華夏中核清潔能源封閉式基礎設施證券投資基金基金份額詢價公告
華夏中核清潔能源封閉式基礎設施證券投資基金基金份額詢價公告
基金管理人：華夏基金管理有限公司
基金托管人：中國農業(yè)銀行股份有限公司
財務顧問：中信建投證券股份有限公司
特別提示
華夏中核清潔能源封閉式基礎設施證券投資基金（以下簡稱“本基金” ）根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委
員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會” ）和中華人民共和國國家發(fā)展和改革委員會（以下簡稱“國家發(fā)改委” ）
頒布的《關于推進基礎設施領域不動產投資信托基金（REITs）試點相關工作的通知》《關于規(guī)范高效做
好基礎設施領域不動產投資信托基金（REITs）項目申報推薦工作的通知》（以下簡稱“《通知》” ）、中
國證監(jiān)會頒布的 《公開募集基礎設施證券投資基金指引 （試行）》（以下簡稱 “《基礎設施基金指
引》” ），上海證券交易所（以下簡稱“上交所” ）頒布的《上海證券交易所公開募集基礎設施證券投資基
金（REITs）業(yè)務辦法（試行）》（以下簡稱“《業(yè)務辦法》” ）、《上海證券交易所公開募集基礎設施證券
投資基金（REITs）規(guī)則適用指引第1號一審核關注事項（試行）（2024年修訂）》（以下簡稱“《審核指
引》” ）、《上海證券交易所公開募集基礎設施證券投資基金 （REITs） 規(guī)則適用指引第2號一發(fā)售業(yè)務
（試行）》（以下簡稱“《發(fā)售指引》” ），以及中國證券業(yè)協(xié)會（以下簡稱“證券業(yè)協(xié)會” ）頒布的《公開
募集基礎設施證券投資基金網(wǎng)下投資者管理細則》（以下簡稱“《網(wǎng)下投資者管理細則》” ）等相關法律
及規(guī)定組織實施發(fā)售工作。
中信建投證券股份有限公司（以下簡稱“中信建投證券” ）擔任本基金財務顧問。
本次網(wǎng)下詢價將通過上交所的“REITs詢價與認購系統(tǒng)” 進行，請投資者認真閱讀本公告。 關于基礎
設施基金詢價、定價、認購等詳細規(guī)則，請查閱上交所網(wǎng)站（http://www.sse.com.cn）公布的《發(fā)售指
引》。
敬請投資者重點關注本次發(fā)售的網(wǎng)下詢價、投資者認購和繳款等方面，具體內容如下：
1、本基金將采用向戰(zhàn)略投資者定向配售（以下簡稱“戰(zhàn)略配售” ）、向符合條件的網(wǎng)下投資者詢價配
售（以下簡稱“網(wǎng)下發(fā)售” ）、向公眾投資者公開發(fā)售（以下簡稱“公眾發(fā)售” ）相結合的方式進行發(fā)售，
發(fā)售方式包括通過具有基金銷售業(yè)務資格并經(jīng)上交所和中國證券登記結算有限責任公司認可的上交所
會員單位（“場內證券經(jīng)營機構” ）或基金管理人及其委托的場外基金銷售機構進行發(fā)售。
本次戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)售由基金管理人及財務顧問負責組織；公眾發(fā)售由基金管理人負責組織。 網(wǎng)下
發(fā)售通過上交所“REITs詢價與認購系統(tǒng)” 實施；公眾發(fā)售通過上交所場內證券經(jīng)營機構、基金管理人及
其委托的場外基金銷售機構實施；戰(zhàn)略配售通過基金管理人實施。
2、基金管理人和財務顧問協(xié)商確定本次詢價區(qū)間為3.356元/份一5.033元/份，并將通過網(wǎng)下詢價最
終確定基金份額的認購價格。
3、詢價時間：本次發(fā)售的詢價期間為2025年12月17日的9:00-15:00。
4、網(wǎng)下發(fā)售對象：網(wǎng)下投資者為證券公司、基金管理公司、信托公司、財務公司、保險公司及保險資產
管理公司、合格境外投資者、商業(yè)銀行及商業(yè)銀行理財子公司、政策性銀行、符合規(guī)定的私募基金管理人
以及其他符合中國證監(jiān)會及上海證券交易所投資者適當性規(guī)定的專業(yè)機構投資者。 全國社會保障基金、
基本養(yǎng)老保險基金、年金基金等可根據(jù)有關規(guī)定參與基礎設施基金網(wǎng)下詢價。
5、同一投資者多檔報價：本次詢價采取擬認購價格與擬認購份額數(shù)量同時申報的方式進行，網(wǎng)下投
資者及其管理的配售對象的報價應當包含擬認購價格和該價格對應的擬認購份額數(shù)量。 參與詢價的網(wǎng)下
投資者需在詢價區(qū)間范圍內進行報價，可為其管理的不同配售對象分別填報一個報價，報價應當包含每
份價格和該價格對應的擬認購份額數(shù)量，且同一網(wǎng)下投資者全部報價中的不同擬認購價格不得超過3個。
網(wǎng)下投資者為擬參與報價的全部配售對象錄入報價記錄后，應當一次性提交。 網(wǎng)下投資者可以多次提交
報價記錄，但以最后一次提交的全部報價記錄為準。
網(wǎng)下投資者及其管理的配售對象應遵守行業(yè)監(jiān)管要求，加強風險控制和合規(guī)管理，合理確定擬認購
價格和擬認購份額數(shù)量。 參與詢價時，請?zhí)貏e留意擬認購價格和擬認購份額數(shù)量對應的擬認購金額是否
超過其提供的資產規(guī)?；蛸Y金規(guī)模。
基金管理人及財務顧問發(fā)現(xiàn)配售對象不遵守行業(yè)監(jiān)管要求、超過其向基金管理人及財務顧問提交資
產證明材料中相應資產規(guī)?；蛸Y金規(guī)模認購的，則該配售對象的認購無效。
參加網(wǎng)下詢價的投資者應在2025年12月16日中午12:00前將資產證明材料通過華夏基金公募
REITs網(wǎng)下投資者資格核查系統(tǒng)（https://reits.chinaamc.com/）提交給基金管理人及財務顧問。 如投
資者拒絕配合核查、未能完整提交相關材料或者提交的材料不足以排除其存在法律、法規(guī)、規(guī)范性文件禁
止參與網(wǎng)下發(fā)售情形的，基金管理人及財務顧問將拒絕其參與本次網(wǎng)下發(fā)售、將其報價作為無效報價處
理或不予配售，并在《華夏中核清潔能源封閉式基礎設施證券投資基金基金份額發(fā)售公告》（“《發(fā)售公
告》” ）中予以披露。 網(wǎng)下投資者違反規(guī)定參與本基金網(wǎng)下發(fā)售的，應自行承擔由此產生的全部責任。
6、延遲發(fā)售安排：若本次認購價格高于剔除不符合條件報價后網(wǎng)下投資者報價的中位數(shù)和加權平均
數(shù)的孰低值，基金管理人及財務顧問將在基金份額認購首日前5個工作日發(fā)布投資風險特別公告，本次基
金份額發(fā)售期將相應延遲。
7、限售期安排：公眾發(fā)售部分的基金份額無流通限制及鎖定期安排，戰(zhàn)略投資者認購基金的限售期
安排詳見“二、戰(zhàn)略配售（四）限售期限” 。
網(wǎng)下詢價階段，若剔除無效報價后網(wǎng)下投資者管理的配售對象擬認購份額數(shù)量總和不超過網(wǎng)下初始
發(fā)售份額數(shù)量的100倍（含），則網(wǎng)下投資者及其管理的每一配售對象自本基金上市之日起前三個交易日
（含上市首日）內可交易的份額不超過其獲配份額的50%；自本基金上市后的第四個交易日起，網(wǎng)下投資
者的全部獲配份額可自由流通。 若剔除無效報價后網(wǎng)下投資者及其管理的配售對象擬認購份額數(shù)量總和
超過網(wǎng)下初始發(fā)售份額數(shù)量的100倍（不含），則網(wǎng)下投資者及其管理的配售對象自本基金上市之日起可
交易的份額為其全部獲配份額。 網(wǎng)下投資者及其管理的配售對象一旦報價即視為按受本詢價公告所披露
的上述安排，承諾遵守上述期間的交易要求。 監(jiān)管機構有權對網(wǎng)下投資者在上述期間的交易情況進行監(jiān)
督管理。
8、網(wǎng)下投資者認購及繳款：本次網(wǎng)下發(fā)售中，網(wǎng)下認購與繳款同時進行。 《發(fā)售公告》中公布的全部
