摩根士丹利多因子精選策略混合型證券投資基金招募說明書(更新)
摩根士丹利多因子精選策略混合型
證券投資基金
招募說明書(更新)
基金管理人：摩根士丹利基金管理（中國）有限公司
基金托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司
【重要提示】
摩根士丹利多因子精選策略混合型證券投資基金（以下簡稱“本基金”）于2011年3
月10日經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)許可【2011】356號(hào)文核準(zhǔn)募集。本基金的基金合
同于2011年5月17日正式生效。本基金為契約型開放式基金。
基金管理人保證本招募說明書的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。
本招募說明書經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，但中國證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的核準(zhǔn)，并不表明其對(duì)本
基金的投資價(jià)值、市場前景和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。
證券投資基金（以下簡稱“基金”）是一種長期投資工具，其主要功能是分散投資，降
低投資單一證券所帶來的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)?；鸩煌阢y行儲(chǔ)蓄和債券等能夠提供固定收益預(yù)期的
金融工具，投資人購買基金，既可能按其持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔(dān)
基金投資所帶來的損失。
基金在投資運(yùn)作過程中可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，既包括市場風(fēng)險(xiǎn)，也包括基金自身的管理風(fēng)
險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)是開放式基金所特有的一種風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)基金在開放
期發(fā)生巨額贖回時(shí)，投資人將可能無法及時(shí)贖回持有的全部基金份額，也可能面臨基金份額
凈值大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
本基金投資于證券市場，基金凈值會(huì)因?yàn)樽C券市場波動(dòng)等因素產(chǎn)生波動(dòng)。投資人在獲得
基金投資收益的同時(shí)，亦承擔(dān)基金投資中出現(xiàn)的各類風(fēng)險(xiǎn)，包括：因整體政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)
等環(huán)境因素對(duì)證券價(jià)格產(chǎn)生影響而形成的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)別證券特有的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，由于
基金投資人連續(xù)大量贖回本基金產(chǎn)生的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，基金管理人在基金管理實(shí)施過程中產(chǎn)生
的基金管理風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，本基金的特定風(fēng)險(xiǎn)等。
基金分為股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣市場基金等不同類型，投資人投
資不同類型的基金將獲得不同的收益預(yù)期，也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。一般來說，基金的收
益預(yù)期越高，投資人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也越大。本基金為混合型基金，理論上其長期平均風(fēng)險(xiǎn)收益
水平低于股票型基金，高于債券型基金和貨幣市場基金。
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資人認(rèn)購（或申購）基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的基金合同、招募說明書、
基金產(chǎn)品資料概要等法律文件，全面認(rèn)識(shí)本基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，并根據(jù)自
身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等判斷本基金是否和投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力
相適應(yīng)，同時(shí)，理性判斷市場，對(duì)認(rèn)購（或申購）本基金的意愿、時(shí)機(jī)、數(shù)量等投資行為作
出獨(dú)立、謹(jǐn)慎決策。
投資者應(yīng)當(dāng)通過本基金管理人或銷售機(jī)構(gòu)購買和贖回基金。本基金在募集期內(nèi)按1.00
元面值發(fā)售并不改變基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。投資者按1.00元面值購買基金份額以后，有可
能面臨基金份額凈值跌破1.00元、從而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證
基金一定盈利，也不保證最低收益?；鸬倪^往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)?；鸸芾砣斯芾?
的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。
基金管理人提醒投資人基金投資的“買者自負(fù)”原則，在作出投資決策后，基金運(yùn)營狀
況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資人自行負(fù)責(zé)。
根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第104號(hào)）及其配套規(guī)定的相
關(guān)要求及本基金基金合同的有關(guān)規(guī)定，經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案，自
2015年8月7日起，本基金的基金名稱變更為“摩根士丹利華鑫多因子精選策略混合型證
券投資基金”，基金簡稱變更為“大摩多因子策略混合”。上述更名不改變基金投資范圍，
對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響，并已履行了規(guī)定的程序，符合相關(guān)法律法規(guī)及基
金合同的規(guī)定。有關(guān)詳細(xì)信息參見本公司于2015年7月22日發(fā)布的《摩根士丹利華鑫基金
管理有限公司關(guān)于旗下部分開放式基金更名的公告》。
根據(jù)《公開募集開放式證券投資基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定》等法律法規(guī)及本基金基金合
同的有關(guān)規(guī)定,經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)備案，本基金對(duì)基金
合同中的釋義、申購贖回、基金的投資、估值和信息披露等有關(guān)條款進(jìn)行了修訂。上述修訂
于2018年3月24日起生效，系因相應(yīng)的法律法規(guī)發(fā)生變動(dòng)而進(jìn)行，不涉及基金份額持有人
權(quán)利義務(wù)關(guān)系的變化，對(duì)基金份額持有人的利益無實(shí)質(zhì)性不利影響，且已履行適當(dāng)程序。有
關(guān)詳細(xì)信息參見本公司于2018年3月24日發(fā)布的《摩根士丹利華鑫基金管理有限公司關(guān)于
修訂旗下基金基金合同、托管協(xié)議條款的公告》及本公司網(wǎng)站最新披露的本基金基金合同。
