匯添富上海地產(chǎn)封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金基金份額詢價(jià)公告
匯添富上海地產(chǎn)封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金
基金份額詢價(jià)公告
基金管理人：匯添富基金管理股份有限公司
基金托管人：上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司
財(cái)務(wù)顧問：國(guó)泰海通證券股份有限公司
特別提示
匯添富上海地產(chǎn)封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“本基金”）由
匯添富基金管理股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“基金管理人”）依照有關(guān)法律法規(guī)及
約定發(fā)起，根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）頒布的
《公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金指引（試行）》（以下簡(jiǎn)稱“《基金指引》”）
《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》《公開募集證券投資基金運(yùn)作
管理辦法》《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》，上海證券交易所（以
下簡(jiǎn)稱“上交所”）頒布的《上海證券交易所公開募集不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金
（REITs）業(yè)務(wù)辦法（試行）》《上海證券交易所公開募集不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金
（REITs）規(guī)則適用指引第2號(hào)——發(fā)售業(yè)務(wù)（試行）》（以下簡(jiǎn)稱“《發(fā)售指
引》”），以及中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“證券業(yè)協(xié)會(huì)”）頒布的《公開募集
不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金網(wǎng)下投資者管理規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱“《網(wǎng)下投資者管理細(xì)
則》”）等適用法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定及自律規(guī)則等相關(guān)規(guī)定，以及上交所有關(guān)基
金發(fā)售上市規(guī)則和最新操作指引等組織實(shí)施發(fā)售工作。
國(guó)泰海通證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)泰海通證券”）擔(dān)任本基金的財(cái)
務(wù)顧問。
本次網(wǎng)下詢價(jià)及網(wǎng)下發(fā)售將通過上交所的“REITs詢價(jià)與認(rèn)購系統(tǒng)”實(shí)施，請(qǐng)
網(wǎng)下投資者認(rèn)真閱讀本公告。關(guān)于不動(dòng)產(chǎn)基金詢價(jià)、定價(jià)、認(rèn)購等詳細(xì)規(guī)則，請(qǐng)
查閱上交所網(wǎng)站（https://www.sse.com.cn）公布的《發(fā)售指引》。
敬請(qǐng)投資者重點(diǎn)關(guān)注本次發(fā)售的網(wǎng)下詢價(jià)、投資者認(rèn)購和繳款等方面內(nèi)容：
1、本基金將通過向戰(zhàn)略投資者定向配售（以下簡(jiǎn)稱“戰(zhàn)略配售”）、向符合
條件的網(wǎng)下投資者詢價(jià)發(fā)售（以下簡(jiǎn)稱“網(wǎng)下發(fā)售”）及向公眾投資者公開發(fā)售
（以下簡(jiǎn)稱“公眾發(fā)售”）相結(jié)合的方式進(jìn)行發(fā)售。
本次戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)售及公眾發(fā)售由基金管理人和財(cái)務(wù)顧問負(fù)責(zé)組織。戰(zhàn)
略配售通過基金管理人和財(cái)務(wù)顧問實(shí)施；網(wǎng)下發(fā)售通過上交所的“REITs詢價(jià)與認(rèn)
購系統(tǒng)”實(shí)施；公眾發(fā)售通過具有基金銷售業(yè)務(wù)資格并經(jīng)上交所和中國(guó)證券登記
結(jié)算有限責(zé)任公司認(rèn)可的上交所會(huì)員單位（以下簡(jiǎn)稱“場(chǎng)內(nèi)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)”）或
基金管理人及其委托的場(chǎng)外基金銷售機(jī)構(gòu)實(shí)施。
2、基金管理人和財(cái)務(wù)顧問協(xié)商確定本次詢價(jià)區(qū)間為3.464元/份-4.234元/份，
并將通過網(wǎng)下詢價(jià)最終確定基金份額的認(rèn)購價(jià)格。
3、詢價(jià)時(shí)間：本次發(fā)售的詢價(jià)時(shí)間為2026年5月21日的9:00-15:00。
4、網(wǎng)下發(fā)售對(duì)象：網(wǎng)下投資者指依法可以參與不動(dòng)產(chǎn)基金網(wǎng)下詢價(jià)和認(rèn)購業(yè)
務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，包括證券公司、基金管理公司、保險(xiǎn)公司以及前述機(jī)構(gòu)資
產(chǎn)管理子公司、商業(yè)銀行、政策性銀行、理財(cái)公司、期貨公司、信托公司、財(cái)務(wù)
公司、合格境外投資者、符合一定條件的私募基金管理人以及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)
可的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者。全國(guó)社會(huì)保障基金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、年金基金等可根
據(jù)有關(guān)規(guī)定參與網(wǎng)下詢價(jià)。
5、同一投資者多檔報(bào)價(jià)：本次詢價(jià)采取擬認(rèn)購價(jià)格與擬認(rèn)購份額數(shù)量同時(shí)申
報(bào)的方式進(jìn)行，網(wǎng)下投資者及其管理的配售對(duì)象的報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)包含擬認(rèn)購價(jià)格和該
價(jià)格對(duì)應(yīng)的擬認(rèn)購份額數(shù)量。參與詢價(jià)的網(wǎng)下投資者需在詢價(jià)區(qū)間范圍內(nèi)進(jìn)行報(bào)
價(jià)，可為其管理的不同配售對(duì)象賬戶分別填報(bào)一個(gè)報(bào)價(jià)，報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)包含每份價(jià)格
和該價(jià)格對(duì)應(yīng)的擬認(rèn)購份額數(shù)量，且同一網(wǎng)下投資者全部報(bào)價(jià)中的不同擬認(rèn)購價(jià)
格不得超過3個(gè)。網(wǎng)下投資者為擬參與報(bào)價(jià)的全部配售對(duì)象錄入報(bào)價(jià)記錄后，應(yīng)當(dāng)
一次性提交。網(wǎng)下投資者可以多次提交報(bào)價(jià)記錄，但以最后一次提交的全部報(bào)價(jià)
記錄為準(zhǔn)。
本次網(wǎng)下發(fā)行每個(gè)配售對(duì)象的認(rèn)購份額數(shù)量上限為21,000萬份。
網(wǎng)下投資者及其管理的配售對(duì)象應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)監(jiān)管要求，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制和
合規(guī)管理，審慎合理確定擬認(rèn)購價(jià)格和擬認(rèn)購份額數(shù)量。參與詢價(jià)時(shí)，請(qǐng)?zhí)貏e留
意擬認(rèn)購價(jià)格和擬認(rèn)購份額數(shù)量對(duì)應(yīng)的擬認(rèn)購金額是否超過其提供給基金管理人
及財(cái)務(wù)顧問的資產(chǎn)規(guī)模或資金規(guī)模?；鸸芾砣思柏?cái)務(wù)顧問發(fā)現(xiàn)配售對(duì)象不遵守
行業(yè)監(jiān)管要求、超過其向基金管理人及財(cái)務(wù)顧問提交資產(chǎn)證明材料中相應(yīng)資產(chǎn)規(guī)
模或資金規(guī)模認(rèn)購的，則該配售對(duì)象的認(rèn)購無效。
參加網(wǎng)下詢價(jià)的投資者應(yīng)在2026年5月20日中午12:00前將資產(chǎn)證明材料通過匯
添富基金公募REITs發(fā)行平臺(tái)（網(wǎng)址：https://reits.99fund.com）提交給基金管理人
和財(cái)務(wù)顧問。如投資者拒絕配合核查、未能完整提交相關(guān)材料或者提交的材料不
足以排除其存在法律、法規(guī)、規(guī)范性文件禁止參與網(wǎng)下發(fā)售情形的，基金管理人
和財(cái)務(wù)顧問將拒絕其參與本次網(wǎng)下發(fā)售、將其報(bào)價(jià)作為無效報(bào)價(jià)處理或不予配售，
并在《匯添富上海地產(chǎn)封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金基金份額發(fā)售公告》（以
下簡(jiǎn)稱“《發(fā)售公告》”）中予以披露。網(wǎng)下投資者違反規(guī)定參與本基金網(wǎng)下發(fā)
售的，應(yīng)自行承擔(dān)由此產(chǎn)生的全部責(zé)任。
6、延遲發(fā)售安排：若基金管理人及財(cái)務(wù)顧問確認(rèn)的認(rèn)購價(jià)格高于剔除不符合
條件的報(bào)價(jià)后網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)的孰低值，基金管理人和財(cái)
務(wù)顧問將在基金份額認(rèn)購首日（募集期首日）前5個(gè)工作日發(fā)布投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告，
本基金發(fā)售期將相應(yīng)延遲。
7、限售期安排：公眾發(fā)售部分的基金份額無流通限制及鎖定期安排。戰(zhàn)略投
資者認(rèn)購基金的限售期安排詳見“二、戰(zhàn)略配售（四）限售期限”。
網(wǎng)下詢價(jià)階段，若剔除無效報(bào)價(jià)后網(wǎng)下投資者管理的配售對(duì)象擬認(rèn)購份額數(shù)
量總和不超過網(wǎng)下初始發(fā)售份額數(shù)量的100倍（含），則網(wǎng)下投資者管理的每一配
售對(duì)象自本基金上市之日起前三個(gè)交易日（含上市首日）內(nèi)可交易的份額不超過
其獲配份額的50%；自本基金上市后的第四個(gè)交易日起，網(wǎng)下投資者的全部獲配
份額可自由流通。若剔除無效報(bào)價(jià)后網(wǎng)下投資者管理的配售對(duì)象擬認(rèn)購份額數(shù)量
總和超過網(wǎng)下初始發(fā)售份額數(shù)量的100倍（不含），則網(wǎng)下投資者管理的配售對(duì)象
自本基金上市之日起可交易的份額為其全部獲配份額。網(wǎng)下投資者及其管理的配
售對(duì)象一旦報(bào)價(jià)即視為接受本詢價(jià)公告所披露的上述安排，承諾遵守上述期間的
交易要求。監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)對(duì)網(wǎng)下投資者在上述期間的交易情況進(jìn)行監(jiān)督管理。
8、網(wǎng)下投資者認(rèn)購及繳款：本次網(wǎng)下發(fā)售中，網(wǎng)下認(rèn)購與繳款同時(shí)進(jìn)行。
《發(fā)售公告》中公布的全部有效報(bào)價(jià)配售對(duì)象必須參與網(wǎng)下認(rèn)購，同時(shí)在網(wǎng)下認(rèn)
購期間繳納對(duì)應(yīng)認(rèn)購資金。在網(wǎng)下認(rèn)購階段，配售對(duì)象應(yīng)使用在證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)
的資金賬戶，向基金管理人足額繳納認(rèn)購資金。
9、認(rèn)購費(fèi)用：投資者認(rèn)購本基金基金份額的認(rèn)購費(fèi)率安排詳見“五、各類投
資者認(rèn)購方式、繳款安排及認(rèn)購費(fèi)用（四）認(rèn)購費(fèi)用”。
10、回?fù)軝C(jī)制：基金管理人和財(cái)務(wù)顧問在網(wǎng)下及公眾發(fā)售結(jié)束后，根據(jù)戰(zhàn)略
投資者繳款、網(wǎng)下發(fā)售及公眾發(fā)售認(rèn)購情況決定是否啟用回?fù)軝C(jī)制，對(duì)戰(zhàn)略配售、
網(wǎng)下發(fā)售和公眾發(fā)售數(shù)量進(jìn)行調(diào)整?；?fù)軝C(jī)制的具體安排請(qǐng)參見本公告中的“六、
本次發(fā)售回?fù)軝C(jī)制”。
11、中止發(fā)售情況：中止條款請(qǐng)見“九、中止發(fā)售情況”。
本基金為公開募集不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金，發(fā)售方式與普通公開募集證券投資