有效報價配售對象必須參與網(wǎng)下認購，同時在網(wǎng)下認購期間繳納對應認購資金及認購費用。 在網(wǎng)下認購
階段，配售對象應使用在證券業(yè)協(xié)會備案的資金賬戶，向基金管理人足額繳納認購資金及認購費用。
9、認購費用：投資者認購本基金基金份額的認購費率安排詳見“五、各類投資者認購方式及認購費
用（二）認購費用” 。
10、回撥機制：基金管理人及財務顧問在網(wǎng)下及公眾發(fā)售結束后，根據(jù)戰(zhàn)略投資者繳款、網(wǎng)下發(fā)售及
公眾發(fā)售認購情況決定是否啟用回撥機制。 回撥機制的具體安排請參見本公告中的“六、本次發(fā)售回撥
機制” 。
11、中止發(fā)售情況：中止條款請見“九、中止發(fā)售情況” 。
12、本基金為公開募集基礎設施證券投資基金，發(fā)售方式與普通公開募集證券投資基金有所區(qū)別，請
投資者特別關注。 本基金存續(xù)期內按照《基金合同》的約定以80%以上基金資產投資于基礎設施資產支
持證券，并持有其全部份額，基金通過基礎設施資產支持證券持有基礎設施項目公司全部股權，通過資產
支持證券和項目公司等載體取得基礎設施項目完全所有權或經(jīng)營權利。 基礎設施基金以獲取基礎設施項
目租金、收費等穩(wěn)定現(xiàn)金流為主要目的，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金額的90%。 由于
本基金的投資標的與股票型基金、混合型基金、債券型基金和貨幣型基金等的投資標的存在明顯差異，故
本基金與上述類型基金有不同的風險收益特征。
投資基礎設施基金可能面臨以下風險，包括但不限于：
1、與基礎設施基金相關的各項風險因素，包括但不限于：基金價格波動風險及折溢價風險、流動性風
險、發(fā)售失敗的風險、交易失敗的風險、停牌、暫停上市或終止上市的風險、本基金整體架構所涉及相關交
易風險、管理風險、集中投資風險、新種類基金收益不達預期風險、市場風險（信用風險、利率風險、收益
率曲線風險、利差風險、市場供需風險、購買力風險）、基礎設施基金現(xiàn)金流預測相關風險、基金凈值波動
的風險、基金提前終止的風險、基金限售份額解禁風險、基金管理人管理同類型基礎設施基金的風險、稅
收政策調整風險等。
2、與基礎設施項目相關的風險，包括但不限于：基礎設施項目管理風險、政策調整風險（產業(yè)政策風
險、土地使用政策風險、區(qū)域政策風險）、基礎設施項目外部管理機構的解聘及更換風險、原始權益人及
其關聯(lián)方持有份額比例較高導致的基金治理風險、許可證續(xù)期風險（《電力業(yè)務許可證》續(xù)期風險、《取
水許可證》續(xù)期風險）、購售電合同到期續(xù)簽風險、基礎設施項目運營風險、安全生產風險、基礎設施項目
運營管理機構的履職風險、運營支出及相關稅費增長的風險、基礎設施項目處置風險、基礎設施項目流動
性風險、股東借款風險、基礎設施項目直接或間接對外融資的風險、基礎設施項目評估風險、水文周期波
動帶來的發(fā)電量波動風險、計劃外停機導致的發(fā)電量波動風險、電力消納及棄水風險、實際發(fā)電量與評估
假設出現(xiàn)差異的風險、市場化交易政策變化及市場化交易電量比例波動風險、市場化交易價格波動風險、
稅率變化風險、底層資產相鄰光伏電站的相關風險、關于送出線路的風險、流域內各級電站競爭風險、生
態(tài)保護紅線風險、關聯(lián)交易風險、基礎設施資產投保額無法覆蓋評估價值的風險、同業(yè)競爭和利益沖突風
險、不可抗力給基礎設施項目運營造成的風險等。
基礎設施項目在評估、現(xiàn)金流測算等過程中，使用了較多的假設前提，這些假設前提在未來是否能夠
實現(xiàn)存在一定不確定性，投資者應當對這些假設前提進行審慎判斷。
本基金詳細風險揭示詳見本基金招募說明書及其更新。
基金的過往業(yè)績并不預示其未來表現(xiàn)；基金管理人管理的其他基金的業(yè)績也不構成對本基金業(yè)績表
現(xiàn)的保證。 本基金的可供分配金額測算報告的相關預測結果不代表基金存續(xù)期間基礎設施項目真實的現(xiàn)
金流分配情況，也不代表本基金能夠按照可供分配金額預測結果進行分配；本基金基礎設施資產評估報
告的相關評估結果不代表基礎設施資產的實際可交易價格，不代表基礎設施項目能夠按照評估結果進行
轉讓。 投資有風險，投資者在投資本基金之前，請仔細閱讀本基金的招募說明書、基金合同、基金產品資料
概要，應全面了解本基金的產品特性，并充分考慮相關風險因素及自身的風險承受能力，審慎參與本次基
金發(fā)售的報價，并承擔基金投資中出現(xiàn)的各類風險。
重要提示
1、本基金已于2025年12月5日獲證監(jiān)許可〔2025〕2705號文準予募集注冊。 中國證監(jiān)會對本基金募
集的注冊，并不表明其對本基金的投資價值和市場前景做出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金
沒有風險。本基金基金簡稱為“華夏中核清潔能源REIT” ，場內簡稱為“中核清能” ，擴位簡稱為“華夏中
核清潔能源REIT” ，基金代碼為“508050” ，該代碼同時用于本次發(fā)售的詢價、網(wǎng)下認購及公眾認購。
2、本基金將通過向戰(zhàn)略投資者定向配售、向符合條件的網(wǎng)下投資者詢價發(fā)售及向公眾投資者公開發(fā)
售相結合的方式進行發(fā)售。
本基金戰(zhàn)略投資者可以通過基金管理人直銷柜臺進行認購；本基金網(wǎng)下詢價和有效報價的網(wǎng)下投資
者錄入認購信息均通過上交所的“REITs詢價與認購系統(tǒng)” 進行，同時需向基金管理人完成網(wǎng)下認購繳
款，方可認定為有效認購；公眾投資者可以通過獲得基金銷售業(yè)務資格并經(jīng)上交所和中國證券登記結算
有限責任公司認可的上交所會員單位或者基金管理人及其委托的場外基金銷售機構 （包括基金管理人
的直銷機構及其他銷售機構）認購本基金。
3、中國證監(jiān)會準予本基金發(fā)售的基金份額總額為30,000.00萬份（利息不折算基金份額）。初始戰(zhàn)略
配售基金份額數(shù)量為21,000萬份，占發(fā)售份額總數(shù)的比例為70%。其中，原始權益人或其同一控制下的關
聯(lián)方擬認購數(shù)量為15,300萬份，占發(fā)售份額總數(shù)的比例為51%；其他戰(zhàn)略投資者擬認購數(shù)量為5,700萬
份，占發(fā)售份額總數(shù)的比例為19%。 網(wǎng)下發(fā)售的初始基金份額數(shù)量為6,300萬份，占發(fā)售份額總數(shù)的比例
為21%，占扣除向戰(zhàn)略投資者配售部分后發(fā)售數(shù)量的比例為70%。 公眾投資者認購的初始基金份額數(shù)量
為2,700萬份，占發(fā)售份額總數(shù)的比例為9%，占扣除向戰(zhàn)略投資者配售部分后發(fā)售數(shù)量的比例為30%。 最
終戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)售及公眾投資者發(fā)售的基金份額數(shù)量將根據(jù)回撥情況（如有）確定。
4、本次發(fā)售參與網(wǎng)下詢價的投資者標準及條件請見本公告“三、網(wǎng)下詢價安排” 。只有符合標準及條
件的投資者方能參與本次發(fā)售網(wǎng)下詢價。
基金管理人及財務顧問將會同見證律師對投資者資質進行核查并有可能要求其進一步提供相關證
明材料，投資者應當予以積極配合。 如投資者不符合條件、投資者或其管理的資管產品的出資方為本基金
原始權益人的關聯(lián)方、投資者拒絕配合核查、未能完整提交相關材料或者提交的材料不足以排除其存在
法律、法規(guī)、規(guī)范性文件和本公告規(guī)定的禁止參與網(wǎng)下發(fā)售情形的，基金管理人及財務顧問將拒絕其參與
本次網(wǎng)下發(fā)售、將其報價作為無效報價處理或不予配售，并在《發(fā)售公告》中予以披露。 網(wǎng)下投資者違反
規(guī)定參與本次網(wǎng)下發(fā)售的，應自行承擔由此產生的全部責任。
5、 網(wǎng)下投資者擬認購價格的最小變動單位為0.001元； 單個配售對象最低擬認購份額數(shù)量為100萬