本招募說明書根據(jù)本基金管理人于2025年12月25日披露的《關(guān)于摩根士丹利多因子
精選策略混合型證券投資基金及摩根士丹利ESG量化先行混合型證券投資基金增設(shè)C類基金
份額并相應(yīng)修改基金合同等法律文件的公告》更新了相關(guān)內(nèi)容，相關(guān)調(diào)整自2025年12月
25日起生效，同時(shí)，本招募說明書對(duì)“三、基金管理人”進(jìn)行了更新。除非另有說明，本
招募說明書（更新）所載其他內(nèi)容截止日為2025年11月18日，有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)
截止日為2025年9月30日(財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì))。
目錄
一、緒言.....................................................................1
二、釋義.....................................................................1
三、基金管理人...............................................................1
四、基金托管人..............................................................13
五、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)............................................................15
六、基金的募集..............................................................17
七、基金合同的生效..........................................................17
八、基金份額的申購、贖回與轉(zhuǎn)換..............................................17
九、基金的投資..............................................................27
十、基金的業(yè)績..............................................................38
十一、基金的財(cái)產(chǎn)............................................................40
十二、基金資產(chǎn)的估值........................................................41
十三、基金的收益與分配......................................................46
十四、基金的費(fèi)用與稅收......................................................47
十五、基金的會(huì)計(jì)與審計(jì)......................................................49
十六、基金的信息披露........................................................49
十七、風(fēng)險(xiǎn)揭示..............................................................54
十八、基金合同的終止與清算..................................................61
十九、基金合同內(nèi)容摘要......................................................62
二十、基金托管協(xié)議內(nèi)容摘要..................................................76
二十一、對(duì)基金份額持有人的服務(wù)..............................................86
二十二、其他應(yīng)披露事項(xiàng)......................................................88
二十三、招募說明書的存放及查閱方式..........................................89
二十四、備查文件............................................................89
一、緒言
本招募說明書依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱“《基金法》”）、《證券
投資基金運(yùn)作管理辦法》（以下簡稱“《運(yùn)作辦法》”）、《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督
管理辦法》（以下簡稱“《銷售辦法》”）、《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》（以下
簡稱“《信息披露辦法》”）、《公開募集開放式證券投資基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定》（以下
簡稱“《流動(dòng)性規(guī)定》”）和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，以及《摩根士丹利多因子精選策略
混合型證券投資基金基金合同》（以下簡稱“基金合同”）編寫。
本招募說明書闡述了摩根士丹利多因子精選策略混合型證券投資基金的投資目標(biāo)、策
略、風(fēng)險(xiǎn)、費(fèi)率等與投資人投資決策有關(guān)的全部必要事項(xiàng)，投資人在做出投資決策前應(yīng)仔細(xì)
閱讀本招募說明書。
本基金管理人承諾本招募說明書不存在任何虛假內(nèi)容、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其
真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)法律責(zé)任。
本基金是根據(jù)本招募說明書所載明的資料申請(qǐng)募集的。本招募說明書由摩根士丹利基金
管理（中國）有限公司解釋。本基金管理人沒有委托或授權(quán)任何其他人提供未在本招募說明
書中載明的信息，或?qū)Ρ菊心颊f明書做出任何解釋或者說明。
本招募說明書根據(jù)本基金的基金合同編寫，并經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)?；鸷贤羌s定基金
合同當(dāng)事人之間權(quán)利、義務(wù)關(guān)系的法律文件?；鹜顿Y人自依基金合同取得基金份額，即成
為基金份額持有人和基金合同當(dāng)事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對(duì)基金合同的承
認(rèn)和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)?；鹜顿Y人
欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)，應(yīng)詳細(xì)查閱基金合同。
二、釋義
本招募說明書中，除非文意另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：
1.基金或本基金：指摩根士丹利多因子精選策略混合型證券投資基金
2.基金管理人：指摩根士丹利基金管理（中國）有限公司
3.基金托管人：指中國建設(shè)銀行股份有限公司
4.基金合同或本基金合同：指《摩根士丹利多因子精選策略混合型證券投資基金基金合
同》及對(duì)本基金合同的任何有效修訂和補(bǔ)充
5.托管協(xié)議：指基金管理人與基金托管人就本基金簽訂之《摩根士丹利多因子精選策略
混合型證券投資基金托管協(xié)議》及對(duì)該托管協(xié)議的任何有效修訂和補(bǔ)充
6.招募說明書：指《摩根士丹利多因子精選策略混合型證券投資基金招募說明書》及其
更新
7.基金產(chǎn)品資料概要：指《摩根士丹利多因子精選策略混合型證券投資基金產(chǎn)品資料
概要》及其更新
8.基金份額發(fā)售公告：指《摩根士丹利華鑫多因子精選策略股票型證券投資基金份額發(fā)