基金有所區(qū)別，請(qǐng)投資者特別關(guān)注。本基金與投資股票或債券的公募基金具有不
同的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，本基金80%以上基金資產(chǎn)投資于不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)支持證券，并持有
其全部份額，通過不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)支持證券持有不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目公司全部股權(quán)，通過資產(chǎn)
支持證券和項(xiàng)目公司等載體取得不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目完全所有權(quán)或經(jīng)營(yíng)權(quán)利。本基金以獲
取不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目租金收入、收費(fèi)等穩(wěn)定現(xiàn)金流為主要目的，收益分配比例不低于合
并后基金年度可供分配金額的90%。一般市場(chǎng)情況下，本基金預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益低于股
票型基金，高于債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金。
本基金可能面臨以下風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于與公募基金相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)（集中投資
風(fēng)險(xiǎn)、作為上市基金存在的風(fēng)險(xiǎn)、停牌、暫停上市或終止上市的風(fēng)險(xiǎn)、基金價(jià)格
波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、受同一基金管理人管理基金之間的潛在競(jìng)爭(zhēng)、利益沖突
風(fēng)險(xiǎn)、稅收等政策調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)、基金發(fā)售失敗風(fēng)險(xiǎn)）、與專項(xiàng)計(jì)劃相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)（專
項(xiàng)計(jì)劃等特殊目的載體提前終止風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)支持證券投資的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、中介機(jī)
構(gòu)履約風(fēng)險(xiǎn)）、與不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)（政策風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)
營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估及現(xiàn)金流預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)、處置風(fēng)險(xiǎn)、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn)、本基金與原始權(quán)
益人及其關(guān)聯(lián)方、運(yùn)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)之間的潛在競(jìng)爭(zhēng)、利益沖突及利益輸送風(fēng)險(xiǎn)、意
外事件及不可抗力對(duì)不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目造成的風(fēng)險(xiǎn)）、與交易安排有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)（交易失
敗風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)主體更換風(fēng)險(xiǎn)）及其他風(fēng)險(xiǎn)（信用風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、
操作或技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)、政策變更風(fēng)險(xiǎn)、本基金法律文件風(fēng)險(xiǎn)收益特征表
述與銷售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)可能不一致的風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)）等。
不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目在評(píng)估、現(xiàn)金流測(cè)算等過程中，使用了較多的假設(shè)前提，這些假
設(shè)前提在未來是否能夠?qū)崿F(xiàn)存在一定不確定性，投資者應(yīng)當(dāng)對(duì)這些假設(shè)前提進(jìn)行
審慎判斷。
本基金詳細(xì)風(fēng)險(xiǎn)揭示詳見本基金招募說明書及其更新。
基金的過往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來表現(xiàn)；基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)也
不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。本基金的可供分配金額測(cè)算報(bào)告的相關(guān)預(yù)測(cè)結(jié)
果不代表基金存續(xù)期間不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目真實(shí)的現(xiàn)金流分配情況，也不代表本基金能夠
按照可供分配金額預(yù)測(cè)結(jié)果進(jìn)行分配；本基金不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告的相關(guān)評(píng)估結(jié)
果不代表不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目的實(shí)際可交易價(jià)格，不代表不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目能夠按照評(píng)估結(jié)果進(jìn)
行轉(zhuǎn)讓。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在投資本基金之前，請(qǐng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明
書、基金合同、基金產(chǎn)品資料概要，應(yīng)全面了解本基金的產(chǎn)品特性，并充分考慮
相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素及自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，審慎參與本次基金發(fā)售的報(bào)價(jià)，并承擔(dān)基
金投資中出現(xiàn)的各類風(fēng)險(xiǎn)。
投資者需充分了解有關(guān)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金發(fā)售的相關(guān)法律法規(guī)，認(rèn)真閱讀
本基金基金合同、招募說明書等法律文件及本公告的各項(xiàng)內(nèi)容，充分考慮本基金
相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素，知悉本次發(fā)售的定價(jià)原則和配售原則，審慎參與本次基金的報(bào)價(jià)
和發(fā)售，在提交報(bào)價(jià)前應(yīng)確保不屬于禁止參與網(wǎng)下詢價(jià)的情形，并確保其認(rèn)購數(shù)
量和未來持有基金份額情況符合相關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定。投資者一旦提
交報(bào)價(jià)，基金管理人和財(cái)務(wù)顧問視為該投資者承諾：投資者參與本次報(bào)價(jià)符合法
律法規(guī)和本公告的規(guī)定，由此產(chǎn)生的一切違法違規(guī)行為及相應(yīng)后果由投資者自行
承擔(dān)。
有關(guān)本詢價(jià)公告和本次發(fā)售的相關(guān)問題由基金管理人和財(cái)務(wù)顧問保留最終解
釋權(quán)。
重要提示
1、匯添富上海地產(chǎn)封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金由匯添富基金管理股份有
限公司依照有關(guān)法律法規(guī)及約定發(fā)起，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2026年4月23日證監(jiān)許可
〔2026〕965號(hào)《關(guān)于準(zhǔn)予匯添富上海地產(chǎn)封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金注冊(cè)的
批復(fù)》準(zhǔn)予注冊(cè)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的投資價(jià)值、
市場(chǎng)前景和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。
本基金的場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱為地產(chǎn)商業(yè)，擴(kuò)位簡(jiǎn)稱為匯添富上海地產(chǎn)商業(yè)REIT，基金
代碼為508600，該代碼同時(shí)用于本次發(fā)售的詢價(jià)、網(wǎng)下認(rèn)購及公眾認(rèn)購。
2、本基金戰(zhàn)略投資者可以通過基金管理人直銷柜臺(tái)進(jìn)行認(rèn)購；本基金網(wǎng)下詢
價(jià)和有效報(bào)價(jià)的網(wǎng)下投資者錄入認(rèn)購信息均通過上交所的“REITs詢價(jià)與認(rèn)購系統(tǒng)”
進(jìn)行，同時(shí)需向基金管理人完成網(wǎng)下認(rèn)購繳款，方可認(rèn)定為有效認(rèn)購；公眾投資
者可以通過獲得基金銷售業(yè)務(wù)資格并經(jīng)上交所和中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司
認(rèn)可的上交所會(huì)員單位或者基金管理人及其委托的場(chǎng)外基金銷售機(jī)構(gòu)（包括基金
管理人的直銷機(jī)構(gòu)及其他銷售機(jī)構(gòu)）認(rèn)購本基金。
3、中國(guó)證監(jiān)會(huì)準(zhǔn)予本基金募集的基金份額總額為10億份。本基金戰(zhàn)略配售初
始發(fā)售份額為70,000萬份，為本次基金份額發(fā)售總量的70%，戰(zhàn)略配售最終發(fā)售份
額與戰(zhàn)略配售初始發(fā)售份額的差額（如有）將根據(jù)回?fù)軝C(jī)制規(guī)定的原則進(jìn)行回?fù)堋?br/>網(wǎng)下發(fā)售初始發(fā)售份額為21,000萬份，占扣除戰(zhàn)略配售初始發(fā)售份額數(shù)量后發(fā)
售份額的70%；公眾發(fā)售初始發(fā)售份額為9,000萬份，占扣除戰(zhàn)略配售初始發(fā)售份
額數(shù)量后發(fā)售份額的30%。最終網(wǎng)下發(fā)售、公眾發(fā)售合計(jì)份額為本次發(fā)售總份額扣
除戰(zhàn)略配售最終發(fā)售份額，最終網(wǎng)下發(fā)售份額、公眾發(fā)售份額將根據(jù)回?fù)芮闆r
（如有）確定。
4、網(wǎng)下投資者擬認(rèn)購價(jià)格的最小變動(dòng)單位為0.001元；單個(gè)配售對(duì)象最低擬認(rèn)
購份額數(shù)量為100萬份，擬認(rèn)購份額數(shù)量最小變動(dòng)單位為10萬份，即網(wǎng)下投資者指
定的配售對(duì)象的擬認(rèn)購份額數(shù)量超過100萬份的部分必須是10萬份的整數(shù)倍，每個(gè)
配售對(duì)象的擬認(rèn)購份額數(shù)量不得超過21,000萬份。
5、本公告所稱“網(wǎng)下投資者”指參與網(wǎng)下詢價(jià)和認(rèn)購的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者。本
公告所稱“配售對(duì)象”是指參與網(wǎng)下發(fā)售的投資者或其管理的證券投資產(chǎn)品。網(wǎng)
下投資者應(yīng)當(dāng)于2026年5月20日中午12:00前在證券業(yè)協(xié)會(huì)完成配售對(duì)象的注冊(cè)工作。
基金管理人和財(cái)務(wù)顧問已根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)制定了網(wǎng)下投資者的標(biāo)準(zhǔn)。具體
標(biāo)準(zhǔn)及安排請(qǐng)見本公告“三、網(wǎng)下詢價(jià)安排”。只有符合基金管理人和財(cái)務(wù)顧問
確定的網(wǎng)下投資者標(biāo)準(zhǔn)要求的投資者方能參與本次發(fā)售詢價(jià)。不符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)而
參與本次發(fā)售詢價(jià)的，須自行承擔(dān)一切由該行為引發(fā)的后果，基金管理人及財(cái)務(wù)
