受到損害的情況。
(二)重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益等作出實質(zhì)性判
斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，
也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。各方當(dāng)事人因
《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭議應(yīng)盡量通過協(xié)商、調(diào)解途徑解決，如經(jīng)友好協(xié)商、
調(diào)解未能解決的最終將通過仲裁方式處理，詳見《基金合同》。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變更的，
基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如需及時、準確
建信恒指港股通交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人官方網(wǎng)站［www.ccbfund.cn］［客服電話：400-81-95533］
●基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
●定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
●基金份額凈值
●基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
●其他重要資料
建信恒指港股通交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要.pdf