售公告》
9.法律法規(guī)：指中國現(xiàn)行有效并公布實(shí)施的法律、行政法規(guī)、規(guī)范性文件、司法解釋、
行政規(guī)章以及其他對(duì)基金合同當(dāng)事人有約束力的決定、決議、通知等
10.《基金法》：指《中華人民共和國證券投資基金法》及頒布機(jī)關(guān)對(duì)其不時(shí)做出的修訂
11.《銷售辦法》：指中國證監(jiān)會(huì)2020年8月28日頒布、同年10月1日實(shí)施的《公開
募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》及頒布機(jī)關(guān)對(duì)其不時(shí)做出的修訂
12.《信息披露辦法》：指中國證監(jiān)會(huì)2019年7月26日頒布、同年9月1日實(shí)施的《公
開募集證券投資基金信息披露管理辦法》及頒布機(jī)關(guān)對(duì)其不時(shí)做出的修訂
13.《運(yùn)作辦法》：指《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》及頒布機(jī)關(guān)對(duì)其不時(shí)做出
的修訂
14.《流動(dòng)性規(guī)定》：指中國證監(jiān)會(huì)2017年8月31日頒布、同年10月1日實(shí)施的《公
開募集開放式證券投資基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定》及頒布機(jī)關(guān)對(duì)其不時(shí)做出的修訂
15.中國證監(jiān)會(huì)：指中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)
16.銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)：指中國人民銀行和/或中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)
17.基金合同當(dāng)事人：指受基金合同約束，根據(jù)基金合同享有權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)的法律主
體，包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人
18.個(gè)人投資者：指依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定可投資于證券投資基金的自然人
19.機(jī)構(gòu)投資者：指依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定可以投資證券投資基金的、在中華人民共和
國境內(nèi)合法注冊(cè)登記并存續(xù)或經(jīng)有關(guān)政府部門批準(zhǔn)設(shè)立并存續(xù)的企業(yè)法人、事業(yè)法人、社會(huì)
團(tuán)體或其他組織
20.合格境外投資者：指符合《合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)
證券期貨投資管理辦法》及相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，使用來自境外的資金進(jìn)行境內(nèi)證券期貨投資
的境外機(jī)構(gòu)投資者，包括合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者
21.投資人：指個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者和合格境外投資者以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)
允許購買證券投資基金的其他投資人的合稱
22.基金份額持有人：指依基金合同和招募說明書合法取得基金份額的投資人
23.基金銷售業(yè)務(wù)：指基金管理人或代銷機(jī)構(gòu)宣傳推介基金，發(fā)售基金份額，辦理基金
份額的申購、贖回、轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管及定期定額投資等業(yè)務(wù)
24.銷售機(jī)構(gòu)：指直銷機(jī)構(gòu)和代銷機(jī)構(gòu)
25.直銷機(jī)構(gòu)：指摩根士丹利基金管理（中國）有限公司
26.代銷機(jī)構(gòu)：指符合《銷售辦法》和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件，取得基金代銷業(yè)務(wù)
資格并與基金管理人簽訂了基金銷售服務(wù)代理協(xié)議，代為辦理基金銷售業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)
27.基金銷售網(wǎng)點(diǎn)：指直銷機(jī)構(gòu)的直銷中心及代銷機(jī)構(gòu)的代銷網(wǎng)點(diǎn)
28.注冊(cè)登記業(yè)務(wù)：指基金登記、存管、過戶、清算和結(jié)算業(yè)務(wù)，具體內(nèi)容包括投資人
基金賬戶的建立和管理、基金份額注冊(cè)登記、基金銷售業(yè)務(wù)的確認(rèn)、清算和結(jié)算、代理發(fā)放
紅利、建立并保管基金份額持有人名冊(cè)等
29.注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)：指辦理注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)?；鸬淖?cè)登記機(jī)構(gòu)為摩根士丹利基
金管理（中國）有限公司或接受摩根士丹利基金管理（中國）有限公司委托代為辦理注冊(cè)登
記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)
30.基金賬戶：指注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)為投資人開立的、記錄其持有的、基金管理人所管理的
基金份額余額及其變動(dòng)情況的賬戶
31.基金交易賬戶：指銷售機(jī)構(gòu)為投資人開立的、記錄投資人通過該銷售機(jī)構(gòu)買賣本基
金的基金份額變動(dòng)及結(jié)余情況的賬戶
32.基金合同生效日：指基金募集達(dá)到法律法規(guī)規(guī)定及基金合同規(guī)定的條件，基金管理
人向中國證監(jiān)會(huì)辦理基金備案手續(xù)完畢，并獲得中國證監(jiān)會(huì)書面確認(rèn)的日期
33.基金合同終止日：指基金合同規(guī)定的基金合同終止事由出現(xiàn)后，基金財(cái)產(chǎn)清算完畢，
清算結(jié)果報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案并予以公告的日期
34.基金募集期：指自基金份額發(fā)售之日起至發(fā)售結(jié)束之日止的期間，最長不得超過3
個(gè)月
35.存續(xù)期：指基金合同生效至終止之間的不定期期限
36.工作日：指上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日
37.T日：指銷售機(jī)構(gòu)在規(guī)定時(shí)間受理投資人申購、贖回或其他業(yè)務(wù)申請(qǐng)的工作日
38.T+n日：指自T日起第n個(gè)工作日(不包含T日)
39.開放日：指為投資人辦理基金份額申購、贖回或其他業(yè)務(wù)的工作日
40.交易時(shí)間：指開放日基金接受申購、贖回或其他交易的時(shí)間段
41.《業(yè)務(wù)規(guī)則》：指《摩根士丹利基金管理（中國）有限公司開放式基金業(yè)務(wù)規(guī)則》，
是規(guī)范摩根士丹利基金管理（中國）有限公司作為注冊(cè)登記人辦理基金管理人所管理的開放
式證券投資基金注冊(cè)登記方面的業(yè)務(wù)規(guī)則，由注冊(cè)登記人和投資人共同遵守
42.認(rèn)購：指在基金募集期內(nèi)，投資人申請(qǐng)購買基金份額的行為
43.申購：指基金合同生效后，投資人根據(jù)基金合同和招募說明書的規(guī)定申請(qǐng)購買基金
份額的行為
44.贖回：指基金合同生效后，基金份額持有人按基金合同規(guī)定的條件要求將基金份額
兌換為現(xiàn)金的行為
45.基金轉(zhuǎn)換：指基金份額持有人按照本基金合同和基金管理人屆時(shí)有效公告規(guī)定的條