顧問將其報(bào)價(jià)設(shè)定為無效，并在《發(fā)售公告》中披露相關(guān)情況。
參與本次網(wǎng)下發(fā)售的所有投資者均需通過匯添富基金公募REITs發(fā)行平臺(tái)（網(wǎng)
址：https://reits.99fund.com）在線提交承諾函及相關(guān)核查材料。
提請(qǐng)投資者注意，基金管理人和財(cái)務(wù)顧問將在詢價(jià)及配售前對(duì)網(wǎng)下投資者是
否存在禁止性情形進(jìn)行核查，并要求網(wǎng)下投資者提供符合資質(zhì)要求的承諾和證明
材料。如網(wǎng)下投資者拒絕配合核查或其提供的材料不足以排除其存在禁止性情形
的，或經(jīng)核查不符合配售資格的，基金管理人和財(cái)務(wù)顧問將拒絕其參與詢價(jià)及配
售。
6、本公告僅對(duì)本基金網(wǎng)下詢價(jià)的有關(guān)事項(xiàng)和規(guī)定予以說明。投資者欲了解本
基金及不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目的詳細(xì)情況，請(qǐng)閱讀2026年5月15日公告的《匯添富上海地產(chǎn)封
閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金招募說明書》。
7、投資者需充分了解有關(guān)不動(dòng)產(chǎn)基金發(fā)售的相關(guān)法律法規(guī)，認(rèn)真閱讀本公告
的各項(xiàng)內(nèi)容，知悉本次發(fā)售的定價(jià)原則和配售原則，在提交報(bào)價(jià)前應(yīng)確保不屬于
禁止參與網(wǎng)下詢價(jià)的情形，并確保認(rèn)購數(shù)量和未來持有情況符合相關(guān)法律法規(guī)及
主管部門的規(guī)定。投資者一旦提交報(bào)價(jià)，基金管理人及財(cái)務(wù)顧問視為該投資者已
承諾：投資者參與本次報(bào)價(jià)符合法律法規(guī)和本公告的規(guī)定，由此產(chǎn)生的一切違法
違規(guī)行為及相應(yīng)后果由投資者自行承擔(dān)。
有關(guān)本公告和本次詢價(jià)及發(fā)售的相關(guān)問題由基金管理人及財(cái)務(wù)顧問保留最終
解釋權(quán)。
一、本次發(fā)售的基本情況
（一）基金基本情況
1、基金全稱：匯添富上海地產(chǎn)封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金
2、基金簡(jiǎn)稱：匯添富上海地產(chǎn)商業(yè)REIT
3、基金場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱：地產(chǎn)商業(yè)
4、基金擴(kuò)位簡(jiǎn)稱：匯添富上海地產(chǎn)商業(yè)REIT
5、基金代碼：508600
（二）發(fā)售方式
本基金通過向戰(zhàn)略投資者定向配售、向符合條件的網(wǎng)下投資者詢價(jià)發(fā)售及向
公眾投資者公開發(fā)售相結(jié)合的方式進(jìn)行發(fā)售。發(fā)售方式包括通過場(chǎng)內(nèi)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)
構(gòu)或基金管理人及其委托的場(chǎng)外基金銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行發(fā)售。其中：
1、戰(zhàn)略投資者需根據(jù)事先簽訂的《匯添富上海地產(chǎn)封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投
資基金戰(zhàn)略投資者配售協(xié)議》（以下簡(jiǎn)稱“《戰(zhàn)略配售協(xié)議》”）進(jìn)行認(rèn)購。
2、對(duì)網(wǎng)下投資者進(jìn)行詢價(jià)發(fā)售，并對(duì)所有網(wǎng)下投資者按照同比例配售原則進(jìn)
行配售。
3、對(duì)于公眾投資者，待網(wǎng)下詢價(jià)結(jié)束后，基金份額通過各銷售機(jī)構(gòu)以詢價(jià)確
定的認(rèn)購價(jià)格公開發(fā)售。公眾投資者可通過場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購和場(chǎng)外認(rèn)購兩種方式認(rèn)購本
基金。
本次戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)售及公眾發(fā)售由基金管理人和財(cái)務(wù)顧問負(fù)責(zé)組織。戰(zhàn)
略配售通過基金管理人和財(cái)務(wù)顧問實(shí)施；網(wǎng)下發(fā)售通過上交所的“REITs詢價(jià)與認(rèn)
購系統(tǒng)”實(shí)施；公眾發(fā)售通過場(chǎng)內(nèi)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或基金管理人及其委托的場(chǎng)外基
金銷售機(jī)構(gòu)實(shí)施。
（三）發(fā)售數(shù)量
中國(guó)證監(jiān)會(huì)準(zhǔn)予本基金募集的基金份額總額為10億份。
本基金戰(zhàn)略配售初始發(fā)售份額為70,000萬份，為本次基金份額發(fā)售總量的70%，
戰(zhàn)略配售最終發(fā)售份額與戰(zhàn)略配售初始發(fā)售份額的差額（如有）將根據(jù)“六、本
次發(fā)售回?fù)軝C(jī)制”的原則進(jìn)行回?fù)堋?br/>本基金網(wǎng)下發(fā)售初始發(fā)售份額為21,000萬份，占扣除戰(zhàn)略配售初始發(fā)售份額數(shù)
量后發(fā)售份額的70%。
本基金公眾發(fā)售初始發(fā)售份額為9,000萬份，占扣除戰(zhàn)略配售初始發(fā)售份額數(shù)
量后發(fā)售份額的30%。
最終網(wǎng)下發(fā)售、公眾發(fā)售合計(jì)發(fā)售份額為本次發(fā)售總份額扣除戰(zhàn)略配售最終
發(fā)售份額，最終網(wǎng)下發(fā)售份額、公眾發(fā)售份額將根據(jù)回?fù)芮闆r確定（如有）。
（四）定價(jià)方式
本次詢價(jià)區(qū)間為3.464元/份-4.234元/份。
基金管理人和財(cái)務(wù)顧問將根據(jù)剔除不符合條件報(bào)價(jià)后所有網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)的
中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)，并結(jié)合公募證券投資基金、公募理財(cái)產(chǎn)品、社?；稹B(yǎng)
老金、企業(yè)年金基金、保險(xiǎn)資金、合格境外機(jī)構(gòu)投資者資金等配售對(duì)象的報(bào)價(jià)情
況，審慎合理確定本基金基金份額的認(rèn)購價(jià)格。
（五）限售期安排
公眾發(fā)售部分的基金份額無流通限制及限售期安排，自本次發(fā)售的基金份額
在上交所上市之日起即可流通。
戰(zhàn)略投資者認(rèn)購基金的限售期安排詳見“二、戰(zhàn)略配售（四）限售期限”。
網(wǎng)下詢價(jià)階段，若剔除無效報(bào)價(jià)后網(wǎng)下投資者管理的配售對(duì)象擬認(rèn)購份額數(shù)
量總和不超過網(wǎng)下初始發(fā)售份額數(shù)量的100倍（含），則網(wǎng)下投資者管理的每一配
售對(duì)象自本基金上市之日起前三個(gè)交易日（含上市首日）內(nèi)可交易的份額不超過
其獲配份額的50%；自本基金上市后的第四個(gè)交易日起，網(wǎng)下投資者的全部獲配
份額可自由流通。若剔除無效報(bào)價(jià)后網(wǎng)下投資者管理的配售對(duì)象擬認(rèn)購份額數(shù)量
總和超過網(wǎng)下初始發(fā)售份額數(shù)量的100倍（不含），則網(wǎng)下投資者管理的配售對(duì)象
自本基金上市之日起可交易的份額為其全部獲配份額。網(wǎng)下投資者及其管理的配
售對(duì)象一旦報(bào)價(jià)即視為接受本詢價(jià)公告所披露的上述安排，承諾遵守上述期間的
交易要求。監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)對(duì)網(wǎng)下投資者在上述期間的交易情況進(jìn)行監(jiān)督管理。
（六）本次發(fā)售重要時(shí)間安排
1、發(fā)售時(shí)間安排
日期 發(fā)售安排
X-3日前 披露《詢價(jià)公告》《基金合同》《托管協(xié)議》《招募說明
（2026年5月15日，X為詢價(jià)日） 書》《基金產(chǎn)品資料概要》等相關(guān)公告和文件
X-3日 （2026年5月18日） 網(wǎng)下投資人提交核查文件
X-2日 （2026年5月19日） 網(wǎng)下投資者提交核查文件
X-1日 （2026年5月20日） 1.網(wǎng)下投資者提交核查文件（當(dāng)日中午12:00前） 2.網(wǎng)下投資者在證券業(yè)協(xié)會(huì)完成注冊(cè)截止日（當(dāng)日中午12:00前） 3.基金管理人及財(cái)務(wù)顧問開展網(wǎng)下投資者核查
X日 （2026年5月21日） 基金份額詢價(jià)日，詢價(jià)時(shí)間為9:00-15:00 1.確定基金份額認(rèn)購價(jià)格 2.確定有效報(bào)價(jià)網(wǎng)下投資者及配售對(duì)象
T-3日之前（自然日） （2026年5月22日，T為募集期首日） （預(yù)計(jì)） 刊登《發(fā)售公告》、基金管理人和財(cái)務(wù)顧問關(guān)于戰(zhàn)略投資者配售資格的專項(xiàng)核查報(bào)告、律師事務(wù)所關(guān)于戰(zhàn)略投資者核查事項(xiàng)的法律意見
T日至L日 （2026年5月27日至2026年5月28日，L為募集期結(jié)束日） （預(yù)計(jì)） 基金份額募集期 戰(zhàn)略投資者認(rèn)購時(shí)間為：9:30-17:00 網(wǎng)下認(rèn)購時(shí)間為：9:00-15:00 公眾投資者場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購時(shí)間為：9:30-11:30，13:00-15:00 公眾投資者場(chǎng)外認(rèn)購時(shí)間：以相關(guān)銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定為準(zhǔn)
L+1日 （2026年5月29日） （預(yù)計(jì)） 決定是否回?fù)埽_定最終戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)售、公眾發(fā)售的基金份額數(shù)量及配售比例，次日公告
L+1日后 會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資、中國(guó)證監(jiān)會(huì)募集結(jié)果備案后，披露《基金合同生效公告》，在符合相關(guān)法律法規(guī)和基金上市條件后盡快辦理上市事宜
注：
（1）X日為基金份額詢價(jià)日，T日為募集期首日，L日為募集期結(jié)束日；詢價(jià)日后的具體
時(shí)間安排以基金管理人和財(cái)務(wù)顧問發(fā)布的《發(fā)售公告》及后續(xù)公告公示的日期為準(zhǔn)；
（2）如無特殊說明，上述日期為交易日，因特別事項(xiàng)影響本次發(fā)售的，基金管理人、財(cái)
務(wù)顧問將及時(shí)公告，修改發(fā)售日程；
（3）若本次認(rèn)購價(jià)格超出剔除不符合條件的報(bào)價(jià)后網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)的中位數(shù)和加權(quán)平均
數(shù)的孰低值，基金管理人、財(cái)務(wù)顧問將在基金份額募集期首日前5個(gè)工作日發(fā)布投資風(fēng)險(xiǎn)特別
公告，本次基金份額募集期將相應(yīng)延遲，屆時(shí)請(qǐng)以《發(fā)售公告》為準(zhǔn)；
（4）如因上交所“REITs詢價(jià)與認(rèn)購系統(tǒng)”故障或非可控因素導(dǎo)致網(wǎng)下投資者無法正常
使用其“REITs詢價(jià)與認(rèn)購系統(tǒng)”進(jìn)行詢價(jià)或網(wǎng)下認(rèn)購工作，請(qǐng)及時(shí)與基金管理人聯(lián)系；
2、本次發(fā)售的路演推介安排
基金管理人及財(cái)務(wù)顧問將于2026年5月22日（T-3自然日前）至2026年5月28日
（L日）期間進(jìn)行本次發(fā)售的路演。
二、戰(zhàn)略配售
（一）參與對(duì)象
1、選擇標(biāo)準(zhǔn)
本次發(fā)售的戰(zhàn)略配售投資者的選擇在考慮投資者資質(zhì)以及市場(chǎng)情況后綜合確
定。本次發(fā)售的戰(zhàn)略投資者包括不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目原始權(quán)益人或其同一控制下的關(guān)聯(lián)方，
以及其他專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者。其中，參與本基金戰(zhàn)略配售的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，應(yīng)當(dāng)
具備良好的市場(chǎng)聲譽(yù)和影響力，具有較強(qiáng)資金實(shí)力，認(rèn)可不動(dòng)產(chǎn)基金長(zhǎng)期投資價(jià)
值。
本基金從如下范圍選擇其他專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者：證券公司、基金管理公司、保