份，擬認購份額數(shù)量最小變動單位為1萬份，即網(wǎng)下投資者指定的配售對象的擬認購份額數(shù)量超過100萬
份的部分必須是1萬份的整數(shù)倍，每個配售對象的擬認購份額數(shù)量不得超過6,300萬份。
6、本公告僅對本基金網(wǎng)下詢價的有關事項和規(guī)定予以說明。投資者欲了解本基金及基礎設施項目的
詳細情況， 請閱讀2025年12月12日公告的 《華夏中核清潔能源封閉式基礎設施證券投資基金招募說明
書》。
7、投資者需充分了解有關基礎設施基金發(fā)售的相關法律法規(guī)，認真閱讀本公告的各項內容，知悉本
次發(fā)售的定價原則和配售原則，在提交報價前應確保不屬于禁止參與網(wǎng)下詢價的情形，并確保其認購數(shù)
量和未來持有情況符合相關法律法規(guī)及主管部門的規(guī)定。 投資者一旦提交報價，基金管理人及財務顧問
視為該投資者已承諾：投資者參與本次報價符合法律法規(guī)和本公告的規(guī)定，由此產生的一切違法違規(guī)行
為及相應后果由投資者自行承擔。
有關本公告和本次詢價及發(fā)售的相關問題由基金管理人及財務顧問保留最終解釋權。
一、本次發(fā)售的基本情況
（一）基金基本情況
1、基金全稱：華夏中核清潔能源封閉式基礎設施證券投資基金
2、基金簡稱：華夏中核清潔能源REIT
3、基金場內簡稱：中核清能
4、基金擴位簡稱：華夏中核清潔能源REIT
5、基金代碼：508050
（二）發(fā)售方式和數(shù)量
1、本次發(fā)售采用向戰(zhàn)略投資者定向配售（以下簡稱“戰(zhàn)略配售” ）、向符合條件的網(wǎng)下投資者詢價配
售（以下簡稱“網(wǎng)下發(fā)售” ）、向公眾投資者公開發(fā)售（以下簡稱“公眾發(fā)售” ）相結合的方式進行。 發(fā)售
方式包括通過場內證券經(jīng)營機構或基金管理人及其委托的場外基金銷售機構進行發(fā)售。 其中：
2、戰(zhàn)略投資者需根據(jù)事先簽訂的《華夏中核清潔能源封閉式基礎設施證券投資基金戰(zhàn)略投資者配
售協(xié)議》（“《戰(zhàn)略配售協(xié)議》” ）進行認購。
3、對網(wǎng)下投資者進行詢價發(fā)售，并對所有入圍的網(wǎng)下投資者按照同比例配售原則進行配售。
4、對于公眾投資者，待網(wǎng)下詢價結束后，基金份額通過各銷售機構以詢價確定的認購價格公開發(fā)售。
公眾投資者可通過場外認購和場內認購兩種方式認購本基金。
戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)售由基金管理人及財務顧問負責組織；公眾發(fā)售由基金管理人負責組織。 網(wǎng)下發(fā)售
通過上交所“REITs詢價與認購系統(tǒng)” 實施；公眾發(fā)售通過上交所場內證券經(jīng)營機構、基金管理人及其委
托的場外基金銷售機構實施；戰(zhàn)略配售通過基金管理人實施。
5、中國證監(jiān)會準予本基金發(fā)售的基金份額總額為30,000.00萬份（利息不折算基金份額）?；鸸芾?
人及財務顧問確定的初始戰(zhàn)略配售基金份額數(shù)量為21,000萬份，網(wǎng)下初始發(fā)售的基金份額數(shù)量為6,300
萬份，公眾投資者初始發(fā)售的基金份額數(shù)量為2,700萬份。最終戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)售、公眾發(fā)售份額將根據(jù)
回撥情況（如有）確定。
（三）定價方式
本次發(fā)售通過向符合條件的網(wǎng)下投資者進行詢價確定基金認購價格。 具體定價方式詳見“三、網(wǎng)下
詢價安排” 。
（四）限售期安排
本次發(fā)售的基金份額中，公眾發(fā)售的基金份額無流通限制及限售期安排，自本次公開發(fā)售的基金份
額在上交所上市之日起即可流通。
參與配售的原始權益人或其同一控制下的關聯(lián)方參與基礎設施基金份額戰(zhàn)略配售的比例合計不得
低于本次基金份額發(fā)售數(shù)量的20%。 其中基金份額發(fā)售總量的20%持有期自上市之日起不少于60個月，
超過20%部分持有期自上市之日起不少于36個月。
基礎設施項目原始權益人或其同一控制下的關聯(lián)方以外的專業(yè)機構投資者參與基礎設施基金份額
戰(zhàn)略配售的，持有基礎設施基金份額期限自上市之日起不少于12個月。
網(wǎng)下詢價階段，若剔除無效報價后網(wǎng)下投資者管理的配售對象擬認購份額數(shù)量總和不超過網(wǎng)下初始
發(fā)售份額數(shù)量的100倍（含），則網(wǎng)下投資者及其管理的每一配售對象自本基金上市之日起前三個交易日
（含上市首日)內可交易的份額不超過其獲配份額的50%；自本基金上市后的第四個交易日起，網(wǎng)下投資
者的全部獲配份額可自由流通。 若剔除無效報價后網(wǎng)下投資者及其管理的配售對象擬認購份額數(shù)量總和
超過網(wǎng)下初始發(fā)售份額數(shù)量的100倍（不含)，則網(wǎng)下投資者及其管理的配售對象自本基金上市之日起可
交易的份額為其全部獲配份額。 網(wǎng)下投資者及其管理的配售對象一旦報價即視為按受本詢價公告所披露
的上述安排，承諾遵守上述期間的交易要求。 監(jiān)管機構有權對網(wǎng)下投資者在上述期間的交易情況進行監(jiān)
督管理。
（五）本次發(fā)售重要時間安排
1、發(fā)售重要時間安排
日期 發(fā)售安排
X-3日
（2025年12月12日，X日為詢
價日）
1.刊登《詢價公告》《基金合同》《托管協(xié)議》《招募說明書》《基金產品資料概要》等相
關公告與文件
2.網(wǎng)下投資者提交核查文件
X-2日
（2025年12月15日） 網(wǎng)下投資者提交核查文件
X-1日
（2025年12月16日）
1.網(wǎng)下投資者提交核查文件（當日12:00前）
2.網(wǎng)下投資者在中國證券業(yè)協(xié)會完成注冊截止日（當日12:00前）
3.基金管理人及財務顧問開展網(wǎng)下投資者資格審核，并確認網(wǎng)下投資者及其配售對
象信息
X日
（2025年12月17日） 基金份額詢價日，詢價時間為9:00-15:00
X+1日
（2025年12月18日）
1.確定基金份額認購價格
2.確定有效報價投資者及其配售對象
T-3日
（2025年12月19日，T日為發(fā)
售日，3個自然日）
（預計）
刊登《發(fā)售公告》、基金管理人及財務顧問關于戰(zhàn)略投資者配售資格的專項核查報告、律
師事務所關于戰(zhàn)略投資者核查事項的法律意見書
T日至L日
（2025年12月22日至2025年
12月23日，L日為募集期結束
日）
（預計）
基金份額募集期
網(wǎng)下認購時間為：9:00-15:00
戰(zhàn)略投資者認購時間為：9:30一17:00
公眾投資者場內認購時間為：9:30-11:30，13:00-15:00
公眾投資者場外認購時間：以相關銷售機構規(guī)定為準
L+2日
（2025年12月25日）
（預計）
決定是否回撥，確定最終戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)售、公眾投資者發(fā)售的基金份額數(shù)量及配售比
例，次日公告
L+2日后 會計師事務所驗資、證監(jiān)會募集結果備案后，刊登《基金合同生效公告》，并在符合相關
法律法規(guī)和基金上市條件后盡快辦理
注：（1）X日為基金份額詢價日，T日為基金份額發(fā)售首日，L日為募集期結束日。 詢價日后的具體時
間安排以基金管理人及財務顧問發(fā)布的《基金份額發(fā)售公告》及后續(xù)公布的公告日期為準。
（2）如無特殊說明，上述日期均為交易日，如遇重大突發(fā)事件影響本次發(fā)售，基金管理人將及時公
告，修改本次發(fā)售日程。
（3）如因上交所系統(tǒng)故障或非可控因素導致網(wǎng)下投資者無法正常使用其“REITs詢價與認購系統(tǒng)”
進行網(wǎng)下詢價或錄入認購信息工作，請網(wǎng)下投資者及時與基金管理人及財務顧問聯(lián)系。