件，申請(qǐng)將其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份額轉(zhuǎn)換為基金管理人管理的、且由
同一注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)辦理注冊(cè)登記的其他基金基金份額的行為
46.轉(zhuǎn)托管：指基金份額持有人在本基金的不同銷售機(jī)構(gòu)之間實(shí)施的變更所持基金份額
銷售機(jī)構(gòu)的操作
47.定期定額投資計(jì)劃：指投資人通過有關(guān)銷售機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，約定每期扣款日、扣款
金額及扣款方式，由銷售機(jī)構(gòu)于每期約定扣款日在投資人指定銀行賬戶內(nèi)自動(dòng)完成扣款及基
金申購申請(qǐng)的一種投資方式
48.巨額贖回：指本基金單個(gè)開放日，基金凈贖回申請(qǐng)(贖回申請(qǐng)份額總數(shù)加上基金轉(zhuǎn)換
中轉(zhuǎn)出申請(qǐng)份額總數(shù)后扣除申購申請(qǐng)份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請(qǐng)份額總數(shù)后的余額)超
過上一開放日基金總份額的10%
49.元：指人民幣元
50.基金收益：指基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券價(jià)差、銀行存款利息、
已實(shí)現(xiàn)的其他合法收入及因運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)帶來的成本和費(fèi)用的節(jié)約
51.基金資產(chǎn)總值：指基金擁有的各類有價(jià)證券、銀行存款本息、基金應(yīng)收申購款及其
他資產(chǎn)的價(jià)值總和
52.基金資產(chǎn)凈值：指基金資產(chǎn)總值減去基金負(fù)債后的價(jià)值
53.基金份額凈值：指計(jì)算日基金資產(chǎn)凈值除以計(jì)算日基金份額總數(shù)
54.基金資產(chǎn)估值：指計(jì)算評(píng)估基金資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值，以確定基金資產(chǎn)凈值和基金份
額凈值的過程
55.指定媒介：指中國證監(jiān)會(huì)指定的用以進(jìn)行信息披露的全國性報(bào)刊及指定互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站
（包括基金管理人網(wǎng)站、基金托管人網(wǎng)站、中國證監(jiān)會(huì)基金電子披露網(wǎng)站）等媒介
56.不可抗力：指本合同當(dāng)事人不能預(yù)見、不能避免且不能克服的客觀事件
57.流動(dòng)性受限資產(chǎn)：指由于法律法規(guī)、監(jiān)管、合同或操作障礙等原因無法以合理價(jià)格
予以變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括但不限于到期日在10個(gè)交易日以上的逆回購與銀行定期存款（含協(xié)
議約定有條件提前支取的銀行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公開發(fā)行股票、資產(chǎn)
支持證券、因發(fā)行人債務(wù)違約無法進(jìn)行轉(zhuǎn)讓或交易的債券等
58、A類基金份額：指在投資者申購時(shí)收取申購費(fèi)用，但不從本類別基金資產(chǎn)中計(jì)提銷
售服務(wù)費(fèi)的基金份額
59、C類基金份額：指在投資者申購時(shí)不收取申購費(fèi)用，而是從本類別基金資產(chǎn)中計(jì)提
銷售服務(wù)費(fèi)的基金份額
60、銷售服務(wù)費(fèi)：指從C類基金份額基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提的，用于本基金市場推廣、銷售以
及基金份額持有人服務(wù)的費(fèi)用
三、基金管理人
（一）基金管理人概況
名稱：摩根士丹利基金管理（中國）有限公司
注冊(cè)地址：深圳市福田區(qū)中心四路1號(hào)嘉里建設(shè)廣場第二座第17層01-04室
辦公地址：深圳市福田區(qū)中心四路1號(hào)嘉里建設(shè)廣場第二座第17層
法定代表人：ZHOU WENTONG（周文秱）
成立日期：2003年3月14日
批準(zhǔn)設(shè)立機(jī)關(guān)及批準(zhǔn)設(shè)立文號(hào)：中國證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基金字[2003]33號(hào)
注冊(cè)資本：人民幣95,000萬元人民幣
聯(lián)系人：容澤坤
聯(lián)系電話：400-8888-668
股權(quán)結(jié)構(gòu)為：摩根士丹利國際控股公司（100%）。
（二）主要人員情況
1、董事會(huì)成員
高杰文（ToddColtman）先生，于加利福尼亞州立大學(xué)獲得本科和研究生學(xué)位，并在喬
治敦大學(xué)取得法學(xué)博士學(xué)位。曾在年利達(dá)律師事務(wù)所（Linklaters）倫敦、香港和東京辦公
室以及眾達(dá)律師事務(wù)所（Jones Day）的東京辦公室擔(dān)任律師。高杰文（Todd Coltman）先
生2004年加入摩根士丹利，負(fù)責(zé)摩根士丹利亞洲私募股權(quán)不動(dòng)產(chǎn)業(yè)務(wù)（MSREI）的不動(dòng)產(chǎn)收
購融資。2007年擔(dān)任MSREI日本業(yè)務(wù)首席運(yùn)營官，2009年擔(dān)任MSREI亞洲（包括日本）業(yè)務(wù)首
席運(yùn)營官。他目前擔(dān)任摩根士丹利董事總經(jīng)理、摩根士丹利投資管理（日本）有限責(zé)任公司
董事。自2016年起至今擔(dān)任摩根士丹利投資管理亞洲區(qū)首席運(yùn)營官?，F(xiàn)任基金管理人董事長。
黃敏女士，麻省理工學(xué)院管理學(xué)學(xué)士。曾任職于摩根大通（紐約）和穆迪投資者服務(wù)（紐
約）。2006年11月至2024年5月期間曾擔(dān)任瑞士信貸（香港）有限公司副總裁、總監(jiān)及中國區(qū)
首席運(yùn)營官、總經(jīng)理及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)亞太區(qū)負(fù)責(zé)人，工銀瑞信基金管理有限公司董事。2024
年4月加入摩根士丹利，目前擔(dān)任摩根士丹利董事總經(jīng)理、摩根士丹利投資管理業(yè)務(wù)大中華
地區(qū)負(fù)責(zé)人，摩根士丹利海外投資基金管理（上海）有限公司董事?，F(xiàn)任基金管理人董事。
ZHOUWENTONG（周文秱）先生，北京大學(xué)學(xué)士，美國西北大學(xué)博士，芝加哥大學(xué)工商管
理碩士。1999年至2009年曾任美國奧本海默基金公司高級(jí)基金經(jīng)理，2009年10月至2023年8
月期間，曾任浦銀安盛基金管理有限公司副總經(jīng)理兼首席投資官，海富通資產(chǎn)管理（香港）
有限公司高級(jí)基金經(jīng)理，友邦保險(xiǎn)有限公司中國區(qū)資產(chǎn)管理中心資深總監(jiān)，中美聯(lián)泰大都會(huì)
人壽保險(xiǎn)有限公司首席投資官。2023年10月加入摩根士丹利基金管理（中國）有限公司，曾
任副總經(jīng)理?，F(xiàn)任基金管理人董事、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人（代履職）、首席投資官。
Carlos Alfonso OYARBIDE SECO先生，西班牙巴塞羅那自治大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士，賓夕法尼
亞大學(xué)沃頓商學(xué)院工商管理碩士。曾任職于大通曼哈頓銀行（紐約辦公室）、瑞銀集團(tuán)菲利
普斯&德魯（倫敦辦公室），1993年7月至2015年12月期間曾任摩根士丹利歐洲有限公司兼并
與收購部董事總經(jīng)理，摩根士丹利亞洲有限公司兼并與收購部董事總經(jīng)理，摩根士丹利西班
牙有限公司首席執(zhí)行官，瑞士信貸集團(tuán)董事總經(jīng)理、亞太區(qū)金融機(jī)構(gòu)部主管，摩根士丹利亞