險(xiǎn)公司以及前述機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理子公司、商業(yè)銀行、政策性銀行、理財(cái)公司、期貨
公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司、合格境外投資者、符合一定條件的私募基金管理人
以及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者。本基金按照如下標(biāo)準(zhǔn)選擇戰(zhàn)略投資
者：
（1）與原始權(quán)益人經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)具有戰(zhàn)略合作關(guān)系或者長(zhǎng)期合作愿景的大型企業(yè)
或者其下屬企業(yè)；
（2）具有長(zhǎng)期投資意愿的大型保險(xiǎn)公司或者其下屬企業(yè)、國(guó)家級(jí)大型投資基
金或者其下屬企業(yè)；
（3）主要投資策略包括投資長(zhǎng)期限、高分紅類資產(chǎn)的證券投資基金或者其他
資管產(chǎn)品；
（4）具有豐富不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目投資經(jīng)驗(yàn)的不動(dòng)產(chǎn)投資機(jī)構(gòu)、政府專項(xiàng)基金、產(chǎn)業(yè)
投資基金等專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者；
（5）原始權(quán)益人及其相關(guān)子公司；
（6）原始權(quán)益人與同一控制下關(guān)聯(lián)方的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員參與本次
戰(zhàn)略配售設(shè)立的專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃。
（7）其他符合法律法規(guī)、業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定且具備良好的市場(chǎng)聲譽(yù)和影響力，具
有較強(qiáng)資金實(shí)力，認(rèn)可不動(dòng)產(chǎn)基金長(zhǎng)期投資價(jià)值的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者。
參與基金份額戰(zhàn)略配售的投資者應(yīng)當(dāng)滿足《基金指引》及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定
的要求，不得接受他人委托或者委托他人參與不動(dòng)產(chǎn)基金戰(zhàn)略配售，但依法設(shè)立
并符合特定投資目的的證券投資基金、公募理財(cái)產(chǎn)品等資管產(chǎn)品，以及全國(guó)社會(huì)
保障基金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、年金基金等除外。
參與本次戰(zhàn)略配售的投資者不得參與本次不動(dòng)產(chǎn)基金份額網(wǎng)下詢價(jià)，但依法
設(shè)立且未參與本次戰(zhàn)略配售的證券投資基金、理財(cái)產(chǎn)品和其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品除外。
2、戰(zhàn)略投資者具體情況
2026年5月22日（預(yù)計(jì)）公布的《發(fā)售公告》將披露戰(zhàn)略投資者名稱、承諾認(rèn)
購的基金份額數(shù)量以及限售期安排等。
（二）配售數(shù)量
本基金戰(zhàn)略配售初始發(fā)售份額數(shù)量為70,000萬份，占基金份額發(fā)售總量的70%。
其中，原始權(quán)益人及其同一控制下的關(guān)聯(lián)方承諾認(rèn)購數(shù)量為34,000萬份，占基金份
額發(fā)售總量34%；符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)及上交所投資者適當(dāng)性規(guī)定的其他專業(yè)機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略
投資者承諾認(rèn)購數(shù)量為36,000萬份，占基金份額發(fā)售總量的36%。
（三）配售條件
參加本次戰(zhàn)略配售的投資者已與基金管理人簽署《戰(zhàn)略配售協(xié)議》，不參加
本次發(fā)售詢價(jià)，并承諾按照網(wǎng)下詢價(jià)確定的認(rèn)購價(jià)格認(rèn)購其承諾認(rèn)購的基金份額。
參與本次戰(zhàn)略配售的投資者確認(rèn)其符合戰(zhàn)略投資者的資格及條件，認(rèn)可本基金的
長(zhǎng)期投資價(jià)值，符合本基金戰(zhàn)略投資者的選取標(biāo)準(zhǔn)和配售資格。本基金的戰(zhàn)略投
資者繳款后，其認(rèn)購的戰(zhàn)略配售份額原則上將全額獲配。
2026年5月28日（預(yù)計(jì)）17:00前，戰(zhàn)略投資者應(yīng)向基金管理人足額繳納認(rèn)購資
金。《匯添富上海地產(chǎn)封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金基金合同生效公告》將披
露最終獲配的戰(zhàn)略投資者名稱、基金份額數(shù)量以及限售期安排等。
（四）限售期限
原始權(quán)益人及其同一控制下的關(guān)聯(lián)方參與本基金戰(zhàn)略配售的比例為發(fā)售總份
額的34%，其中基金份額發(fā)售總量的20%持有期自上市之日起不少于60個(gè)月，超過
20%部分持有期自上市之日起不少于36個(gè)月，基金份額持有期間不允許質(zhì)押。原始
權(quán)益人或其同一控制下的關(guān)聯(lián)方在限售屆滿后參與質(zhì)押式協(xié)議回購、質(zhì)押式三方
回購等業(yè)務(wù)的，質(zhì)押的戰(zhàn)略配售取得的本基金份額累計(jì)不得超過其所持全部該類
份額的50%，上交所另有規(guī)定除外。
其他戰(zhàn)略配售投資者獲得配售的本基金基金份額持有期自基金上市之日起不
少于12個(gè)月。戰(zhàn)略投資者擬賣出戰(zhàn)略配售取得的基金份額的，應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定
履行信息披露義務(wù)。
（五）核查情況
基金管理人、財(cái)務(wù)顧問和北京市金杜律師事務(wù)所上海分所已對(duì)戰(zhàn)略投資者的
選取標(biāo)準(zhǔn)、配售資格及是否存在《發(fā)售指引》第三十條、第三十一條規(guī)定的禁止
性情形進(jìn)行核查，并要求戰(zhàn)略投資者就核查事項(xiàng)出具承諾函。相關(guān)核查文件及法
律意見書將與《發(fā)售公告》一并披露。
（六）認(rèn)購款項(xiàng)繳納及驗(yàn)資安排
戰(zhàn)略投資者可選擇使用場(chǎng)內(nèi)證券賬戶或場(chǎng)外基金賬戶參與認(rèn)購，如選擇使用
場(chǎng)外基金賬戶認(rèn)購的，則在份額限售期屆滿后，需將所持份額轉(zhuǎn)托管至場(chǎng)內(nèi)方可
進(jìn)行交易。
2026年5月28日（預(yù)計(jì)）17:00前，戰(zhàn)略投資者將向基金管理人足額繳納認(rèn)購資
金。
戰(zhàn)略投資者本次認(rèn)購費(fèi)用為0。
安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）將對(duì)戰(zhàn)略投資者認(rèn)購資金進(jìn)行驗(yàn)資
并出具驗(yàn)資報(bào)告。
（七）相關(guān)承諾
戰(zhàn)略投資者承諾按照適用法律法規(guī)、本基金法律文件及《戰(zhàn)略配售協(xié)議》認(rèn)
購本基金基金份額，遵守法律法規(guī)和有權(quán)監(jiān)管部門關(guān)于戰(zhàn)略投資者的相關(guān)規(guī)定，
包括但不限于認(rèn)購資金來源合法，遵守獲配份額限售期要求等。
基金管理人、財(cái)務(wù)顧問向戰(zhàn)略投資者配售基金份額的，不得實(shí)施承諾基金上
市后價(jià)格上漲、承銷費(fèi)用分成、聘請(qǐng)關(guān)聯(lián)人員任職等直接或間接利益輸送行為。
基金管理人、財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)對(duì)是否存在此種禁止性情形進(jìn)行核查，并在后續(xù)公告
中承諾聲明。
三、網(wǎng)下詢價(jià)安排
（一）參與網(wǎng)下詢價(jià)的投資者標(biāo)準(zhǔn)及條件
1、網(wǎng)下投資者為證券公司、基金管理公司、保險(xiǎn)公司以及前述機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理
子公司、商業(yè)銀行、政策性銀行、理財(cái)公司、期貨公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司、
合格境外投資者、符合一定條件的私募基金管理人以及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的專
業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，在證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)后，可以參與本基金網(wǎng)下詢價(jià)。全國(guó)社會(huì)保障
基金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、年金基金等可根據(jù)有關(guān)規(guī)定參與本基金網(wǎng)下詢價(jià)。
2．參與本次網(wǎng)下發(fā)售的投資者應(yīng)符合《基金指引》《發(fā)售指引》《網(wǎng)下投資
者管理規(guī)則》等法規(guī)中規(guī)定的網(wǎng)下投資者標(biāo)準(zhǔn)。具體應(yīng)符合以下條件：
（1）在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)完成網(wǎng)下投資者和配售對(duì)象注冊(cè)的證券公司、基金
管理公司、保險(xiǎn)公司以及前述機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理子公司、商業(yè)銀行、政策性銀行、理
財(cái)公司、期貨公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司、合格境外投資者、符合一定條件的私
募基金管理人以及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者。
（2）在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)的不動(dòng)產(chǎn)基金網(wǎng)下投資者，應(yīng)當(dāng)滿足下列基本條
件：
1）應(yīng)當(dāng)為上述（1）規(guī)定的依法取得行政許可的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者；依法設(shè)立
并在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記手續(xù)的私募基金管理人，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間、
從事證券交易或者不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目投資時(shí)間均達(dá)到2年以上。其中，私募基金管理人管
理的私募投資基金總規(guī)模最近2個(gè)季度應(yīng)當(dāng)均為10億元以上，且近3年管理的私募
投資基金中至少有1只存續(xù)期達(dá)到2年以上；
2）具有良好的信用記錄和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，最近12個(gè)月未受到刑事處罰，最近
12個(gè)月未因重大違法違規(guī)行為被相關(guān)監(jiān)管部門采取行政處罰、行政監(jiān)管措施或者
被相關(guān)自律組織采取紀(jì)律處分，最近36個(gè)月未被相關(guān)自律組織采取書面自律管理
措施3次以上，最近12個(gè)月未被列入失信被執(zhí)行人名單、經(jīng)營(yíng)異常名錄、市場(chǎng)監(jiān)督
管理嚴(yán)重違法失信名單，最近12個(gè)月未發(fā)生重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)事件、被依法采取責(zé)令
停業(yè)整頓、指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管、行政重組等風(fēng)險(xiǎn)處置措施；
3）具備專業(yè)證券或者不動(dòng)產(chǎn)基金研究定價(jià)能力，應(yīng)當(dāng)具有科學(xué)合理的估值定
價(jià)模型、完善的定價(jià)決策制度，能夠自主作出投資決策。從事不動(dòng)產(chǎn)基金研究和
投資的人員應(yīng)當(dāng)具備2年以上專業(yè)研究或者投資管理經(jīng)驗(yàn)；
4）具備必要的合規(guī)風(fēng)控能力，應(yīng)當(dāng)依法合規(guī)展業(yè)，將參與不動(dòng)產(chǎn)基金網(wǎng)下詢
價(jià)和認(rèn)購業(yè)務(wù)納入整體合規(guī)風(fēng)控體系，并指定專門人員加強(qiáng)合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。
不動(dòng)產(chǎn)基金網(wǎng)下詢價(jià)和認(rèn)購業(yè)務(wù)合規(guī)管理人員應(yīng)當(dāng)具備2年以上金融合規(guī)管理工作