（4） 如果基金管理人及財務顧問確定的認購價格高于網(wǎng)下投資者報價的中位數(shù)和加權平均數(shù)的孰
低值的，基金管理人及財務顧問將發(fā)布投資風險特別公告，募集期將相應延遲，屆時請以《基金份額發(fā)售
公告》為準。
2、本次發(fā)售路演推介安排
基金管理人及財務顧問將于2025年12月19日至2025年12月23日期間進行本次發(fā)售的路演。
二、戰(zhàn)略配售
（一）參與對象
1、選擇標準
基金設施項目原始權益人或其同一控制下的關聯(lián)方應當參與基礎設施基金的戰(zhàn)略配售，前述主體以
外的符合《發(fā)售指引》規(guī)定的證券公司、基金管理公司、信托公司、財務公司、保險公司及保險資產管理公
司、合格境外機構投資者、商業(yè)銀行及銀行理財子公司、政策性銀行、符合規(guī)定的私募基金管理人、全國社
會保障基金、基本養(yǎng)老保險基金、年金基金以及其他符合中國證監(jiān)會及上交所投資者適當性規(guī)定的專業(yè)
機構投資者，可以參與基礎設施基金的戰(zhàn)略配售。
參與戰(zhàn)略配售的專業(yè)機構投資者，應當具備良好的市場聲譽和影響力，具有較強資金實力，認可基礎
設施基金長期投資價值。 本基金按照如下標準選擇戰(zhàn)略投資者：
（1）與原始權益人經(jīng)營業(yè)務具有戰(zhàn)略合作關系或長期合作愿景的大型企業(yè)或其下屬企業(yè)；
（2）具有長期投資意愿的大型保險公司或其下屬企業(yè)、國家級大型投資基金或其下屬企業(yè)；
（3）主要投資策略包括投資長期限、高分紅類資產的證券投資基金或其他資管產品；
（4）具有豐富基礎設施項目投資經(jīng)驗的基礎設施投資機構、政府專項基金、產業(yè)投資基金等專業(yè)機
構投資者；
（5）原始權益人及其相關子公司；
（6）原始權益人與同一控制下關聯(lián)方的董事、監(jiān)事及高級管理人員參與本次戰(zhàn)略配售設立的專項資
產管理計劃；
（7）其他機構投資者。
參與基金份額戰(zhàn)略配售的投資者應當滿足《基礎設施基金指引》及相關業(yè)務規(guī)則規(guī)定的要求，不得
接受他人委托或者委托他人參與，但依法設立并符合特定投資目的的證券投資基金、公募理財產品等資
管產品，以及全國社會保障基金、基本養(yǎng)老保險基金、年金基金等除外。
2、戰(zhàn)略投資者具體情況
2025年12月19日（預計）公布的《發(fā)售公告》將披露戰(zhàn)略投資者名稱、承諾認購的基金份額數(shù)量以
及限售期安排等。
（二）配售數(shù)量
本基金初始戰(zhàn)略配售份額數(shù)量為21,000萬份，占基金發(fā)售份額總數(shù)的比例為70%。其中，原始權益人
或其同一控制下的關聯(lián)方擬認購數(shù)量為15,300萬份，占發(fā)售份額總數(shù)的比例為51%；其他戰(zhàn)略投資者擬
認購數(shù)量為5,700萬份，占發(fā)售份額總數(shù)的比例為19%。
（三）配售條件
參加本次戰(zhàn)略配售的投資者已與基金管理人簽署了《戰(zhàn)略配售協(xié)議》。 本基金的戰(zhàn)略投資者繳款后，
其認購的戰(zhàn)略配售份額原則上將全額獲配。
參與本次戰(zhàn)略配售的投資者不得參與本次基礎設施基金份額網(wǎng)下詢價，但依法設立且未參與本次戰(zhàn)
略配售的證券投資基金、理財產品和其他資產管理產品除外。
2025年12月19日（預計）公布的《發(fā)售公告》將披露戰(zhàn)略投資者名稱、承諾認購的基金份額數(shù)量以
及限售期安排等。 2025年12月23日 （預計）17:00前， 戰(zhàn)略投資者將向基金管理人足額繳納認購資金。
2025年12月30日（預計）公布的《華夏中核清潔能源封閉式基礎設施證券投資基金基金合同生效公告》
將披露最終獲配的戰(zhàn)略投資者名稱、基金份額數(shù)量以及限售期安排等。
（四）限售期限
原始權益人或其同一控制下的關聯(lián)方參與基礎設施基金份額戰(zhàn)略配售的比例合計不得低于本次基
金份額發(fā)售數(shù)量的20%，其中基金份額發(fā)售總量的20%持有期自上市之日起不少于60個月，超過20%部
分持有期自上市之日起不少于36個月，基金份額持有期間不允許質押。 原始權益人或其同一控制下的關
聯(lián)方在限售屆滿后參與質押式協(xié)議回購、質押式三方回購等業(yè)務的，質押的戰(zhàn)略配售取得的基礎設施基
金份額累計不得超過其所持全部該類份額的50%，上交所另有規(guī)定除外。 其他戰(zhàn)略投資者持有基金份額
期限不少于12個月，持有期限自本基金在上交所上市之日起開始計算。 戰(zhàn)略投資者擬賣出戰(zhàn)略配售取得
的基金份額的，應當按照相關規(guī)定履行信息披露義務。
（五）核查情況
基金管理人及財務顧問已對戰(zhàn)略投資者的選取標準、配售資格，以及是否存在《發(fā)售指引》第三十條
及第三十一條規(guī)定的禁止性情形進行核查并出具核查文件，同時聘請北京市金杜（廣州）律師事務所出
具法律意見書。 核查文件及法律意見書將與《發(fā)售公告》一并披露。
（六）認購款項繳納及驗資安排
原始權益人或其同一控制下的關聯(lián)方及其他戰(zhàn)略投資者已與基金管理人簽署戰(zhàn)略配售協(xié)議，將按照
網(wǎng)下詢價確定的認購價格認購其承諾的基金份額。 戰(zhàn)略投資者將通過基金管理人的直銷柜臺參與認購。
戰(zhàn)略投資者可選擇使用場內證券賬戶或場外基金賬戶參與認購， 如選擇使用場外基金賬戶認購的，
則在份額限售期屆滿后，需將所持份額轉托管至場內方可進行交易。
2025年12月23日（預計）17:00前，所有戰(zhàn)略投資者需根據(jù)戰(zhàn)略配售協(xié)議的規(guī)定向基金管理人全額
繳納認購款。
戰(zhàn)略投資者本次認購費用為0。
安永華明會計師事務所（特殊普通合伙）將對戰(zhàn)略投資者、網(wǎng)下投資者和公眾投資者繳納的認購資
金及認購費用到賬情況進行審驗，并出具驗資報告。
（七）相關承諾
戰(zhàn)略投資者承諾按照適用法律法規(guī)、本基金法律文件及《戰(zhàn)略配售協(xié)議》等規(guī)定認購本基金，募集期
結束前，應當在約定的期限內，按詢價確定的認購價格認購其承諾認購的基金份額數(shù)量。 戰(zhàn)略投資者應當
承諾遵守法律法規(guī)、本基金法律文件關于戰(zhàn)略投資者的相關規(guī)定，包括但不限于提交的文件資料不存在
虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，持有的基金份額在規(guī)定的持有期限內不得進行轉讓、交易等。
基金管理人、財務顧問向戰(zhàn)略配售投資者配售基金份額的，不得承諾基金上市后價格上漲、承銷費用
分成、聘請關聯(lián)人員任職等直接或間接利益輸送行為。 基金管理人、財務顧問應當對是否存在此種禁止性
情形進行核查，并在后續(xù)有關文件中承諾申明。
三、網(wǎng)下詢價安排
（一）參與網(wǎng)下詢價的投資者標準及條件
1、本公告所稱“網(wǎng)下投資者” 是指參與網(wǎng)下發(fā)售的機構投資者。 本公告所稱“配售對象” 是指參與網(wǎng)
下發(fā)售的投資者或其管理的證券投資產品。
2、參與本次網(wǎng)下發(fā)售的投資者應符合《基礎設施基金指引》《發(fā)售指引》《網(wǎng)下投資者管理細則》等
法規(guī)中規(guī)定的網(wǎng)下投資者標準。 具體應符合以下條件：
（1）網(wǎng)下投資者為證券公司、基金管理公司、信托公司、財務公司、保險公司及保險資產管理公司、合
格境外投資者、商業(yè)銀行及商業(yè)銀行理財子公司、政策性銀行、符合規(guī)定的私募基金管理人以及其他符合
中國證監(jiān)會及上海證券交易所投資者適當性規(guī)定的專業(yè)機構投資者。 全國社會保障基金、基本養(yǎng)老保險
基金、年金基金等可根據(jù)有關規(guī)定參與基礎設施基金網(wǎng)下詢價。