洲有限公司北京代表處董事總經(jīng)理和摩根士丹利中國首席營運(yùn)官。目前擔(dān)任新黃河資本有限
公司創(chuàng)始人及首席執(zhí)行官、LIVALLIBEROAMERICALLC、BluePlanetNewEnergyTechnology
Limited董事?，F(xiàn)任基金管理人獨(dú)立董事。
ThaddeusThomasBeczak先生，美國喬治城大學(xué)國際關(guān)系學(xué)學(xué)士，哥倫比亞大學(xué)工商管
理碩士。1974年9月至1997年7月任職于摩根大通，曾任摩根大通證券亞洲有限公司總裁，1997
年至2013年，先后曾任嘉里集團(tuán)副主席，野村證券董事會(huì)主席，華興證券香港有限公司董事
會(huì)主席。2014年1月退休。目前兼任鳳凰衛(wèi)視投資（控股）有限公司獨(dú)立非執(zhí)行董事、太平
洋網(wǎng)絡(luò)有限公司獨(dú)立非執(zhí)行董事、ArnholdHoldingsLimited獨(dú)立非執(zhí)行董事、非營利性組
織The Association of Hong Kong Forum Limited董事長。現(xiàn)任基金管理人獨(dú)立董事。
蔣松濤先生，南京政治學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理專業(yè)本科畢業(yè)。曾任上海無線電八廠廠長兼黨委副
書記，上海電子元件公司副總經(jīng)理,上海信德企業(yè)發(fā)展有限公司副總經(jīng)理。1998年至2009
年任上海廣電（集團(tuán)）有限公司投資發(fā)展部經(jīng)理、總裁助理兼戰(zhàn)略發(fā)展部經(jīng)理、副總裁。2010
年至2018年任上海儀電（集團(tuán)）有限公司副總裁，其中2015年至2017年兼任華鑫證券有限責(zé)
任公司董事長，2014年至2017年兼任摩根士丹利華鑫證券有限責(zé)任公司董事。2018年5月退
休。目前擔(dān)任上海福賽特機(jī)器人股份有限公司獨(dú)立董事?，F(xiàn)任基金管理人獨(dú)立董事。
2、公司高級(jí)管理人員
ZHOU WENTONG（周文秱）先生，總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人（代履職）、董事，簡歷同上。
劉欣先生，清華大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)本科，18年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。曾任中國國際金融股份有限公司
投資銀行部分析師、經(jīng)理，埃森哲管理咨詢金融機(jī)構(gòu)部分析師，美林（亞太）有限公司投資
銀行部經(jīng)理、亞洲企業(yè)融資部副總裁、董事，瑞士信貸香港有限公司投資銀行部副總裁，北
京春雨天下軟件有限公司首席財(cái)務(wù)官，亞投顧問有限公司高級(jí)顧問，華寶基金管理有限公司
常務(wù)副總經(jīng)理等職務(wù)。2024年9月加入基金管理人，現(xiàn)任副總經(jīng)理。
毛慧女士，上海交通大學(xué)工商管理碩士，具備中國法律職業(yè)資格，13年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。
曾任錦天城律師事務(wù)所律師助理，源泰律師事務(wù)所律師，申萬菱信基金管理有限公司高級(jí)監(jiān)
察經(jīng)理，永贏基金管理有限公司監(jiān)察稽核總監(jiān)、督察長，北京市漢坤律師事務(wù)所上海分所顧
問、合伙人。2024年3月加入基金管理人，現(xiàn)任督察長。
ZHOU HAN（周涵）先生，塔夫茨大學(xué)博士，9年證券從業(yè)經(jīng)歷。曾任中國郵電部北京電
信局工程師，美國富達(dá)投資集團(tuán)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)總監(jiān)，CodentNetworks,Inc.副總裁，InfoGlyph
USA,Inc.中國區(qū)經(jīng)理，Loci Software Inc.總經(jīng)理，F(xiàn)idelity（大連）商務(wù)服務(wù)有限公司
交付副總裁，F(xiàn)IL（大連）科技有限公司總經(jīng)理兼技術(shù)部負(fù)責(zé)人，基金管理人首席信息官，
摩根士丹利管理服務(wù)（上海）有限公司北京分公司信息技術(shù)部執(zhí)行董事等。2024年5月再次
加入基金管理人，現(xiàn)任首席信息官。
3、本基金基金經(jīng)理
余斌先生，南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，金融風(fēng)險(xiǎn)管理師（FRM），18年證券從業(yè)經(jīng)歷。曾任
招商證券股份有限公司風(fēng)險(xiǎn)管理部風(fēng)險(xiǎn)分析師、鵬華基金管理有限公司量化及衍生品投資部
基金經(jīng)理。2019年5月加入基金管理人，現(xiàn)任數(shù)量化投資部總監(jiān)、基金經(jīng)理。2019年8月起擔(dān)
任摩根士丹利深證300指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金、摩根士丹利量化多策略股票型證券投資基
金、摩根士丹利多因子精選策略混合型證券投資基金基金經(jīng)理，2020年7月起擔(dān)任摩根士丹
利ESG量化先行混合型證券投資基金基金經(jīng)理、2020年7月至2023年4月?lián)文Ω康だA鑫
MSCI中國A股指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金基金經(jīng)理，2023年12月起擔(dān)任摩根士丹利量化配置混
合型證券投資基金基金經(jīng)理，2024年12月起擔(dān)任摩根士丹利優(yōu)享臻選六個(gè)月持有期混合型證
券投資基金基金經(jīng)理，2025年12月起擔(dān)任摩根士丹利添益?zhèn)妥C券投資基金基金經(jīng)理。
本基金歷任基金經(jīng)理：張靖先生，自本基金合同生效日起至2014年1月管理本基金。劉
釗先生，自2012年7月至2015年8月管理本基金。楊雨龍先生，自2015年6月至2017年6月管理
本基金。夏青先生，自2018年5月至2019年8月管理本基金。
4、投資決策委員會(huì)成員
主任委員：王大鵬，研究管理部總監(jiān)、基金經(jīng)理。
副主任委員：施同亮，固定收益投資部聯(lián)席總監(jiān)，基金經(jīng)理。
委員：雷志勇，權(quán)益投資部總監(jiān)、基金經(jīng)理；余斌，數(shù)量化投資部總監(jiān)、基金經(jīng)理；李
功舜，交易管理部總監(jiān)；洪天陽，多資產(chǎn)投資部總監(jiān)。
秘書：張迪歐，研究管理部投研秘書。
5、上述人員之間不存在近親屬關(guān)系。
（三）基金管理人的職責(zé)
1、依法募集資金，辦理基金份額的發(fā)售、申購、贖回和登記事宜；
2、辦理基金備案手續(xù)；
3、自《基金合同》生效之日起，以誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)；
4、配備足夠的具有專業(yè)資格的人員進(jìn)行基金投資分析、決策，以專業(yè)化的經(jīng)營方式管
理和運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)；
5、建立健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制、監(jiān)察與稽核、財(cái)務(wù)管理及人事管理等制度，保證所管理的
基金財(cái)產(chǎn)和基金管理人的財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立，對(duì)所管理的不同基金分別管理，分別記賬，進(jìn)行證
券投資；
6、除依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定外，不得利用基金財(cái)產(chǎn)為自己及
任何第三人謀取利益，不得委托第三人運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)；
7、依法接受基金托管人的監(jiān)督；
8、采取適當(dāng)合理的措施使計(jì)算各類基金份額認(rèn)購、申購、贖回和注銷價(jià)格的方法符合