經(jīng)驗(yàn)，并具備法律、金融等相關(guān)專業(yè)本科以上學(xué)歷或者通過國(guó)家統(tǒng)一法律職業(yè)資
格考試；
5）具備較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，能夠獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)；
6）具有開展不動(dòng)產(chǎn)基金網(wǎng)下詢價(jià)和認(rèn)購業(yè)務(wù)獨(dú)立性，能夠獨(dú)立開展不動(dòng)產(chǎn)基
金研究定價(jià)、網(wǎng)下詢價(jià)與認(rèn)購業(yè)務(wù)；
7）建立完善的參與不動(dòng)產(chǎn)基金網(wǎng)下詢價(jià)和認(rèn)購業(yè)務(wù)的制度和機(jī)制，包括但不
限于內(nèi)部控制、投資研究、定價(jià)決策、報(bào)價(jià)認(rèn)購、通訊設(shè)備管控等制度機(jī)制；
8）建立健全不動(dòng)產(chǎn)基金內(nèi)部問責(zé)機(jī)制和薪酬考核機(jī)制，明確相關(guān)業(yè)務(wù)人員責(zé)
任認(rèn)定、責(zé)任追究等事項(xiàng)，綜合考量研究人員和投資決策人員的專業(yè)勝任能力、
執(zhí)業(yè)質(zhì)量、合規(guī)情況、業(yè)務(wù)收入等各項(xiàng)因素確定人員薪酬標(biāo)準(zhǔn)；
9）符合監(jiān)管部門和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)要求的其他條件。
（3）網(wǎng)下投資者所屬的自營(yíng)投資賬戶注冊(cè)配售對(duì)象，應(yīng)當(dāng)具備一定的投資實(shí)
力，最近1個(gè)月末總資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于1,000萬元。
（4）網(wǎng)下投資者直接管理的投資賬戶注冊(cè)配售對(duì)象，應(yīng)當(dāng)滿足下列條件：
1）應(yīng)當(dāng)為保險(xiǎn)資金、合格境外投資者賬戶；金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理產(chǎn)品；私募投
資基金，且其直接投資于非公開募集的金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理產(chǎn)品和私募投資基金的
資產(chǎn)不得超過20%；全國(guó)社會(huì)保障基金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、年金基金等可以根據(jù)
有關(guān)規(guī)定進(jìn)行注冊(cè)；
2）應(yīng)當(dāng)依法完成產(chǎn)品的注冊(cè)、登記、備案手續(xù)以及份額銷售、托管等事宜。
私募投資基金應(yīng)當(dāng)委托第三方托管機(jī)構(gòu)獨(dú)立托管基金資產(chǎn)；
3）具備一定的資產(chǎn)管理實(shí)力，私募投資基金最近1個(gè)月末投資賬戶總資產(chǎn)應(yīng)
當(dāng)不低于6,000萬元，其他投資賬戶最近1個(gè)月末總資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于1,000萬元；
4）產(chǎn)品投資經(jīng)理應(yīng)當(dāng)具備2年以上投研經(jīng)驗(yàn)。
3、本次發(fā)售詢價(jià)通過上交所“REITs詢價(jià)與認(rèn)購系統(tǒng)”進(jìn)行，投資者應(yīng)當(dāng)辦
理完成上交所“REITs詢價(jià)與認(rèn)購系統(tǒng)”CA證書后方可參與本次發(fā)售。
4、若配售對(duì)象類型為公募基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品、全國(guó)社會(huì)保障基金、基本養(yǎng)
老保險(xiǎn)基金、年金基金、合格境外機(jī)構(gòu)投資者（含人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者）
投資賬戶、資產(chǎn)管理計(jì)劃、私募投資基金、信托計(jì)劃及其他具有公募不動(dòng)產(chǎn)證券
投資基金網(wǎng)下投資者資格的產(chǎn)品，原則上應(yīng)于詢價(jià)日前第5個(gè)工作日前完成備案或
獲得相關(guān)批文。
5、擬參與本次網(wǎng)下發(fā)售的所有網(wǎng)下投資者，應(yīng)于2026年5月20日中午12:00前
通過匯添富基金公募REITs發(fā)行平臺(tái)（網(wǎng)址：https://reits.99fund.com）在線完成注
冊(cè)并提交相關(guān)核查材料和資產(chǎn)證明文件。
6、禁止參加本次詢價(jià)和網(wǎng)下發(fā)售的投資者范圍
網(wǎng)下投資者屬于以下情形之一的，不得參與本次網(wǎng)下發(fā)售：
（1）原始權(quán)益人及其關(guān)聯(lián)方、基金管理人、財(cái)務(wù)顧問、戰(zhàn)略投資者以及其他
與定價(jià)存在利益沖突的主體；
（2）原始權(quán)益人的關(guān)聯(lián)方，包括：①直接或間接控制原始權(quán)益人的法人或其
他組織；②上述主體直接或者間接控制的除原始權(quán)益人及其控股子公司以外的法
人或其他組織；③關(guān)聯(lián)自然人直接或者間接控制的，或者由關(guān)聯(lián)自然人擔(dān)任董事、
高級(jí)管理人員的除原始權(quán)益人及其控股子公司以外的法人或其他組織；④持有原
始權(quán)益人5%以上股份的法人或其他組織；⑤證監(jiān)會(huì)、上交所或原始權(quán)益人根據(jù)實(shí)
質(zhì)重于形式原則認(rèn)定的其他與原始權(quán)益人有特殊關(guān)系，可能導(dǎo)致原始權(quán)益人利益
對(duì)其傾斜的法人或其他組織；
（3）在證券業(yè)協(xié)會(huì)公布的不動(dòng)產(chǎn)基金網(wǎng)下投資者黑名單中的機(jī)構(gòu)；
（4）通過配售可能導(dǎo)致不當(dāng)行為或不正當(dāng)利益的其他自然人、法人和組織。
上述第（1）項(xiàng)中基金管理人或財(cái)務(wù)顧問管理的公募證券投資基金、全國(guó)社會(huì)
保障基金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金和年金基金除外。上述第（1）項(xiàng)中的戰(zhàn)略投資者管
理的依法設(shè)立且未參與本次戰(zhàn)略配售的證券投資基金、理財(cái)產(chǎn)品和其他資產(chǎn)管理
產(chǎn)品除外。
7、網(wǎng)下投資者及其管理的配售對(duì)象應(yīng)遵守行業(yè)監(jiān)管要求，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制和合
規(guī)管理，合理確定擬認(rèn)購價(jià)格和擬認(rèn)購份額數(shù)量。參與詢價(jià)時(shí)，請(qǐng)?zhí)貏e留意擬認(rèn)
購價(jià)格和擬認(rèn)購份額數(shù)量對(duì)應(yīng)的擬認(rèn)購金額是否超過其提供的資產(chǎn)規(guī)模或資金規(guī)
模。
基金管理人和財(cái)務(wù)顧問發(fā)現(xiàn)配售對(duì)象不遵守行業(yè)監(jiān)管要求、超過其向基金管
理人和財(cái)務(wù)顧問提交資產(chǎn)證明材料中相應(yīng)資產(chǎn)規(guī)?；蛸Y金規(guī)模認(rèn)購的，則該配售
對(duì)象的認(rèn)購無效。
8、參與本次戰(zhàn)略配售的投資者不得參與網(wǎng)下發(fā)售，但依法設(shè)立且未參與本次
戰(zhàn)略配售的證券投資基金、理財(cái)產(chǎn)品和其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品除外。
基金管理人和財(cái)務(wù)顧問將在詢價(jià)及配售前履行核查義務(wù)，對(duì)投資者是否存在
上述禁止性情形進(jìn)行核查，投資者應(yīng)按基金管理人和財(cái)務(wù)顧問的要求進(jìn)行相應(yīng)的
配合（包括但不限于提供公司章程等工商登記資料、安排實(shí)際控制人訪談、如實(shí)
提供相關(guān)自然人主要社會(huì)關(guān)系名單、配合其它關(guān)聯(lián)關(guān)系調(diào)查等），如拒絕配合核
查或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，或經(jīng)核查不符合配售資
格的，基金管理人和財(cái)務(wù)顧問將拒絕接受其詢價(jià)或者向其進(jìn)行配售。網(wǎng)下投資者
參與本基金詢價(jià)即視為向基金管理人和財(cái)務(wù)顧問承諾其不存在法律法規(guī)禁止參與
網(wǎng)下詢價(jià)及配售的情形。如因投資者原因?qū)е玛P(guān)聯(lián)方參與詢價(jià)或發(fā)生關(guān)聯(lián)方配售
等情況，投資者應(yīng)承擔(dān)由此產(chǎn)生的全部責(zé)任。
（二）承諾函及資質(zhì)證明文件的提交方式
所有擬參與本次詢價(jià)的網(wǎng)下投資者須符合上述投資者條件，并按要求在2026
年5月20日中午12:00前通過匯添富基金公募REITs發(fā)行平臺(tái)（網(wǎng)址：
https://reits.99fund.com）注冊(cè)并提交相關(guān)核查材料（請(qǐng)使用Chrome瀏覽器）。如
網(wǎng)下投資者核查系統(tǒng)無法上傳，投資者可與基金管理人或財(cái)務(wù)顧問協(xié)商確定核查
資料的其他傳送方式。
1、投資者需提交的資料包括：《網(wǎng)下投資者承諾函》、《網(wǎng)下投資者關(guān)聯(lián)方
基本信息表》、配售對(duì)象資產(chǎn)證明文件、《投資者信息登記表》、《基金業(yè)務(wù)授
權(quán)委托書》、《配售對(duì)象信息登記表》等；私募基金、信托計(jì)劃、資管產(chǎn)品等均
需提供相應(yīng)的備案、登記證明。
此外，除公募產(chǎn)品、養(yǎng)老金、社?；?、企業(yè)年金基金、保險(xiǎn)資金、合格境
外機(jī)構(gòu)投資者投資賬戶和機(jī)構(gòu)自營(yíng)投資賬戶外的其他配售對(duì)象需提供《配售對(duì)象
出資方基本信息表》。
2、系統(tǒng)提交方式
（1）注冊(cè)及信息報(bào)備
登錄匯添富基金公募REITs發(fā)行平臺(tái)（網(wǎng)址：https://reits.99fund.com），在
2026年5月20日中午12:00前完成注冊(cè)及填寫信息，提交的操作指引可從網(wǎng)站下載或
聯(lián)系基金管理人及財(cái)務(wù)顧問。
第一步：登錄。點(diǎn)擊“投資者登錄”、“項(xiàng)目名稱”或“進(jìn)入報(bào)備”，進(jìn)入
登錄頁面，投資者可通過中國(guó)大陸手機(jī)號(hào)進(jìn)行登錄；
第二步：在項(xiàng)目列表頁面點(diǎn)擊“進(jìn)入報(bào)備”或“項(xiàng)目名稱”，進(jìn)入“投資者
信息填寫”頁面，填寫投資者全稱、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼、投資者協(xié)會(huì)編碼、聯(lián)系
人等信息，點(diǎn)擊“保存及下一步”。其中：1）請(qǐng)確認(rèn)欲參與公募REITs項(xiàng)目的投
資者是否在協(xié)會(huì)注冊(cè)成功為合格的網(wǎng)下投資者，并開通REITs權(quán)限；2）統(tǒng)一社會(huì)
信用代碼按在協(xié)會(huì)注冊(cè)備案的填寫；3）投資者協(xié)會(huì)編碼為5位，如果不確定，可
聯(lián)系備案機(jī)構(gòu)查詢確認(rèn)；
第三步：選擇該投資者參與詢價(jià)的“配售對(duì)象”，點(diǎn)擊“保存及下一步”。
若未選擇的配售對(duì)象參與了網(wǎng)下詢價(jià)，基金管理人及財(cái)務(wù)顧問有權(quán)將其設(shè)定為無
效報(bào)價(jià)。系統(tǒng)列出的是該投資者最新的配售對(duì)象列表，如果缺少某配售對(duì)象，請(qǐng)
聯(lián)系備案機(jī)構(gòu)查詢對(duì)應(yīng)的配售對(duì)象是否開通REITs權(quán)限，或是否進(jìn)入黑名單；
第四步：同意并確認(rèn)《認(rèn)購電子承諾函》相關(guān)內(nèi)容。
（2）詢價(jià)資料上傳
第五步：按照以下步驟完成“詢價(jià)資料上傳”。根據(jù)詢價(jià)對(duì)象和配售對(duì)象類
型所需要的資料，進(jìn)行模板下載后選擇用印上傳。
1）所有投資者均須填寫《關(guān)聯(lián)方基本信息表》后上傳Excel和簽章版掃描
件，并上傳《網(wǎng)下投資者承諾函》及其他基礎(chǔ)證照的簽章版掃描件。
2）除公募產(chǎn)品、養(yǎng)老金、社?；?、企業(yè)年金基金、保險(xiǎn)資金、合格境
外機(jī)構(gòu)投資者投資賬戶和機(jī)構(gòu)自營(yíng)投資賬戶外，其余配售對(duì)象均須填寫配售對(duì)
象的《出資方基本信息表》后上傳Excel和簽章版掃描件，并上傳資產(chǎn)規(guī)模證
明文件。
3）所有投資者均須上傳每個(gè)配售對(duì)象資產(chǎn)證明文件的簽章版掃描件。其
中，對(duì)于公募基金、基金專戶、資產(chǎn)管理計(jì)劃、私募基金等產(chǎn)品，應(yīng)以詢價(jià)首
日前第三個(gè)工作日的產(chǎn)品總資產(chǎn)為準(zhǔn)；對(duì)于自營(yíng)投資賬戶，應(yīng)以公司出具的詢