（2）在證券業(yè)協(xié)會注冊的基礎設施基金網(wǎng)下投資者，應當具備必要的定價能力和良好的信用記錄，
最近12個月未因證券投資、資產管理等相關業(yè)務重大違法違規(guī)受到相關監(jiān)管部門的行政處罰、行政監(jiān)管
措施或相關自律組織的紀律處分，并符合監(jiān)管部門、協(xié)會要求的其他條件。 私募基金管理人申請注冊為基
礎設施基金網(wǎng)下投資者的，還應當符合以下適當性要求：
（a）已在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成登記；
（b）具備一定的投資經(jīng)驗。 依法設立并持續(xù)經(jīng)營時間達到兩年（含）以上，從事證券交易或基礎設施
項目投資時間達到兩年（含）以上；
（c）具備一定的資產管理實力。 私募基金管理人管理的在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的產品總規(guī)
模最近兩個季度均為10億元（含）以上，且近三年管理的產品中至少有一只存續(xù)期兩年（含）以上的產
品；申請注冊的私募基金產品規(guī)模應為6,000萬元（含）以上、已在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成備案，且
委托第三方托管人獨立托管基金資產。 其中，私募基金產品規(guī)模是指基金產品資產凈值；
（d）符合監(jiān)管部門、證券業(yè)協(xié)會要求的其他條件。
3、本次發(fā)售網(wǎng)下詢價通過上交所“REITs詢價與認購系統(tǒng)” 進行。 網(wǎng)下投資者應當在詢價日前一交
易日，即2025年12月16日（X-1日）12:00前，按照規(guī)定向證券業(yè)協(xié)會完成基礎設施基金網(wǎng)下投資者注冊
并已在上交所開通“REITs詢價與認購系統(tǒng)” CA證書，且其所屬或直接管理的、擬參與本基金網(wǎng)下詢價
和認購業(yè)務且符合規(guī)定的自營投資賬戶或資產管理產品必須已注冊為配售對象。 完成上述流程的網(wǎng)下投
資者方可參與網(wǎng)下詢價。
4、基金管理人及財務顧問將在上交所規(guī)定的時間內，通過“REITs詢價與認購系統(tǒng)” 確認擬參與網(wǎng)
下發(fā)售的配售對象名稱、場內證券賬戶或場外基金賬戶等相關信息，同時剔除不符合本公告規(guī)定的網(wǎng)下
投資者及其配售對象賬戶，完成詢價準備的確認工作。 不符合相關標準而參與本次發(fā)售網(wǎng)下詢價的，須自
行承擔一切由該行為引發(fā)的后果。
5、禁止參加本次詢價和網(wǎng)下發(fā)售的投資者范圍
網(wǎng)下投資者屬于以下情形之一的，不得參與本次網(wǎng)下發(fā)售：
（1）原始權益人及其關聯(lián)方、基金管理人、財務顧問、戰(zhàn)略投資者以及其他與定價存在利益沖突的主
體；
（2）原始權益人的關聯(lián)方，包括：1）直接或間接控制原始權益人的法人或其他組織；2）上述主體直
接或者間接控制的除原始權益人及其控股子公司以外的法人或其他組織；3） 關聯(lián)自然人直接或者間接
控制的，或者由關聯(lián)自然人擔任董事、高級管理人員的除原始權益人及其控股子公司以外的法人或其他
組織；4）持有原始權益人5%以上股份的法人或其他組織；5）證監(jiān)會、上交所或原始權益人根據(jù)實質重于
形式原則認定的其他與原始權益人有特殊關系，可能導致原始權益人利益對其傾斜的法人或其他組織；
（3）在證券業(yè)協(xié)會公布的基礎設施基金網(wǎng)下投資者黑名單中的機構；
（4）通過配售可能導致不當行為或不正當利益的其他自然人、法人和組織。
上述第（1）項中基金管理人或財務顧問管理的公募證券投資基金、全國社會保障基金、基本養(yǎng)老保
險基金和年金基金除外。 上述第（1）項中的戰(zhàn)略投資者管理的依法設立且未參與本次戰(zhàn)略配售的證券投
資基金、理財產品和其他資產管理產品除外。
6、投資者若參與本基金詢價，即視為其向基金管理人及財務顧問承諾其不存在法律法規(guī)禁止參與網(wǎng)
下詢價及配售的情形。 如因投資者的原因，導致關聯(lián)方參與詢價或發(fā)生關聯(lián)方配售等情況，投資者應承擔
由此所產生的全部責任。
（二）承諾函及資質證明文件的提交方式
所有擬參與本次詢價的網(wǎng)下投資者須符合上述投資者條件，并按要求在2025年12月16日（X-1日）
中午 12:00 前通過華夏基金公募REITs網(wǎng)下投資者資格核查系統(tǒng) （https://reits.chinaamc.com/）注
冊并提交相關核查材料。 如網(wǎng)下投資者核查系統(tǒng)無法上傳，投資者可與基金管理人及財務顧問協(xié)商確定
核查資料的其他傳送方式。
1、投資者需提交的資料包括：《網(wǎng)下投資者承諾函》、《網(wǎng)下投資者關聯(lián)方基本信息表》、資產證明文
件、《投資者信息登記表》、《基金業(yè)務授權委托書》、《配售對象信息登記表》等；私募基金、信托計劃、資
管產品等均需提供相應的備案、登記證明。
此外，除公募產品、養(yǎng)老金、社?；?、企業(yè)年金基金、保險資金、合格境外機構投資者投資賬戶和機
構自營投資賬戶外的其他配售對象需提供《配售對象出資方基本信息表》。
2、系統(tǒng)提交方式
（1）注冊及信息報備
登錄華夏基金公募REITs網(wǎng)下投資者資格核查系統(tǒng)（https://reits.chinaamc.com/）。 注冊及填寫
信息、提交的操作指引可從網(wǎng)站下載或聯(lián)系基金管理人及財務顧問。
第一步：登錄。 點擊“網(wǎng)下投資者登錄” 、“項目名稱” 或“進入報備” ，進入登錄頁面，投資者可通過
中國大陸手機號進行登錄；
第二步：在項目列表頁面點擊“進入報備” 或“項目名稱” ，進入“投資者信息填寫” 頁面，填寫投資者全
稱、統(tǒng)一社會信用代碼、投資者協(xié)會編碼等信息，點擊“保存及下一步” 。 其中：①請確認欲參與公募
REITs項目的投資者是否在協(xié)會注冊成功為合格的網(wǎng)下投資者，并開通REITs權限；②統(tǒng)一社會信用代
碼按在協(xié)會注冊備案的填寫；③投資者協(xié)會編碼為5位，如果不確定，可聯(lián)系備案機構查詢確認；
第三步：選擇該投資者參與詢價的“配售對象” ，點擊“保存及下一步” 。若未選擇的配售對象參與了網(wǎng)
下詢價，基金管理人及財務顧問有權將其設定為無效報價。系統(tǒng)列出的是該投資者最新的配售對象列表，如
果缺少某配售對象，請聯(lián)系備案機構查詢對應的配售對象是否開通REITs權限，或是否進入黑名單；
第四步：按照以下步驟完成“詢價資料上傳” 、“客戶資料上傳” 。 根據(jù)詢價對象和配售對象類型所需
要的資料，進行模板下載后選擇用印上傳。
（2）詢價資料上傳
1）所有投資者均須填寫《關聯(lián)方基本信息表》后上傳Excel和簽章版掃描件，并上傳《網(wǎng)下投資者承
諾函》及其他基礎證照的簽章版掃描件。
2）除公募產品、養(yǎng)老金、社?；?、企業(yè)年金基金、保險資金、合格境外機構投資者投資賬戶和機構
自營投資賬戶外，其余配售對象均須填寫配售對象的《出資方基本信息表》后上傳Excel和簽章版掃描
件，并上傳簽章版掃描件及資產規(guī)模證明文件。
3）所有投資者均須上傳每個配售對象資產證明文件的簽章版掃描件。 其中，對于公募基金、基金專
戶、資產管理計劃、私募基金等產品，應以詢價首日前第五個工作日的產品總資產為準；對于自營投資賬
戶，應以公司出具的詢價首日前第五個工作日的自營賬戶資金規(guī)模說明為準；
4）投資者需在系統(tǒng)下載《配售對象資產規(guī)模匯總表》（已自動抓取配售對象信息），填寫金額、日期
后再上傳表格。
5）管理人登記及產品備案證明文件：A、配售對象如屬于私募投資基金，應上傳私募基金管理人登記
以及私募投資基金產品成立的備案證明文件。 “私募投資基金” 系指以非公開方式向合格投資者募集資
金設立的投資基金，包括資產由基金管理人或者普通合伙人管理的以投資活動為目的設立的公司或者合