《基金合同》等法律文件的規(guī)定，按有關(guān)規(guī)定計(jì)算并公告基金凈值信息，確定各類基金份額
申購、贖回的價(jià)格；
9、進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；
10、編制季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告；
11、嚴(yán)格按照《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定，履行信息披露及報(bào)告義務(wù)；
12、保守基金商業(yè)秘密，不泄露基金投資計(jì)劃、投資意向等。除《基金法》、
《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定外，在基金信息公開披露前應(yīng)予保密，不向他人
泄露；
13、按《基金合同》的約定確定基金收益分配方案，及時(shí)向基金份額持有人分配基金收
益；
14、按規(guī)定受理申購與贖回申請(qǐng)，及時(shí)、足額支付贖回款項(xiàng)；
15、依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)或配合基
金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會(huì)；
16、按規(guī)定保存基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的會(huì)計(jì)賬冊(cè)、報(bào)表、記錄和其他相關(guān)資料15年以
上；
17、確保需要向基金投資者提供的各項(xiàng)文件或資料在規(guī)定時(shí)間發(fā)出，并且保證投資者能
夠按照《基金合同》規(guī)定的時(shí)間和方式，隨時(shí)查閱到與基金有關(guān)的公開資料，并在支付合理
成本的條件下得到有關(guān)資料的復(fù)印件；
18、組織并參加基金財(cái)產(chǎn)清算小組，參與基金財(cái)產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配；
19、面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時(shí)，及時(shí)報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)并通知基金托
管人；
20、因違反《基金合同》導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)的損失或損害基金份額持有人合法權(quán)益時(shí)，應(yīng)當(dāng)
承擔(dān)賠償責(zé)任，其賠償責(zé)任不因其退任而免除；
21、監(jiān)督基金托管人按法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定履行自己的義務(wù)，基金托管人違反
《基金合同》造成基金財(cái)產(chǎn)損失時(shí)，基金管理人應(yīng)為基金份額持有人利益向基金托管人追償；
22、當(dāng)基金管理人將其義務(wù)委托第三方處理時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)第三方處理有關(guān)基金事務(wù)的行為
承擔(dān)責(zé)任；
23、以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或?qū)嵤┢渌尚袨椋?
24、基金管理人在募集期間未能達(dá)到基金的備案條件，《基金合同》不能生效，基金管
理人承擔(dān)全部募集費(fèi)用，將已募集資金并加計(jì)銀行同期活期存款利息在基金募集期結(jié)束后30
日內(nèi)退還基金認(rèn)購人；
25、執(zhí)行生效的基金份額持有人大會(huì)的決議；
26、建立并保存基金份額持有人名冊(cè)；
27、法律法規(guī)及中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的和《基金合同》約定的其他義務(wù)。
（四）基金管理人的承諾
1、本基金管理人承諾嚴(yán)格遵守法律、法規(guī)和基金合同，按照招募說明書列明的投資目
標(biāo)、策略及限制全權(quán)處理本基金的投資。
2、本基金管理人承諾不從事違反《中華人民共和國證券法》的行為，并建立健全內(nèi)部
控制制度，采取有效措施，防止違反《中華人民共和國證券法》行為的發(fā)生。
3、本基金管理人承諾不從事違反《基金法》的行為，并建立健全內(nèi)部控制制度，采取
有效措施，禁止基金財(cái)產(chǎn)用于下列投資或活動(dòng)：
（1）承銷證券；
（2）向他人貸款或者提供擔(dān)保；
（3）從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；
（4）買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外；
（5）向本基金管理人、基金托管人出資；
（6）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)；
（7）法律法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)及基金合同禁止的其他活動(dòng)。
上述禁止行為為引用當(dāng)時(shí)有效的相關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管部門的有關(guān)禁止性規(guī)定，如法律法
規(guī)或監(jiān)管部門取消上述禁止性規(guī)定，本基金在履行適當(dāng)程序后可不受上述規(guī)定的限制。
4、基金管理人承諾嚴(yán)格遵守法律法規(guī)，建立健全內(nèi)部控制制度，采取有效措施，禁止
發(fā)生下列行為：
（1）將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資；
（2）不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)；
（3）利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益；
（4）向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；
（5）法律法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)及基金合同禁止的其他活動(dòng)。
5、基金管理人承諾加強(qiáng)人員管理，強(qiáng)化職業(yè)操守，督促和約束員工遵守國家有關(guān)法律
法規(guī)及行業(yè)規(guī)范，誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)，不從事以下行為：
（1）越權(quán)或違規(guī)經(jīng)營；
（2）違反基金合同或托管協(xié)議；
（3）故意損害基金份額持有人或其他基金相關(guān)機(jī)構(gòu)的合法利益；
（4）在向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送的資料中弄虛作假；
（5）拒絕、干擾、阻撓或嚴(yán)重影響中國證監(jiān)會(huì)依法監(jiān)管；
（6）玩忽職守、濫用職權(quán)；
（7）泄漏在任職期間知悉的有關(guān)證券、基金的商業(yè)秘密、尚未依法公開的基金投資內(nèi)
容、基金投資計(jì)劃等信息；
（8）違反證券交易場所業(yè)務(wù)規(guī)則，利用對(duì)敲、倒倉等手段操縱市場價(jià)格，擾亂市場秩
序；
（9）在公開信息披露和廣告中故意含有虛假、誤導(dǎo)、欺詐成分；
（10）其他法律法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)及基金合同禁止的行為。
6、基金經(jīng)理承諾
（1）依照有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，本著謹(jǐn)慎的原則為基金份額持有人謀取最
大利益；
（2）不利用職務(wù)之便為自己及其代理人、受雇人或任何其他第三人牟取不當(dāng)利益；
（3）不泄漏在任職期間知悉的有關(guān)證券、基金的商業(yè)秘密、尚未依法公開的基金投資
內(nèi)容、基金投資計(jì)劃等信息；