價(jià)首日前第三個(gè)工作日的自營(yíng)賬戶資金規(guī)模說明為準(zhǔn)。
4）投資者需在系統(tǒng)右上角“模板下載”處下載《配售對(duì)象資產(chǎn)規(guī)模匯總
表》（已自動(dòng)抓取配售對(duì)象信息），填寫金額、日期后再上傳EXCEL和PDF
資產(chǎn)規(guī)模證明文件。
5）管理人登記及產(chǎn)品備案證明文件：①配售對(duì)象如屬于私募投資基金，
應(yīng)上傳私募基金管理人登記以及私募投資基金產(chǎn)品成立的備案證明文件。“私
募投資基金”系指以非公開方式向合格投資者募集資金設(shè)立的投資基金，包括
由基金管理人或者普通合伙人管理的以投資活動(dòng)為目的設(shè)立的公司或者合伙企
業(yè)；②配售對(duì)象如屬于基金公司或其資產(chǎn)管理子公司一對(duì)一、一對(duì)多專戶理財(cái)
產(chǎn)品、證券公司定向資產(chǎn)管理計(jì)劃、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃需提供產(chǎn)品備案證明文
件（包括但不限于備案函、備案系統(tǒng)截屏等）。如投資者拒絕配合核查、未能
完整提交相關(guān)材料或者提交的材料不足以排除其存在法律、法規(guī)、規(guī)范性文件
禁止參與網(wǎng)下發(fā)售情形的，基金管理人及財(cái)務(wù)顧問將拒絕其參與本次網(wǎng)下發(fā)售、
將其報(bào)價(jià)作為無效報(bào)價(jià)處理或不予配售，并在《發(fā)售公告》中予以披露。網(wǎng)下
投資者違反規(guī)定參與本基金網(wǎng)下發(fā)售的，應(yīng)自行承擔(dān)由此產(chǎn)生的全部責(zé)任。
（3）客戶資料上傳（若勾選“后補(bǔ)”資料選項(xiàng)，可以延遲提交資料）
第六步：按照以下步驟完成“客戶資料上傳”。根據(jù)詢價(jià)對(duì)象和配售對(duì)象類
型所需要的資料，進(jìn)行模板下載后選擇用印上傳。
1）所有投資者均需點(diǎn)擊進(jìn)入詢價(jià)對(duì)象系統(tǒng)頁面“詢價(jià)對(duì)象”右側(cè)“投資
者信息登記”，填入“客戶信息”、“法定代表人或負(fù)責(zé)人”、“控股股東/
實(shí)際控制人信息”和“經(jīng)辦人信息”，填入完成后點(diǎn)擊“保存并打印”，加蓋
公章后，在“投資者信息登記表”處上傳簽章版掃描件。
2）所有投資者均需點(diǎn)擊進(jìn)入詢價(jià)對(duì)象系統(tǒng)頁面“配售對(duì)象”右側(cè)“配售
對(duì)象信息登記”，填入“客戶證券/基金賬戶信息”、“產(chǎn)品信息”、“銀行
信息”和“受益所有人信息”，填入完成后點(diǎn)擊“保存并打印”，加蓋公章后，
在“配售對(duì)象信息登記表”處上傳簽章版掃描件。
3）所有投資者均需上傳《基金業(yè)務(wù)授權(quán)委托書》及其他系統(tǒng)要求的基礎(chǔ)
證照的簽章版掃描件。
4）每個(gè)配售對(duì)象在《配售對(duì)象信息登記表》涉及的受益所有人，均需上
傳簽章版掃描件。
（4）以上步驟完成后，提交審核頁面查看，確?！霸儍r(jià)資料”和“客戶資料”
全部都已提交審核。
3、提交時(shí)間：2026年5月20日（X-1日）中午12:00之前，投資者可修改已提交
的項(xiàng)目申請(qǐng)信息；在2026年5月20日（X-1日）中午12:00之后，投資者將無法對(duì)已
提交的信息進(jìn)行修改。
4、投資者注意事項(xiàng)：
投資者須對(duì)其填寫的信息的準(zhǔn)確真實(shí)性、提交資料的準(zhǔn)確完整性負(fù)責(zé)。投資
者未按要求在2026年5月20日（X-1日）中午12:00之前完成材料提交，或雖完成材
料提交但存在不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整情形的，則將無法參加詢價(jià)配售或者報(bào)價(jià)
將被界定為無效報(bào)價(jià)。
請(qǐng)投資者認(rèn)真閱讀報(bào)備頁面中的填寫注意事項(xiàng)?；鸸芾砣藢才艑Ｈ嗽?br/>2026年5月18日（X-3日）、2026年5月19日（X-2日）的9:00-12:00和13:00-17:00及
2026年5月20日（X-1日）的9:00-12:00接聽咨詢電話，號(hào)碼為021-20330376。
（三）網(wǎng)下投資者備案核查
基金管理人及財(cái)務(wù)顧問將會(huì)同見證律師對(duì)投資者資質(zhì)進(jìn)行核查并有可能要求
其進(jìn)一步提供相關(guān)證明材料，投資者應(yīng)當(dāng)予以積極配合（根據(jù)投資者類型及實(shí)際
情況的不同，可能包括但不限于提供工商登記資料、投資者資產(chǎn)規(guī)模信息表和資
金規(guī)模證明文件、安排實(shí)際控制人訪談、如實(shí)提供相關(guān)自然人主要社會(huì)關(guān)系名單、
配合其他關(guān)聯(lián)關(guān)系調(diào)查等）。如投資者不符合條件、投資者或其管理的資管產(chǎn)品
的出資方為本基金原始權(quán)益人的關(guān)聯(lián)方、投資者拒絕配合核查、未能完整提交相
關(guān)材料或者提交的材料不足以排除其存在法律、法規(guī)、規(guī)范性文件和本公告規(guī)定
的禁止參與網(wǎng)下發(fā)售情形的，基金管理人及財(cái)務(wù)顧問將拒絕其參與本次網(wǎng)下發(fā)售、
將其報(bào)價(jià)作為無效報(bào)價(jià)處理或不予配售，并在《發(fā)售公告》中予以披露。網(wǎng)下投
資者違反規(guī)定參與本次網(wǎng)下發(fā)售的，應(yīng)自行承擔(dān)由此產(chǎn)生的全部責(zé)任。
網(wǎng)下投資者需自行審核比對(duì)關(guān)聯(lián)方，確保原始權(quán)益人及其關(guān)聯(lián)方、基金管理
人、財(cái)務(wù)顧問、戰(zhàn)略投資者以及其他與定價(jià)存在利益沖突的主體不得參與網(wǎng)下詢
價(jià)，但基金管理人或財(cái)務(wù)顧問管理的公募證券投資基金、全國(guó)社會(huì)保障基金、基
本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金和年金基金除外。如因投資者的原因，導(dǎo)致關(guān)聯(lián)方參與詢價(jià)或發(fā)
生關(guān)聯(lián)方配售等情況，投資者應(yīng)承擔(dān)由此所產(chǎn)生的全部責(zé)任。
（四）詢價(jià)
1、本次網(wǎng)下詢價(jià)時(shí)間為2026年5月21日（X日）的9:00-15:00。在上述時(shí)間內(nèi)，
符合條件的網(wǎng)下投資者可通過上交所“REITs詢價(jià)與認(rèn)購系統(tǒng)”填寫、提交申報(bào)價(jià)
格和申報(bào)數(shù)量。
2、本次網(wǎng)下詢價(jià)采取擬認(rèn)購價(jià)格與擬認(rèn)購數(shù)量同時(shí)申報(bào)的方式進(jìn)行，網(wǎng)下投
資者及其管理的配售對(duì)象的報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)包含每份價(jià)格和該價(jià)格對(duì)應(yīng)的擬認(rèn)購數(shù)量。
網(wǎng)下投資者為擬參與報(bào)價(jià)的全部配售對(duì)象錄入報(bào)價(jià)記錄后，應(yīng)當(dāng)一次性提交。網(wǎng)
下投資者可以多次提交報(bào)價(jià)記錄，但以最后一次提交的全部報(bào)價(jià)記錄為準(zhǔn)。
3、本次網(wǎng)下詢價(jià)的詢價(jià)區(qū)間為：3.464元/份-4.234元/份。任何超出詢價(jià)區(qū)間
的報(bào)價(jià)將被視為無效報(bào)價(jià)。網(wǎng)下投資者申報(bào)價(jià)格的最小變動(dòng)單位為0.001元；網(wǎng)下
投資者可為其管理的不同配售對(duì)象分別報(bào)價(jià)，每個(gè)配售對(duì)象報(bào)價(jià)不得超過1個(gè)，且
同一網(wǎng)下投資者全部報(bào)價(jià)中的不同擬認(rèn)購價(jià)格不得超過3個(gè)。
單個(gè)配售對(duì)象參與本次網(wǎng)下發(fā)售的最低申報(bào)數(shù)量為100萬份，申報(bào)數(shù)量須為10
萬份的整數(shù)倍，最高認(rèn)購量為21,000萬份，不得超過網(wǎng)下初始發(fā)售份額數(shù)量，且擬
認(rèn)購金額原則上不得超過該配售對(duì)象詢價(jià)日前三個(gè)工作日（X-3日），即2026年5
月18日的總資產(chǎn)或資金規(guī)模。投資者應(yīng)按規(guī)定進(jìn)行網(wǎng)下詢價(jià)，并自行承擔(dān)相應(yīng)的
法律責(zé)任。
特別提醒網(wǎng)下投資者注意的是，網(wǎng)下投資者及其管理的配售對(duì)象應(yīng)遵守行業(yè)
監(jiān)管要求，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制和合規(guī)管理，合理確定擬認(rèn)購價(jià)格和擬認(rèn)購份額數(shù)量。
參與詢價(jià)時(shí)，請(qǐng)?zhí)貏e留意擬認(rèn)購價(jià)格和擬認(rèn)購份額數(shù)量對(duì)應(yīng)的擬認(rèn)購金額是否超
過其向基金管理人及財(cái)務(wù)顧問提交的資產(chǎn)證明材料中的資產(chǎn)規(guī)模或資金規(guī)模。基
金管理人或財(cái)務(wù)顧問發(fā)現(xiàn)配售對(duì)象不遵守行業(yè)監(jiān)管要求、超過其向基金管理人及
財(cái)務(wù)顧問提交資產(chǎn)證明材料中相應(yīng)資產(chǎn)規(guī)模或資金規(guī)模認(rèn)購的，則該配售對(duì)象的
認(rèn)購無效。
參與詢價(jià)的網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)根據(jù)不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目相關(guān)情況，遵循獨(dú)立、客觀、誠(chéng)
信的原則，合理報(bào)價(jià)，不得采取串通合謀、協(xié)商報(bào)價(jià)等方式故意壓低或抬高價(jià)格，
不得有其他違反公平競(jìng)爭(zhēng)、破壞市場(chǎng)秩序等行為。
基金管理人及財(cái)務(wù)顧問將在《發(fā)售公告》中披露投資者詳細(xì)報(bào)價(jià)情況、認(rèn)購
價(jià)格及其確定過程、募集期起止日、基金份額總發(fā)售數(shù)量、網(wǎng)下發(fā)售份額數(shù)量、
公眾投資者發(fā)售份額數(shù)量、回?fù)軝C(jī)制、銷售機(jī)構(gòu)、認(rèn)購方式、認(rèn)購費(fèi)用，以及以
認(rèn)購價(jià)格計(jì)算的不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目?jī)r(jià)值及預(yù)期收益測(cè)算等內(nèi)容。其中，詳細(xì)報(bào)價(jià)情況包
括每個(gè)投資者名稱、配售對(duì)象信息、認(rèn)購價(jià)格及對(duì)應(yīng)的擬認(rèn)購數(shù)量，以及所有網(wǎng)
下投資者報(bào)價(jià)的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)。
4、網(wǎng)下投資者申報(bào)存在以下情形之一的，將被視為無效：
（1）網(wǎng)下投資者未在2026年5月20日（X-1日）中午12:00前在證券業(yè)協(xié)會(huì)完成
本基金網(wǎng)下投資者及配售對(duì)象的注冊(cè)工作；
（2）按照《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行
辦法》《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》的規(guī)定，未能在中
國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)完成管理人登記和基金備案的私募基金；
（3）單個(gè)配售對(duì)象的申報(bào)數(shù)量不符合要求的，該配售對(duì)象的申報(bào)無效；
（4）網(wǎng)下投資者資格不符合相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件以及本公告規(guī)定的，
其報(bào)價(jià)為無效申報(bào)；
（5）未按本公告要求提交投資者資格核查文件的，或提交材料后經(jīng)基金管理
人及財(cái)務(wù)顧問審核后未通過的；
（6）配售對(duì)象名稱、證券賬戶或基金賬戶、銀行收付款賬戶/賬號(hào)等申報(bào)信息
與注冊(cè)信息不一致的；
（7）經(jīng)審查不符合本公告網(wǎng)下投資者條件的；
（8）被證券業(yè)協(xié)會(huì)列入黑名單的網(wǎng)下投資者；
（9）基金管理人及財(cái)務(wù)顧問發(fā)現(xiàn)投資者不遵守行業(yè)監(jiān)管要求、超過其向基金
管理人及財(cái)務(wù)顧問提交的資產(chǎn)證明材料及《資產(chǎn)規(guī)模信息表》中相應(yīng)資產(chǎn)規(guī)模或
者資金規(guī)模認(rèn)購的，則該配售對(duì)象的認(rèn)購無效；
（10）其他網(wǎng)下投資者無效申報(bào)的情況。
（五）網(wǎng)下投資者的違規(guī)行為及處理
1、網(wǎng)下投資者及其工作人員在參與基金網(wǎng)下詢價(jià)和認(rèn)購業(yè)務(wù)時(shí)，不得存在下
列行為：
（1）報(bào)送信息存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的；