伙企業(yè)；B、配售對象如屬于基金公司或其資產管理子公司一對一、一對多專戶理財產品、證券公司定向資
產管理計劃、集合資產管理計劃需提供產品備案證明文件（包括但不限于備案函、備案系統(tǒng)截屏等）。 如
投資者拒絕配合核查、未能完整提交相關材料或者提交的材料不足以排除其存在法律、法規(guī)、規(guī)范性文件
禁止參與網(wǎng)下發(fā)售情形的，基金管理人及財務顧問將拒絕其參與本次網(wǎng)下發(fā)售、將其報價作為無效報價
處理或不予配售，并在《發(fā)售公告》中予以披露。 網(wǎng)下投資者違反規(guī)定參與本基金網(wǎng)下發(fā)售的，應自行承
擔由此產生的全部責任。
（3）客戶資料上傳
1）所有投資者均需點擊進入詢價對象系統(tǒng)頁面“詢價對象” 右側“投資者信息登記” ，填入“客戶信
息” 、“法定代表人或負責人” 、“控股股東/實際控制人信息” 和“經(jīng)辦人信息” ，填入完成后點擊“保存
并打印” ，加蓋公章后，在“投資者信息登記表” 處上傳簽章版掃描件。
2）所有投資者均需點擊進入詢價對象系統(tǒng)頁面“配售對象” 右側“配售對象信息登記” ，填入“客戶
證券/基金賬戶信息” 、“產品信息” 、“銀行信息” 和“受益所有人信息” ，填入完成后點擊“保存并打
印” ，加蓋公章后，在“配售對象信息登記表” 處上傳簽章版掃描件。
3）所有投資者均需上傳《基金業(yè)務授權委托書》及其他系統(tǒng)要求的基礎證照的簽章版掃描件。
4）每個配售對象在《配售對象信息登記表》涉及的受益所有人，均需上傳簽章版掃描件。
（4）以上步驟完成后，點擊“提交審核” 。
3、提交時間：2025年12月16日（X-1日）中午12:00之前。
4、投資者注意事項：
投資者須對其填寫的信息的準確真實性、提交資料的準確完整性負責。 投資者未按要求在2025年12
月16日（X-1日）中午12:00之前完成材料提交（包括“詢價資料” 和“客戶資料” 提交），或雖完成材料
提交但存在不真實、不準確、不完整情形的，則將無法參加詢價配售或者報價將被界定為無效報價。
請投資者認真閱讀報備頁面中的填寫注意事項。 基金管理人將安排專人在2025年12月12日（X-3
日）、2025年12月15日 （X-2日） 的 9:00-12:00、13:00-17:00及2025年12月16日 （X-1日） 的9:
00-12:00接聽咨詢電話，號碼為010-88066565。
（三）網(wǎng)下投資者資格核查
基金管理人及財務顧問將會同見證律師對投資者資質進行核查并有可能要求其進一步提供相關證
明材料，投資者應當予以積極配合（根據(jù)投資者類型及實際情況的不同，可能包括但不限于提供工商登
記資料、投資者資產規(guī)模信息表和資金規(guī)模證明文件、安排實際控制人訪談、如實提供相關自然人主要社
會關系名單、配合其他關聯(lián)關系調查等）。 如投資者不符合條件、投資者或其管理的資管產品的出資方為
本基金原始權益人的關聯(lián)方、投資者拒絕配合核查、未能完整提交相關材料或者提交的材料不足以排除
其存在法律、法規(guī)、規(guī)范性文件和本公告規(guī)定的禁止參與網(wǎng)下發(fā)售情形的，基金管理人及財務顧問將拒絕
其參與本次網(wǎng)下發(fā)售、將其報價作為無效報價處理或不予配售，并在《發(fā)售公告》中予以披露。 網(wǎng)下投資
者違反規(guī)定參與本次網(wǎng)下發(fā)售的，應自行承擔由此產生的全部責任。
網(wǎng)下投資者需自行審核比對關聯(lián)方，確保原始權益人及其關聯(lián)方、基金管理人、財務顧問、戰(zhàn)略投資
者以及其他與定價存在利益沖突的主體不得參與網(wǎng)下詢價，但基金管理人或財務顧問管理的公募證券投
資基金、全國社會保障基金、基本養(yǎng)老保險基金和年金基金除外。 如因投資者的原因，導致關聯(lián)方參與詢
價或發(fā)生關聯(lián)方配售等情況，投資者應承擔由此所產生的全部責任。
（四）詢價
1、本次網(wǎng)下詢價時間為2025年12月17日（X日）的9:00-15:00。 在上述時間內，符合條件的網(wǎng)下投
資者可通過上交所“REITs詢價與認購系統(tǒng)” 填寫、提交申報價格和申報數(shù)量。
2、本次網(wǎng)下詢價采取擬認購價格與擬認購數(shù)量同時申報的方式進行，網(wǎng)下投資者及其管理的配售對
象的報價應當包含每份價格和該價格對應的擬認購數(shù)量。 網(wǎng)下投資者為擬參與報價的全部配售對象錄入
報價記錄后，應當一次性提交。 網(wǎng)下投資者可以多次提交報價記錄，但以最后一次提交的全部報價記錄為
準。
3、本次網(wǎng)下詢價的詢價區(qū)間為：3.356元/份一5.033元/份。任何超出詢價區(qū)間的報價將被視為無效報
價。 網(wǎng)下投資者申報價格的最小變動單位為0.001元；網(wǎng)下投資者可為其管理的不同配售對象分別報價，
每個配售對象報價不得超過1個，且同一網(wǎng)下投資者全部報價中的不同擬認購價格不得超過3個。
單個配售對象參與本次網(wǎng)下發(fā)售的最低申報數(shù)量為100萬份，申報數(shù)量須為1萬份的整數(shù)倍，最高認
購量為6,300萬份，不得超過網(wǎng)下初始發(fā)售份額數(shù)量，且擬認購金額原則上不得超過該配售對象詢價日前
五個工作日（X-5日），即2025年12月10日的總資產或資金規(guī)模。 投資者應按規(guī)定進行網(wǎng)下詢價，并自行
承擔相應的法律責任。
特別提醒網(wǎng)下投資者注意的是，網(wǎng)下投資者及其管理的配售對象應遵守行業(yè)監(jiān)管要求，加強風險控
制和合規(guī)管理，合理確定擬認購價格和擬認購份額數(shù)量。 參與詢價時，請?zhí)貏e留意擬認購價格和擬認購份
額數(shù)量對應的擬認購金額是否超過其向基金管理人及財務顧問提交的資產證明材料中的資產規(guī)?；蛸Y
金規(guī)模。 基金管理人或財務顧問發(fā)現(xiàn)配售對象不遵守行業(yè)監(jiān)管要求、超過其向基金管理人及財務顧問提
交資產證明材料中相應資產規(guī)模或資金規(guī)模認購的，則該配售對象的認購無效。
參與詢價的網(wǎng)下投資者應當根據(jù)基礎設施項目相關情況，遵循獨立、客觀、誠信的原則，合理報價，不
得采取串通合謀、協(xié)商報價等方式故意壓低或抬高價格，不得有其他違反公平競爭、破壞市場秩序等行
為。
基金管理人及財務顧問將在《發(fā)售公告》中披露投資者詳細報價情況、認購價格及其確定過程、募集
期起止日、基金份額總發(fā)售數(shù)量、網(wǎng)下發(fā)售份額數(shù)量、公眾投資者發(fā)售份額數(shù)量、回撥機制、銷售機構、認
購方式、認購費用，以及以認購價格計算的基礎設施項目價值及預期收益測算等內容。 其中，詳細報價情
況包括每個投資者名稱、配售對象信息、認購價格及對應的擬認購數(shù)量，以及所有網(wǎng)下投資者報價的中位
數(shù)和加權平均數(shù)。
4、網(wǎng)下投資者申報存在以下情形之一的，將被視為無效：
（1）網(wǎng)下投資者未在2025年12月16日（X-1日）中午12:00前在證券業(yè)協(xié)會完成本基金網(wǎng)下投資者
及配售對象的注冊工作；
（2）按照《中華人民共和國證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》《私募投資基金管理
人登記和基金備案辦法（試行）》的規(guī)定，未能在中國基金業(yè)協(xié)會完成管理人登記和基金備案的私募基金；
（3）單個配售對象的申報數(shù)量不符合要求的，該配售對象的申報無效；
（4）網(wǎng)下投資者資格不符合相關法律、法規(guī)、規(guī)范性文件以及本公告規(guī)定的，其報價為無效申報；
（5）未按本公告要求提交投資者資格核查文件的，或提交材料后經(jīng)基金管理人及財務顧問審核后未
通過的；
（6）經(jīng)審查不符合本公告網(wǎng)下投資者條件的；
（7）被證券業(yè)協(xié)會列入黑名單的網(wǎng)下投資者；