（4）不從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動(dòng)。
（五）基金管理人的內(nèi)部控制制度
1、內(nèi)部控制目標(biāo)
（1）保證基金管理人的經(jīng)營運(yùn)作嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)
營、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營思想和經(jīng)營理念；
（2）防范和化解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營管理效益，確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行和受托資產(chǎn)
的安全完整，實(shí)現(xiàn)基金管理人的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展；
（3）確?；?、基金管理人應(yīng)披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)；
（4）確保基金管理人成為一個(gè)決策科學(xué)、經(jīng)營規(guī)范、管理高效、運(yùn)作安全的持續(xù)、穩(wěn)
定、健康發(fā)展的基金管理公司。
2、內(nèi)部控制原則
（1）健全性原則。內(nèi)部控制機(jī)制覆蓋基金管理人的各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各個(gè)部門和各級(jí)崗位，
并滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)環(huán)節(jié)。
（2）有效性原則。通過科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立合理的內(nèi)部控制程序，維護(hù)內(nèi)控
制度的有效執(zhí)行。
（3）獨(dú)立性原則?；鸸芾砣烁鳈C(jī)構(gòu)、部門和崗位職責(zé)保持相對(duì)獨(dú)立，基金財(cái)產(chǎn)、基
金管理人固有財(cái)產(chǎn)、其他財(cái)產(chǎn)的運(yùn)作必須相互分離。
（4）相互制約原則?；鸸芾砣藘?nèi)部部門和崗位的設(shè)置須權(quán)責(zé)分明、相互制衡。
（5）成本效益原則?；鸸芾砣诉\(yùn)用科學(xué)化的經(jīng)營管理方法降低運(yùn)作成本，提高經(jīng)濟(jì)
效益，以合理的控制成本達(dá)到最佳的內(nèi)部控制效果。
3、內(nèi)部控制體系
基金管理人的內(nèi)部控制體系結(jié)構(gòu)是一個(gè)分工明確、相互制約的組織結(jié)構(gòu)，具體包括：
（1）董事會(huì)負(fù)責(zé)決定基金管理人內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置、制定基金管理人基本管理制度，
對(duì)確保基金管理人建立及維持適當(dāng)而有效的內(nèi)部控制負(fù)有最終責(zé)任。董事會(huì)下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)控制
和審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)審核基金管理人內(nèi)部控制制度、檢查公司和基金運(yùn)作的合法合規(guī)情況等事
項(xiàng)，并向董事會(huì)匯報(bào)。
（2）經(jīng)營管理層負(fù)責(zé)組織設(shè)計(jì)公司的內(nèi)部控制制度，擬訂公司的基本管理制度和制定
公司的部門業(yè)務(wù)規(guī)章，并確保公司的日常經(jīng)營運(yùn)作活動(dòng)合法合規(guī)。
（3）督察長負(fù)責(zé)監(jiān)督檢查基金管理人運(yùn)作的合法合規(guī)情況及公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制情況，
并依據(jù)相關(guān)規(guī)定可獨(dú)立向董事會(huì)和中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告。
（4）經(jīng)營管理層下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)協(xié)助經(jīng)營管理層實(shí)施對(duì)各類業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)的總體
控制以及解決公司內(nèi)部控制中出現(xiàn)的問題。
（5）風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)跟蹤和報(bào)告投資管理中的市場風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績，并根據(jù)
風(fēng)險(xiǎn)收益情況及時(shí)提出改進(jìn)意見，為投資業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展提供支持。
（6）監(jiān)察稽核部獨(dú)立于基金管理人其他部門和業(yè)務(wù)活動(dòng)，對(duì)基金管理人內(nèi)部控制制度、
風(fēng)險(xiǎn)管理政策和措施的執(zhí)行情況實(shí)行嚴(yán)格檢查和及時(shí)反饋，并向督察長、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和
經(jīng)營管理層定期或不定期報(bào)告。
（7）各業(yè)務(wù)部門及員工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)有直接責(zé)任。各業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人在權(quán)限范圍內(nèi)，
執(zhí)行公司的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理程序，負(fù)責(zé)本部門業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、監(jiān)控，對(duì)本部門的風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)
全部責(zé)任。每一位員工均負(fù)有一線風(fēng)險(xiǎn)控制職責(zé)，負(fù)責(zé)把公司的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和控制措施落
實(shí)到每一個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)當(dāng)中，并在發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患和問題時(shí)負(fù)有報(bào)告、反饋和改進(jìn)的義務(wù)。
4、內(nèi)部控制措施
（1）建立合理、完備、有效并易于執(zhí)行的內(nèi)部控制制度體系?；鸸芾砣藘?nèi)部控制制
度體系由不同層面的制度構(gòu)成，按照其所管理的層次可以分為四個(gè)級(jí)別：第一級(jí)別是公司章
程；第二級(jí)別是公司內(nèi)部控制大綱；第三級(jí)別是公司基本管理制度；第四級(jí)別是公司各委員
會(huì)、各部門根據(jù)業(yè)務(wù)需要制定的各種制度及實(shí)施細(xì)則等。基金管理人根據(jù)業(yè)務(wù)需要持續(xù)修訂
和更新各項(xiàng)制度，使其內(nèi)部控制制度體系日趨完善。
（2）建立濃厚的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。經(jīng)營管理層牢固樹立內(nèi)控優(yōu)先的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，注重
培養(yǎng)全體員工的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，通過制度約束、學(xué)習(xí)培訓(xùn)使全體員工及時(shí)了解國家法律法規(guī)