（2）使用他人賬戶、多個(gè)賬戶或委托他人報(bào)價(jià)；
（3）委托他人開展網(wǎng)下詢價(jià)和認(rèn)購業(yè)務(wù)，或者接受其他網(wǎng)下投資者的委托，
代其開展網(wǎng)下詢價(jià)和認(rèn)購業(yè)務(wù)的，經(jīng)行政許可的除外；
（4）在詢價(jià)結(jié)束前泄露本機(jī)構(gòu)的估值定價(jià)方法、估值定價(jià)參數(shù)、相關(guān)報(bào)價(jià)信
息，打聽、收集、傳播其他網(wǎng)下投資者的上述信息，或者網(wǎng)下投資者之間就上述
信息進(jìn)行協(xié)商報(bào)價(jià)的；
（5）與其他投資者、原始權(quán)益人、基金管理人或其財(cái)務(wù)顧問等利益相關(guān)方串
通報(bào)價(jià)；
（6）利用內(nèi)幕信息、未公開信息報(bào)價(jià)；
（7）以“博入圍”等目的故意壓低、抬高報(bào)價(jià)，或者未審慎報(bào)價(jià)的；
（8）通過嵌套投資等方式虛增資產(chǎn)規(guī)模獲取不正當(dāng)利益的；
（9）接受原始權(quán)益人、基金管理人、財(cái)務(wù)顧問以及其他利益相關(guān)方提供的財(cái)
務(wù)資助、補(bǔ)償、回扣等的；
（10）未合理確定擬認(rèn)購數(shù)量，其擬認(rèn)購數(shù)量及（或）獲配后持股數(shù)量不符
合相關(guān)法律法規(guī)或者監(jiān)管規(guī)定的；
（11）未合理確定擬認(rèn)購數(shù)量，其擬認(rèn)購金額超過配售對(duì)象總資產(chǎn)的；
（12）未履行報(bào)價(jià)評(píng)估和決策程序，及（或）無定價(jià)依據(jù)的；
（13）網(wǎng)上網(wǎng)下同時(shí)認(rèn)購的；
（14）獲配后未恪守限售期等相關(guān)承諾的；
（15）未嚴(yán)格履行報(bào)價(jià)評(píng)估和決策程序，及（或）定價(jià)依據(jù)不充分的；
（16）提供有效報(bào)價(jià)但未參與認(rèn)購或未足額認(rèn)購；
（17）未按時(shí)足額繳付認(rèn)購資金的；
（18）未及時(shí)進(jìn)行展期導(dǎo)致認(rèn)購或者繳款失敗的；
（19）向基金管理人、財(cái)務(wù)顧問提交的資產(chǎn)規(guī)模報(bào)告等數(shù)據(jù)文件存在不準(zhǔn)確、
不完整或者不一致等情形的；
（20）向證券業(yè)協(xié)會(huì)提交的數(shù)據(jù)信息存在不準(zhǔn)確、不完整或者不一致等情形
的；
（21）其他以任何形式謀取、輸送不正當(dāng)利益或者不獨(dú)立、不客觀、不誠(chéng)信、
不廉潔等影響網(wǎng)下發(fā)行秩序的情形。
2．北京市金杜律師事務(wù)所上海分所將對(duì)網(wǎng)下發(fā)售、配售行為，參與定價(jià)和配
售投資者的資質(zhì)條件，及其與基金管理人和財(cái)務(wù)顧問的關(guān)聯(lián)關(guān)系、資金劃撥等事
項(xiàng)進(jìn)行見證，并出具法律意見書。
3．網(wǎng)下投資者或配售對(duì)象參與不動(dòng)產(chǎn)基金網(wǎng)下詢價(jià)和認(rèn)購業(yè)務(wù)時(shí)違反上述第
1條規(guī)定的，證券業(yè)協(xié)會(huì)按照法規(guī)對(duì)其采取自律措施并在其網(wǎng)站公布。網(wǎng)下投資者
相關(guān)工作人員出現(xiàn)上述第1條情形的，視為所在機(jī)構(gòu)行為。基金管理人、財(cái)務(wù)顧問
發(fā)現(xiàn)網(wǎng)下投資者存在上述第1條情形的，應(yīng)將其報(bào)價(jià)或認(rèn)購行為認(rèn)定為無效并予以
剔除，并將有關(guān)情況報(bào)告上交所。
（六）其他要求
參與網(wǎng)下詢價(jià)的配售對(duì)象及其關(guān)聯(lián)賬戶不得再通過面向公眾投資者發(fā)售部分
認(rèn)購基金份額。配售對(duì)象關(guān)聯(lián)賬戶是指與配售對(duì)象場(chǎng)內(nèi)證券賬戶或場(chǎng)外基金賬戶
注冊(cè)資料中的“賬戶持有人名稱”、“有效身份證明文件號(hào)碼”均相同的賬戶。
證券公司客戶定向資產(chǎn)管理專用賬戶以及企業(yè)年金賬戶注冊(cè)資料中“賬戶持有人
名稱”、“有效身份證明文件號(hào)碼”均相同的，不受上述限制。
四、確定有效報(bào)價(jià)投資者和認(rèn)購價(jià)格
在詢價(jià)結(jié)束后，基金管理人和財(cái)務(wù)顧問將對(duì)網(wǎng)下投資者的報(bào)價(jià)資格進(jìn)行核查，
剔除不符合“三、（一）參與網(wǎng)下詢價(jià)的投資者標(biāo)準(zhǔn)及條件”要求的投資者報(bào)價(jià)。
剔除不符合條件的報(bào)價(jià)后，基金管理人和財(cái)務(wù)顧問將根據(jù)所有網(wǎng)下投資者報(bào)
價(jià)的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)，并結(jié)合公募證券投資基金、公募理財(cái)產(chǎn)品、社保基金、
養(yǎng)老金、企業(yè)年金基金、保險(xiǎn)資金、合格境外機(jī)構(gòu)投資者資金等配售對(duì)象的報(bào)價(jià)
情況，審慎合理確定認(rèn)購價(jià)格。
詢價(jià)時(shí)，網(wǎng)下投資者管理的配售對(duì)象擬認(rèn)購價(jià)格不低于認(rèn)購價(jià)格，且未超過
詢價(jià)區(qū)間上限即為有效報(bào)價(jià)投資者。在確定認(rèn)購價(jià)格后，提供有效報(bào)價(jià)的配售對(duì)
象方可且必須作為有效報(bào)價(jià)投資者參與認(rèn)購。認(rèn)購價(jià)格及其確定過程，以及可參
與網(wǎng)下認(rèn)購的配售對(duì)象及其有效擬認(rèn)購份額數(shù)量信息將在《發(fā)售公告》中披露。
同時(shí)，基金管理人和財(cái)務(wù)顧問將確定本次發(fā)售份額、募集資金總額，并在
《發(fā)售公告》中披露如下信息：
1、剔除不符合條件的報(bào)價(jià)后，所有網(wǎng)下投資者剩余報(bào)價(jià)的中位數(shù)和加權(quán)平均
數(shù)；
2、網(wǎng)下投資者詳細(xì)報(bào)價(jià)情況，具體包括投資者名稱、配售對(duì)象信息、擬認(rèn)購
價(jià)格及對(duì)應(yīng)的擬認(rèn)購份額數(shù)量，以及認(rèn)購價(jià)格所對(duì)應(yīng)的網(wǎng)下投資者超額認(rèn)購倍數(shù)。
若本次認(rèn)購價(jià)格超出剔除不符合條件的報(bào)價(jià)后網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)的中位數(shù)和加
權(quán)平均數(shù)的孰低值，基金管理人、財(cái)務(wù)顧問將在基金份額認(rèn)購首日（募集期首日）
前5個(gè)工作日發(fā)布投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告，本次發(fā)售基金份額發(fā)售期將順延。
有效報(bào)價(jià)網(wǎng)下投資者未參與認(rèn)購，將被視為違約并應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任，基金管
理人將違約情況報(bào)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案。
五、各類投資者認(rèn)購方式、繳款安排及認(rèn)購費(fèi)用
（一）戰(zhàn)略投資者
本基金的戰(zhàn)略投資者認(rèn)購采取“份額認(rèn)購，份額確認(rèn)”的方式。戰(zhàn)略投資者
需根據(jù)事先與基金管理人簽訂的《戰(zhàn)配配售協(xié)議》進(jìn)行認(rèn)購。募集期結(jié)束前，戰(zhàn)
略投資者應(yīng)當(dāng)在約定的期限內(nèi)，以認(rèn)購價(jià)格認(rèn)購其承諾認(rèn)購的基金份額數(shù)量。參
與戰(zhàn)略配售的原始權(quán)益人，可以用現(xiàn)金或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他對(duì)價(jià)進(jìn)行認(rèn)購。
（二）網(wǎng)下投資者
本基金的網(wǎng)下投資者認(rèn)購采取“份額認(rèn)購，份額確認(rèn)”的方式。本次發(fā)售中，
網(wǎng)下認(rèn)購與繳款同時(shí)進(jìn)行。《發(fā)售公告》中公布的全部有效報(bào)價(jià)配售對(duì)象必須參
與網(wǎng)下認(rèn)購。
網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)通過上交所“REITs詢價(jià)與認(rèn)購系統(tǒng)”向基金管理人和財(cái)務(wù)顧
問提交認(rèn)購申請(qǐng)，參與本基金網(wǎng)下配售，且應(yīng)當(dāng)在募集期內(nèi)通過基金管理人完成
認(rèn)購資金及認(rèn)購費(fèi)用的繳納，由登記機(jī)構(gòu)登記份額。
在參與網(wǎng)下發(fā)售時(shí)，網(wǎng)下投資者必須在上交所“REITs詢價(jià)與認(rèn)購系統(tǒng)”為其
管理的有效報(bào)價(jià)配售對(duì)象填寫并提交認(rèn)購價(jià)格和認(rèn)購份額數(shù)量，其中認(rèn)購價(jià)格為
本次發(fā)售確定的認(rèn)購價(jià)格；認(rèn)購份額數(shù)量為其在詢價(jià)階段提交的有效報(bào)價(jià)所對(duì)應(yīng)
的有效擬認(rèn)購份額數(shù)量。同時(shí)，認(rèn)購份額數(shù)量對(duì)應(yīng)的認(rèn)購金額不得超過其向基金
管理人及財(cái)務(wù)顧問提交的資產(chǎn)證明材料中相應(yīng)資產(chǎn)規(guī)?；蛸Y金規(guī)模。網(wǎng)下投資者
為其管理的參與認(rèn)購的全部有效報(bào)價(jià)配售對(duì)象錄入認(rèn)購記錄后，應(yīng)當(dāng)一次性全部
提交。網(wǎng)下認(rèn)購期間，網(wǎng)下投資者可以多次提交認(rèn)購記錄，但以最后一次提交的
全部認(rèn)購記錄為準(zhǔn)。
在網(wǎng)下認(rèn)購階段，配售對(duì)象應(yīng)使用在證券業(yè)協(xié)會(huì)備案的資金賬戶，向基金管
理人足額繳納認(rèn)購資金及認(rèn)購費(fèi)用。網(wǎng)下投資者可通過《發(fā)售公告》以及上交所
“REITs詢價(jià)與認(rèn)購系統(tǒng)”查詢到基金管理人的收款賬戶信息。若網(wǎng)下投資者繳納
的認(rèn)購資金及認(rèn)購費(fèi)用總和少于其在上交所“REITs詢價(jià)與認(rèn)購系統(tǒng)”中填寫的認(rèn)
購份額數(shù)量對(duì)應(yīng)的應(yīng)繳納認(rèn)購資金及認(rèn)購費(fèi)用總和，則其基金認(rèn)購份額數(shù)量以其
繳納的資金總額實(shí)際可以認(rèn)購的基金份額數(shù)量為準(zhǔn)。
（三）公眾投資者
本基金的公眾投資者認(rèn)購采取“金額認(rèn)購，份額確認(rèn)”的方式。公眾投資者
可以通過場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購或場(chǎng)外認(rèn)購兩種方式認(rèn)購基金份額。
場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購是指通過本基金募集期結(jié)束前獲得基金銷售業(yè)務(wù)資格并經(jīng)上交所和
登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可的上交所會(huì)員單位認(rèn)購基金份額的行為。通過場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購的基金份額
登記在證券登記系統(tǒng)投資人的上海證券賬戶下。
場(chǎng)外認(rèn)購是指通過基金管理人的直銷柜臺(tái)及基金場(chǎng)外銷售機(jī)構(gòu)（具體名單詳
見《發(fā)售公告》或基金管理人網(wǎng)站）的銷售網(wǎng)點(diǎn)認(rèn)購或按基金管理人、場(chǎng)外銷售
機(jī)構(gòu)提供的其他方式認(rèn)購基金份額的行為。通過場(chǎng)外認(rèn)購的基金份額登記在登記
結(jié)算系統(tǒng)投資人的開放式基金賬戶下。
場(chǎng)外認(rèn)購限額：投資者通過基金管理人直銷柜臺(tái)認(rèn)購本基金，單個(gè)基金賬戶
單筆首次認(rèn)購最低金額為1,000元，追加認(rèn)購最低金額為單筆100元；通過其他場(chǎng)外
銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購本基金，首次認(rèn)購最低金額為1,000元，追加認(rèn)購的最低金額為100元
（各銷售機(jī)構(gòu)對(duì)最低認(rèn)購金額及交易級(jí)差有其他規(guī)定的，以各銷售機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)
定為準(zhǔn)）。
場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購限額：投資者通過場(chǎng)內(nèi)銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購本基金，單筆認(rèn)購申請(qǐng)最低金