（8）基金管理人及財務顧問發(fā)現(xiàn)投資者不遵守行業(yè)監(jiān)管要求、超過其向基金管理人及財務顧問提交
的資產證明材料及《資產規(guī)模信息表》中相應資產規(guī)?；蛘哔Y金規(guī)模認購的，則該配售對象的認購無效；
（9）其他網(wǎng)下投資者無效申報的情況。
5、投資者或其管理的配售對象的托管單元代碼系辦理份額登記的重要信息，托管單元代碼錯誤將會
導致無法辦理份額登記或份額登記有誤，請參與網(wǎng)下詢價的網(wǎng)下投資者正確填寫其托管單元代碼，如發(fā)
現(xiàn)填報有誤請及時與基金管理人及財務顧問聯(lián)系。
（五）網(wǎng)下投資者違規(guī)行為的處理
1、網(wǎng)下投資者及相關工作人員在參與基礎設施基金網(wǎng)下詢價和認購業(yè)務時，不得存在下列行為：
（1）使用他人賬戶、多個賬戶或委托他人報價；
（2）與其他投資者、原始權益人、基金管理人或其財務顧問等利益相關方串通報價；
（3）利用內幕信息、未公開信息報價；
（4）無定價依據(jù)、未在充分研究的基礎上理性報價，未嚴格履行報價決策程序審慎報價或故意壓低、
抬高價格；
（5）未合理確定擬認購數(shù)量，擬認購金額超過配售對象總資產或資金規(guī)模；
（6）提供有效報價但未參與認購或未足額認購；
（7）未按時足額繳付認購資金；
（8）參與網(wǎng)下詢價的配售對象及其關聯(lián)賬戶通過面向公眾投資者發(fā)售部分認購基金份額；
（9）獲配后未恪守相關承諾；
（10）接受原始權益人、基金管理人或其財務顧問以及其他利益相關方提供的財務資助、補償、回扣等；
（11）其他不獨立、不客觀、不誠信、不廉潔的情形或其他影響發(fā)行秩序的情形。
2、北京市金杜（廣州）律師事務所將對網(wǎng)下發(fā)售、配售行為，參與定價和配售投資者的資質條件，及
其與基金管理人和財務顧問的關聯(lián)關系、資金劃撥等事項進行見證，并出具法律意見書。
3、網(wǎng)下投資者或配售對象參與基礎設施基金網(wǎng)下詢價和認購業(yè)務時違反上述第1條規(guī)定的，證券業(yè)
協(xié)會按照法規(guī)對其采取自律措施并在其網(wǎng)站公布。 網(wǎng)下投資者相關工作人員出現(xiàn)上述第1條情形的，視為
所在機構行為。
（六）其他要求
參與網(wǎng)下詢價的配售對象及其關聯(lián)賬戶不得再通過面向公眾投資者發(fā)售部分認購基金份額。 配售對
象關聯(lián)賬戶是指與配售對象場內證券賬戶或場外基金賬戶注冊資料中的“賬戶持有人名稱” 、“有效身份
證明文件號碼” 均相同的賬戶。 證券公司客戶定向資產管理專用賬戶以及企業(yè)年金賬戶注冊資料中“賬
戶持有人名稱” 、“有效身份證明文件號碼” 均相同的，不受上述限制。
四、確定有效報價投資者和發(fā)行價格
1、網(wǎng)下詢價報價截止后，基金管理人及財務顧問將根據(jù)本公告的條件，剔除不符合條件的報價及其
對應的擬認購數(shù)量。
2、剔除不符合條件的報價后，基金管理人及財務顧問將根據(jù)所有網(wǎng)下投資者報價的中位數(shù)和加權平
均數(shù)，并結合公募證券投資基金、公募理財產品、社?；?、養(yǎng)老金、企業(yè)年金基金、保險資金、合格境外機
構投資者資金等配售對象的報價情況，審慎合理確定本基金份額認購價格。
若基金管理人及財務顧問確定的認購價格高于上述網(wǎng)下投資者報價的中位數(shù)和加權平均數(shù)的孰低
值的，基金管理人及財務顧問將至少在基金份額認購首日前五個工作日發(fā)布投資風險特別公告，并在公
告中披露超過的原因，以及各類網(wǎng)下投資者報價與認購價格的差異情況，同時提請投資者關注投資風險，
理性作出投資決策。
3、申報價格不低于確定的認購價格且未被認定為無效的報價為有效報價。提供有效報價的網(wǎng)下投資
者，方可參與且必須參與網(wǎng)下認購。
4、基金管理人及財務顧問將在2025年12月19日（預計）發(fā)布的《發(fā)售公告》中披露下列信息：
網(wǎng)下投資者詳細報價情況、認購價格及其確定過程、募集期起止日、基金份額總發(fā)售數(shù)量、網(wǎng)下發(fā)售
份額數(shù)量、公眾投資者發(fā)售份額數(shù)量、回撥機制（如有）、銷售機構、認購方式、認購費用，以及以認購價格
計算的基礎設施項目價值及預期收益測算等。 其中，詳細報價情況包括每個網(wǎng)下投資者名稱、配售對象信
息、認購價格及對應的擬認購數(shù)量，以及所有網(wǎng)下投資者報價的中位數(shù)和加權平均數(shù)。
五、各類投資者認購方式及認購費用
本基金認購價格確定后，將在《發(fā)售公告》中公布。 本基金各類型投資者均以該價格參與認購。 具體
認購方式和資金交收將在后續(xù)刊登的《發(fā)售公告》中披露。
（一）認購方式
1、戰(zhàn)略投資者的認購方式：本基金的戰(zhàn)略投資者認購采取“份額認購，份額確認” 的方式。 戰(zhàn)略投資
者需根據(jù)事先與基金管理人簽訂的《戰(zhàn)略配售協(xié)議》進行認購。 募集期結束前，戰(zhàn)略投資者應當在約定的
期限內，以認購價格認購其承諾認購的基金份額數(shù)量。 參與戰(zhàn)略配售的原始權益人，可以用現(xiàn)金或者中國
證監(jiān)會認可的其他對價進行認購。
2、網(wǎng)下投資者的認購方式：本基金的網(wǎng)下投資者認購采取“份額認購，份額確認” 的方式。 網(wǎng)下投資
者應當通過上海證券交易所“REITs詢價與認購系統(tǒng)” 向基金管理人及財務顧問提交認購申請，參與基
金份額的網(wǎng)下配售，且應當在募集期內通過基金管理人完成認購資金的繳納，并通過登記機構登記份額。
網(wǎng)下投資者的配售對象認購時，應當按照本次發(fā)售確定的認購價格填報認購數(shù)量，其填報的認購數(shù)量應
為其在詢價階段提交的有效報價所對應的有效擬認購份額數(shù)量。 同時，認購份額數(shù)量對應的認購金額不
得超過其向基金管理人及財務顧問提交的資產證明材料中相應資產規(guī)?；蛸Y金規(guī)模。 網(wǎng)下投資者為其管
理的參與認購的全部有效報價配售對象錄入認購記錄后，應當一次性全部提交。 網(wǎng)下認購期間，網(wǎng)下投資
者可以多次提交認購記錄，但以最后一次提交的全部認購記錄為準。
本次網(wǎng)下發(fā)售中，網(wǎng)下認購與繳款同時進行?！栋l(fā)售公告》中公布的全部有效報價配售對象必須參與
網(wǎng)下認購，同時在網(wǎng)下認購期間繳納對應認購資金及認購費用。 在網(wǎng)下認購階段，配售對象應使用在證券
業(yè)協(xié)會備案的資金賬戶，向基金管理人足額繳納認購資金及認購費用。
3、公眾投資者的認購方式：本基金的公眾投資者認購采取“金額認購，份額確認” 的方式。 發(fā)售期內
投資者可以通過場內或場外方式認購基金份額。
場內認購是指通過本基金募集期結束前獲得基金銷售業(yè)務資格并經(jīng)上交所和登記機構認可的上交
所會員單位認購基金份額的行為。 通過場內認購的基金份額登記在證券登記結算系統(tǒng)投資人的上海證券
賬戶下。
場外認購是指通過基金管理人的直銷網(wǎng)點及基金場外銷售機構 （具體名單詳見基金份額發(fā)售公告
或基金管理人網(wǎng)站）的銷售網(wǎng)點認購或按基金管理人、場外銷售機構提供的其他方式認購基金份額的行
為。 通過場外認購的基金份額登記在登記結算系統(tǒng)投資人的開放式基金賬戶下。
場外認購限額：投資者通過基金管理人直銷機構（包括直銷柜臺及電子交易平臺）及代銷機構認購
時，每次最低認購金額為1,000元人民幣。 具體業(yè)務辦理請遵循各銷售機構的相關規(guī)定。
場內認購限額：投資者通過具有基金銷售資格的上交所會員單位認購時，單筆最低認購金額為1,000
元，超過1,000元的應為1元的整數(shù)倍。 具體業(yè)務辦理請遵循各銷售機構的相關規(guī)定。 對于場內認購的數(shù)
量限制，上交所和中國證券登記結算有限責任公司的相關業(yè)務規(guī)則有規(guī)定的，從其最新規(guī)定辦理。
（二）認購費用
1、本基金的公眾投資者認購采取“金額認購，份額確認” 的方式，公眾投資者在一天之內如果有多筆
認購，適用費率按單筆分別計算。 本基金具體認購費率如下：
場外認購費率
認購金額（M） 認購費率
M＜500萬元 0.4%
M≥500萬元 按筆收取，1,000元/筆
場內認購費率 上海證券交易所會員單位應參考場外認購費率設定投資者的場內認購費率
2、認購費用不列入基金財產，主要用于本基金的市場推廣、銷售、登記等募集期間發(fā)生的各項費用，
不足部分在基金管理人的運營成本中列支，投資人重復認購，須按每次認購所對應的費率檔次分別計費。
3、對于戰(zhàn)略投資者及網(wǎng)下投資者，認購費用為0。
4、本基金為封閉式基金，無申購贖回機制，不收取申購費/贖回費。 場內交易費以證券公司實際收取
為準。
六、本次發(fā)售回撥機制
本次發(fā)售中，戰(zhàn)略投資者將在2025年12月23日（L日）（預計）完成繳款，基金管理人及財務顧問將
根據(jù)戰(zhàn)略投資者繳款情況確認戰(zhàn)略配售份額是否向網(wǎng)下回撥。 網(wǎng)下發(fā)售于2025年12月23日 （L日）（預
計）15:00截止，公眾發(fā)售于2025年12月23日（L日）（預計）截止。 認購結束后，將根據(jù)公眾和網(wǎng)下認購
情況決定是否進一步啟動回撥機制，對網(wǎng)下及公眾發(fā)售的規(guī)模進行調節(jié)。
本基金募集期屆滿，公眾投資者認購份額不足的，基金管理人和財務顧問可以將公眾投資者部分向
網(wǎng)下發(fā)售部分進行回撥。 網(wǎng)下投資者認購數(shù)量低于網(wǎng)下最低發(fā)售數(shù)量的，不得向公眾投資者回撥。
網(wǎng)下投資者認購數(shù)量高于網(wǎng)下最低發(fā)售數(shù)量，且公眾投資者有效認購倍數(shù)較高的，網(wǎng)下發(fā)售部分可
以向公眾投資者回撥。 回撥后的網(wǎng)下發(fā)售比例，不得低于本次公開發(fā)售數(shù)量扣除向戰(zhàn)略投資者配售部分
后的70%。
最終戰(zhàn)略配售數(shù)量與初始戰(zhàn)略配售數(shù)量的差額部分（如有），可回撥至網(wǎng)下發(fā)售。
2025年12月25日（L+2日）（預計）基金管理人及財務顧問決定是否回撥，確定最終戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下
發(fā)售、公眾投資者發(fā)售的基金份額數(shù)量及配售比例，于2025年12月26日（預計）發(fā)布公告，披露本基金回
撥機制及回撥情況。
七、各類投資者配售原則及方式
基金管理人和財務顧問在完成回撥機制（如有）后，將根據(jù)以下原則對各類投資者進行配售：
（一）戰(zhàn)略投資者配售
本基金的戰(zhàn)略投資者繳款后，其認購的戰(zhàn)略配售份額原則上將全額獲配。
（二）網(wǎng)下投資者配售
本基金發(fā)售結束后，基金管理人及財務顧問將對進行有效認購且足額繳款的投資者及其管理的有效
配售對象進行全程比例配售，所有配售對象將獲得相同的配售比例。
配售比例=最終網(wǎng)下發(fā)售份額/全部有效網(wǎng)下認購份額。
某一配售對象的獲配份額=該配售對象的有效認購份額×配售比例
在實施配售過程中，每個配售對象的獲配份額向下取整后精確到1份，產生的剩余份額分配給認購份
額數(shù)量最大的配售對象；當認購份額數(shù)量相同時，產生的剩余份額分配給認購時間（以“REITs詢價與認
購系統(tǒng)” 顯示的申報時間及申報編號為準）最早的配售對象。
當發(fā)生比例確認時，基金管理人及財務顧問將及時公告比例確認情況與結果。 未確認部分的認購款
項將在募集期結束后退還給投資者，由此產生的損失由投資人自行承擔。
如果網(wǎng)下有效認購總份額等于本次網(wǎng)下最終發(fā)售份額，基金管理人及財務顧問將按照配售對象的實
際認購數(shù)量直接進行配售。
（三）公眾投資者配售
若公眾投資者認購總量超過公眾發(fā)售總量，公眾投資者的配售將遵循全程比例確認的原則。
確定配售比例：配售比例=最終公眾發(fā)售份額/全部有效公眾認購份額。
某一公眾投資者的獲配份額=該公眾投資者的有效認購份額×配售比例
在實施配售過程中，每個投資者的獲配份額按截位法取整后精確到1份，產生的剩余份額按每位投資
者1份，依次分配給認購金額最大的投資者；當認購金額相同時，分配給認購時間最早的投資者。 份額取整
完成后，某一公眾投資者的最終獲配份額=獲配份額+取整分配份額。
份額取整完成后，獲得取整分配份額的公眾投資者將重新計算認購費用。
最終認購申請確認結果以本基金登記機構的計算并確認的結果為準。
當發(fā)生比例確認時，基金管理人將及時公告比例確認情況與結果。 未確認部分的認購款項將在募集
期結束后退還給投資者，由此產生的損失由投資人自行承擔。
如果公眾有效認購總份額等于本次公眾最終發(fā)售份額，基金管理人將按照公眾投資者的實際認購份
額數(shù)量直接進行配售。
投資者繳納的全部認購款項在募集期間產生的全部利息不折算為基金份額持有人的基金份額，全部
計入基金資產。
八、網(wǎng)下及公眾投資者多繳款項的處理
如發(fā)生網(wǎng)下比例配售，基金管理人于本基金募集期結束日后的3個工作日（預計）完成網(wǎng)下投資者認
購申請未確認部分的退款。
如發(fā)生公眾比例配售或其他認購未確認的情況， 基金管理人于本基金募集期結束日后的3個工作日
（預計）完成公眾投資者認購申請未確認部分的退款。
九、中止發(fā)售情況
當出現(xiàn)以下任意情況之一時，基金管理人可采取中止發(fā)售措施：
（一）網(wǎng)下詢價階段，網(wǎng)下投資者提交的擬認購數(shù)量合計低于網(wǎng)下初始發(fā)售份額數(shù)量；
（二）出現(xiàn)對基金發(fā)售有重大影響的其他情形。
如發(fā)生以上其他情形，基金管理人可采取中止發(fā)售措施，并發(fā)布中止發(fā)售公告。 中止發(fā)售后，在中國
證監(jiān)會同意注冊決定的有效期內，基金管理人可重新啟動發(fā)售。
十、募集失敗的情形和處理安排
募集期限屆滿，本基金出現(xiàn)以下任意情形之一的，則本基金募集失?。?
1、基金募集份額總額未達到準予注冊規(guī)模的80%；
2、基金募集資金規(guī)模少于2億元，或基金認購人數(shù)少于1,000人；
3、原始權益人或其同一控制下的關聯(lián)方未按規(guī)定參與戰(zhàn)略配售；
4、扣除戰(zhàn)略配售部分后，網(wǎng)下發(fā)售比例低于本次公開發(fā)售數(shù)量的70%；
5、導致基金募集失敗的其他情形。
如果募集期限屆滿本基金募集失敗的，基金管理人應當承擔下列責任：
1、以其固有財產承擔因募集行為而產生的債務和費用；
2、在基金募集期限屆滿后30日內返還投資人已交納的款項，并加計銀行同期活期存款利息；
3、如基金募集失敗，基金管理人、基金托管人及銷售機構不得請求報酬。 就基金募集產生的評估費、
財務顧問費（如有）、會計師費、律師費等各項費用不得從投資者認購款項中支付。 基金管理人、基金托管
人和銷售機構為基金募集支付之一切費用應由各方各自承擔。
十一、基金管理人、財務顧問聯(lián)系方式
（一）基金管理人
名稱：華夏基金管理有限公司
住所：北京市順義區(qū)安慶大街甲3號院
辦公地址：北京市朝陽區(qū)北辰西路6號院北辰中心C座5層
聯(lián)系人：華夏基金客戶服務
電話：400-818-6666
（二）財務顧問
名稱：中信建投證券股份有限公司
住所：北京市朝陽區(qū)安立路66號4號樓
辦公地址：北京市朝陽區(qū)景輝街16號院1號樓泰康集團大廈10層
聯(lián)系人：股權資本市場部、債務資本市場部
電話：010-56051615、010-56051645
華夏基金管理有限公司
中信建投證券股份有限公司
二〇二五年十二月十二日
華夏基金管理有限公司（基金管理人）
2025年12月12日
中信建投證券股份有限公司（財務顧問）
2025年12月12日
華夏中核清潔能源封閉式基礎設施證券投資基金基金份額詢價公告.pdf