額為1,000元，且認(rèn)購金額必須為1元的整數(shù)倍。對(duì)于場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購的數(shù)量限制，上交所
和中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則有規(guī)定的，從其最新規(guī)則辦理。
（四）認(rèn)購費(fèi)用
投資者通過直銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購本基金基金份額的，不收取認(rèn)購費(fèi)。通過直銷機(jī)構(gòu)
以外的其他銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購本基金份額的，基金認(rèn)購費(fèi)用如下：
本基金的公眾投資者認(rèn)購采取“金額認(rèn)購，份額確認(rèn)”的方式，公眾投資者
在一天之內(nèi)如果有多筆認(rèn)購，適用費(fèi)率按單筆分別計(jì)算。本基金具體認(rèn)購費(fèi)率如
下：
費(fèi)用類型 認(rèn)購金額（M） 認(rèn)購費(fèi)率
場(chǎng)外認(rèn)購費(fèi)率 M＜500萬元 0.30%
M≥500萬元 按筆收取，1,000元/筆
場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購費(fèi)率 上海證券交易所會(huì)員單位應(yīng)參考場(chǎng)外認(rèn)購費(fèi)率設(shè)定投資者的場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購費(fèi)率
認(rèn)購費(fèi)用不列入基金財(cái)產(chǎn)，主要用于本基金的市場(chǎng)推廣、銷售、登記等募集
期間發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，不足部分在基金管理人的運(yùn)營(yíng)成本中列支，投資人重復(fù)認(rèn)
購，須按每次認(rèn)購所對(duì)應(yīng)的費(fèi)率檔次分別計(jì)費(fèi)。
對(duì)于戰(zhàn)略投資者及網(wǎng)下投資者，認(rèn)購費(fèi)用為0。
本基金為封閉式基金，無申購贖回機(jī)制，不收取申購費(fèi)/贖回費(fèi)。場(chǎng)內(nèi)交易費(fèi)
以證券公司實(shí)際收取為準(zhǔn)。
六、本次發(fā)售回?fù)軝C(jī)制
本次發(fā)售中，戰(zhàn)略投資者將在2026年5月28日（預(yù)計(jì)）完成繳款，基金管理人
和財(cái)務(wù)顧問將根據(jù)戰(zhàn)略投資者繳款情況確認(rèn)戰(zhàn)略配售份額是否向網(wǎng)下回?fù)?。網(wǎng)下
發(fā)售及公眾發(fā)售于2026年5月28日（預(yù)計(jì)）同時(shí)截止。認(rèn)購結(jié)束后，將根據(jù)公眾和
網(wǎng)下認(rèn)購情況決定是否進(jìn)一步啟動(dòng)回?fù)軝C(jī)制，對(duì)網(wǎng)下發(fā)售及公眾發(fā)售的規(guī)模進(jìn)行
調(diào)整。若公眾發(fā)售部分認(rèn)購不足，可以將公眾投資者部分向網(wǎng)下發(fā)售部分進(jìn)行回
撥。
戰(zhàn)略配售最終發(fā)售數(shù)量與戰(zhàn)略配售初始發(fā)售數(shù)量的差額部分（如有），可回
撥至網(wǎng)下發(fā)售。
網(wǎng)下投資者認(rèn)購數(shù)量低于網(wǎng)下最低發(fā)售數(shù)量的，不得向公眾投資者回?fù)堋?br/>網(wǎng)下投資者認(rèn)購數(shù)量高于網(wǎng)下最低發(fā)售數(shù)量，且公眾投資者有效認(rèn)購倍數(shù)較
高的，網(wǎng)下發(fā)售部分可以向公眾投資者回?fù)?。回?fù)芎蟮木W(wǎng)下發(fā)售比例，不得低于
本次公開發(fā)售數(shù)量扣除向戰(zhàn)略投資者配售部分后的70%。
募集期結(jié)束前，基金份額總額未達(dá)到中國(guó)證監(jiān)會(huì)準(zhǔn)予本基金募集的基金份額
總額的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金管理人和財(cái)務(wù)顧問事先確定的方式處理，可由做市商等其
他指定的主體認(rèn)購前述差額部分。
在發(fā)生回?fù)艿那樾蜗?，基金管理人和?cái)務(wù)顧問將及時(shí)啟動(dòng)回?fù)軝C(jī)制，并發(fā)布
公告披露。
七、各類投資者配售原則及方式
（一）戰(zhàn)略投資者配售原則
本基金的戰(zhàn)略投資者繳款后，其認(rèn)購的戰(zhàn)略配售份額原則上將全額獲配。
（二）網(wǎng)下配售原則
基金管理人和財(cái)務(wù)顧問在2026年5月29日（預(yù)計(jì)）完成回?fù)芎螅ㄈ缬校?，將?br/>據(jù)以下原則對(duì)網(wǎng)下投資者進(jìn)行配售：
1、基金管理人和財(cái)務(wù)顧問將對(duì)提供有效報(bào)價(jià)的網(wǎng)下投資者是否符合基金管理
人和財(cái)務(wù)顧問確定的網(wǎng)下投資者標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行核查，不符合配售投資者條件的，將被
剔除，不能參與網(wǎng)下配售；
2、配售數(shù)量的計(jì)算：
若網(wǎng)下投資者認(rèn)購總量超過回?fù)芎蟮木W(wǎng)下發(fā)售總量，則基金管理人和財(cái)務(wù)顧
問將采取全程比例確認(rèn)的方式對(duì)網(wǎng)下投資者認(rèn)購進(jìn)行比例配售。
確定配售比例：配售比例＝網(wǎng)下最終發(fā)售份額/全部有效網(wǎng)下認(rèn)購份額
某一配售對(duì)象的獲配份額＝該配售對(duì)象的有效認(rèn)購份額×配售比例
在實(shí)施配售過程中，每個(gè)配售對(duì)象的獲配份額向下取整后精確到1份，產(chǎn)生的
剩余份額分配給認(rèn)購份額數(shù)量最大的配售對(duì)象；當(dāng)認(rèn)購份額數(shù)量相同時(shí)，產(chǎn)生的
剩余份額分配給認(rèn)購時(shí)間（以上交所“REITs詢價(jià)與認(rèn)購系統(tǒng)”顯示的申報(bào)時(shí)間及
申報(bào)編號(hào)為準(zhǔn)）在先的配售對(duì)象。
當(dāng)發(fā)生比例確認(rèn)時(shí)，基金管理人及財(cái)務(wù)顧問將及時(shí)公告比例確認(rèn)情況與結(jié)果。
未確認(rèn)部分的認(rèn)購款項(xiàng)將在募集期結(jié)束后退還給投資者，由此產(chǎn)生的損失由投資
者自行承擔(dān)。
如果網(wǎng)下有效認(rèn)購總份額等于本次網(wǎng)下最終發(fā)售份額，基金管理人和財(cái)務(wù)顧
問將按照配售對(duì)象的實(shí)際認(rèn)購數(shù)量直接進(jìn)行配售。
（三）公眾配售原則
若公眾投資者認(rèn)購總量超過公眾發(fā)售總量，則基金管理人將采取全程比例配
售的原則對(duì)公眾投資者認(rèn)購進(jìn)行比例配售。
確定配售比例：配售比例＝最終公眾發(fā)售份額×認(rèn)購價(jià)格/全部有效公眾認(rèn)購
金額
某一公眾投資者的認(rèn)購費(fèi)用＝該公眾投資者的有效認(rèn)購金額×配售比例×認(rèn)
購費(fèi)率/（1＋認(rèn)購費(fèi)率），按照比例配售后認(rèn)購金額確定對(duì)應(yīng)認(rèn)購費(fèi)率
當(dāng)（該公眾投資者的有效認(rèn)購金額×配售比例）適用固定費(fèi)用時(shí)，認(rèn)購費(fèi)用
＝固定費(fèi)用
某一公眾投資者的獲配份額＝（該公眾投資者的有效認(rèn)購金額×配售比例－
認(rèn)購費(fèi)用）/認(rèn)購價(jià)格
在實(shí)施配售過程中，每個(gè)公眾投資者的獲配份額按截位法取整后精確到1份，
產(chǎn)生的剩余份額按每位投資者1份，依次分配給認(rèn)購金額最大的公眾投資者；當(dāng)被
截位舍去份額數(shù)量相同時(shí)，分配給認(rèn)購時(shí)間最早的投資者。份額取整完成后，某
一公眾投資者的最終獲配份額＝獲配份額＋取整分配份額。
份額取整完成后，獲得取整分配份額的公眾投資者將重新計(jì)算認(rèn)購費(fèi)用。
當(dāng)發(fā)生部分確認(rèn)時(shí)，公眾投資者認(rèn)購費(fèi)率按照比例配售后認(rèn)購金額確定對(duì)應(yīng)
認(rèn)購費(fèi)率。認(rèn)購申請(qǐng)確認(rèn)金額/份額不受認(rèn)購最低限額的限制。
由于計(jì)算過程的精度處理、取整分配份額等原因，投資者認(rèn)購的實(shí)際確認(rèn)比
例與上述配售比例可能會(huì)有差異，最終認(rèn)購申請(qǐng)確認(rèn)結(jié)果以本基金登記機(jī)構(gòu)的計(jì)
算并確認(rèn)的結(jié)果為準(zhǔn)。
當(dāng)發(fā)生比例確認(rèn)時(shí)，基金管理人及財(cái)務(wù)顧問將及時(shí)公告比例確認(rèn)情況與結(jié)果。
未確認(rèn)部分的認(rèn)購款項(xiàng)將在募集期結(jié)束后退還給投資者，由此產(chǎn)生的損失由投資
者自行承擔(dān)。
如果公眾有效認(rèn)購總份額等于本次公眾最終發(fā)售份額，基金管理人和財(cái)務(wù)顧
問將按照公眾投資者的實(shí)際認(rèn)購份額數(shù)量直接進(jìn)行配售。
有效認(rèn)購資金在募集期間產(chǎn)生的全部利息不折算為基金份額持有人的基金份
額，全部計(jì)入基金資產(chǎn)。
八、網(wǎng)下及公眾投資者多繳款項(xiàng)的處理
對(duì)于網(wǎng)下投資者，如發(fā)生網(wǎng)下比例配售，基金管理人于2026年6月2日（預(yù)計(jì)）
完成網(wǎng)下投資者認(rèn)購申請(qǐng)未確認(rèn)部分的退款。
對(duì)于公眾投資者，如發(fā)生公眾比例配售或其他認(rèn)購未確認(rèn)的情況，基金管理
人于2026年6月2日（預(yù)計(jì)）完成公眾投資者認(rèn)購申請(qǐng)未確認(rèn)部分的退款。
本次發(fā)售的見證律師北京市金杜律師事務(wù)所上海分所將對(duì)本次網(wǎng)下發(fā)售及配
售行為，參與定價(jià)和配售投資者的資質(zhì)條件，及其與基金管理人和財(cái)務(wù)顧問的關(guān)
聯(lián)關(guān)系、資金劃撥等事項(xiàng)進(jìn)行見證，并出具法律意見書。
九、中止發(fā)售情況
網(wǎng)下投資者提交的擬認(rèn)購份額數(shù)量合計(jì)低于網(wǎng)下初始發(fā)售總量的，基金管理
人、財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)中止發(fā)售，并發(fā)布中止發(fā)售公告。
發(fā)生其他特殊情況，基金管理人與財(cái)務(wù)顧問可協(xié)商決定中止發(fā)售。
如發(fā)生中止發(fā)售情形，基金管理人和財(cái)務(wù)顧問將及時(shí)公告中止發(fā)售原因、恢
復(fù)發(fā)售安排等事宜。中止發(fā)售后，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)決定的有效期內(nèi)，且滿
足會(huì)后事項(xiàng)監(jiān)管要求的前提下，經(jīng)履行備案程序后，基金管理人和財(cái)務(wù)顧問將擇
機(jī)重新啟動(dòng)發(fā)售。
十、基金募集失敗的情形和處理安排
本基金募集期限屆滿，出現(xiàn)下列情形之一的，則本基金募集失?。?br/>1、基金募集份額總額未達(dá)到準(zhǔn)予注冊(cè)規(guī)模的80%；
2、基金募集資金規(guī)模少于2億元，或基金認(rèn)購人數(shù)少于1,000人；
3、原始權(quán)益人或其同一控制下的關(guān)聯(lián)方未按規(guī)定參與戰(zhàn)略配售；
4、扣除戰(zhàn)略配售部分后，網(wǎng)下發(fā)售比例低于本次公開發(fā)售數(shù)量的70%；
5、導(dǎo)致基金募集失敗的其他情形。
如果本基金募集失敗，基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列責(zé)任：
1、以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用；
2、在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期
活期存款利息；
3、如基金募集失敗，基金管理人、基金托管人及銷售機(jī)構(gòu)不得請(qǐng)求報(bào)酬。就
基金募集產(chǎn)生的評(píng)估費(fèi)、財(cái)務(wù)顧問費(fèi)、會(huì)計(jì)師費(fèi)、律師費(fèi)等各項(xiàng)費(fèi)用不得從投資
者認(rèn)購款項(xiàng)中支付?；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋撕弯N售機(jī)構(gòu)為基金募集支付之一切
費(fèi)用應(yīng)由各方各自承擔(dān)。
十一、基金管理人、財(cái)務(wù)顧問聯(lián)系方式
（一）基金管理人：匯添富基金管理股份有限公司
法定代表人：魯偉銘
聯(lián)系地址：上海市黃浦區(qū)外馬路728號(hào)
聯(lián)系人：不動(dòng)產(chǎn)投資部
電話：021-28932888
（二）財(cái)務(wù)顧問：國(guó)泰海通證券股份有限公司
法定代表人：朱健
聯(lián)系地址：上海市靜安區(qū)南京西路768號(hào)國(guó)泰海通大廈
聯(lián)系人：魯尹翔、李德涵
電話：021-38676666
匯添富上海地產(chǎn)封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金基金份額詢價(jià)公告.pdf