和公司規(guī)章制度，使風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)深入人心，并貫穿到各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。
（3）建立嚴(yán)密有效的內(nèi)控防線。依據(jù)自身經(jīng)營特點(diǎn)，基金管理人建立起各崗位的自控
與互控、相關(guān)部門之間的監(jiān)督制衡、監(jiān)察稽核部和督察長的獨(dú)立監(jiān)督等內(nèi)控防線。
（4）建立并持續(xù)完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系?；鸸芾砣送ㄟ^建立風(fēng)險(xiǎn)分類、識(shí)別、評(píng)估、報(bào)
告及監(jiān)督等程序，定期或不定期地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估、預(yù)警，并通過清晰的匯報(bào)路徑，使相關(guān)
部門及經(jīng)營管理層即時(shí)把握風(fēng)險(xiǎn)狀況，及時(shí)、快速地采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施。
（5）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理措施。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展及技術(shù)進(jìn)步，基金管理人開始更多地采取系統(tǒng)
化監(jiān)控措施，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的全面性、實(shí)時(shí)性和有效性。同時(shí)，采用數(shù)量化分析方法，提高
風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)性。
5、基金管理人關(guān)于內(nèi)部控制制度的聲明
（1）本基金管理人確知建立、實(shí)施、維持和完善內(nèi)部控制制度是本基金管理人董事會(huì)
及管理層的責(zé)任；
（2）本基金管理人承諾以上關(guān)于內(nèi)部控制制度的披露真實(shí)、準(zhǔn)確；
（3）本基金管理人承諾將根據(jù)市場環(huán)境的變化和業(yè)務(wù)的發(fā)展不斷完善內(nèi)部控制制度。
四、基金托管人
一、基金托管人情況
（一）基本情況
名稱：中國建設(shè)銀行股份有限公司(簡稱：中國建設(shè)銀行)
住所：北京市西城區(qū)金融大街25號(hào)
辦公地址：北京市西城區(qū)鬧市口大街1號(hào)院1號(hào)樓
法定代表人：張金良
成立時(shí)間：2004年09月17日
組織形式：股份有限公司
注冊(cè)資本：貳仟伍佰億壹仟零玖拾柒萬柒仟肆佰捌拾陸元整
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營
基金托管資格批文及文號(hào)：中國證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基字[1998]12號(hào)
聯(lián)系人：王小飛
聯(lián)系電話：(021)6063 7103
（二）主要人員情況
中國建設(shè)銀行總行設(shè)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)部，下設(shè)綜合處、基金業(yè)務(wù)處、證券保險(xiǎn)業(yè)務(wù)處、理
財(cái)信托業(yè)務(wù)處、全球業(yè)務(wù)處、養(yǎng)老金業(yè)務(wù)處、新興業(yè)務(wù)處、客戶服務(wù)與業(yè)務(wù)協(xié)同處、運(yùn)營管
理處、跨境與外包管理處、托管應(yīng)用系統(tǒng)支持處、內(nèi)控合規(guī)處等12個(gè)職能處室，在北京、
上海、合肥設(shè)有托管運(yùn)營中心，共有員工300余人。自2007年起，托管部連續(xù)聘請(qǐng)外部會(huì)
計(jì)師事務(wù)所對(duì)托管業(yè)務(wù)進(jìn)行內(nèi)部控制審計(jì)，并已經(jīng)成為常規(guī)化的內(nèi)控工作手段。
（三）基金托管業(yè)務(wù)經(jīng)營情況
作為國內(nèi)首批開辦證券投資基金托管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，中國建設(shè)銀行一直秉持“以客戶
為中心”的經(jīng)營理念，不斷加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制，嚴(yán)格履行托管人的各項(xiàng)職責(zé)，切實(shí)維
護(hù)資產(chǎn)持有人的合法權(quán)益，為資產(chǎn)委托人提供高質(zhì)量的托管服務(wù)。經(jīng)過多年穩(wěn)步發(fā)展，中國
建設(shè)銀行托管資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，托管業(yè)務(wù)品種不斷增加，已形成包括證券投資基金、社保
基金、保險(xiǎn)資金、基本養(yǎng)老個(gè)人賬戶、(R)QFII、(R)QDII、企業(yè)年金、存托業(yè)務(wù)等產(chǎn)品在內(nèi)
的托管業(yè)務(wù)體系，是目前國內(nèi)托管業(yè)務(wù)品種最齊全的商業(yè)銀行之一。截至2024年末，中國
建設(shè)銀行已托管1405只證券投資基金。中國建設(shè)銀行專業(yè)高效的托管服務(wù)能力和業(yè)務(wù)水平，
贏得了業(yè)內(nèi)的高度認(rèn)同。中國建設(shè)銀行多次被《全球托管人》、《財(cái)資》、《環(huán)球金融》
雜志及《中國基金報(bào)》評(píng)選為“最佳托管銀行”、連續(xù)多年榮獲中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任
公司（中債）“優(yōu)秀資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)”、銀行間市場清算所股份有限公司（上清所）“優(yōu)秀托
管銀行”獎(jiǎng)項(xiàng)、并先后榮獲《亞洲銀行家》頒發(fā)的2017年度“最佳托管系統(tǒng)實(shí)施獎(jiǎng)”、2019
年度“中國年度托管業(yè)務(wù)科技實(shí)施獎(jiǎng)”、2021年度“中國最佳數(shù)字化資產(chǎn)托管銀行”、以
及2020及2022年度“中國年度托管銀行（大型銀行）”獎(jiǎng)項(xiàng)。2022年度，榮獲《環(huán)球金
融》“中國最佳次托管銀行”，并作為唯一中資銀行獲得《財(cái)資》“中國最佳QFI托管銀
行”獎(jiǎng)項(xiàng)。2023年度，榮獲中國基金報(bào)“公募基金25年最佳基金托管銀行”獎(jiǎng)項(xiàng)。2024
年度，榮獲《中國基金報(bào)》“優(yōu)秀ETF托管人”、《中國證券報(bào)》“ETF金牛生態(tài)圈卓越托
管機(jī)構(gòu)（銀行）”、《環(huán)球金融》“中國最佳次托管人”等獎(jiǎng)項(xiàng)。
二、基金托管人的內(nèi)部控制制度
（一）內(nèi)部控制目標(biāo)
作為基金托管人，中國建設(shè)銀行嚴(yán)格遵守國家有關(guān)托管業(yè)務(wù)的法律法規(guī)、行業(yè)監(jiān)管規(guī)章
和本行內(nèi)有關(guān)管理規(guī)定，守法經(jīng)營、規(guī)范運(yùn)作、嚴(yán)格檢查，確保業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行，保證基金
財(cái)產(chǎn)的安全完整，確保有關(guān)信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)
益。
（二）內(nèi)部控制組織結(jié)構(gòu)
中國建設(shè)銀行設(shè)有風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控管理委員會(huì)，負(fù)責(zé)全行風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制工作，對(duì)托管業(yè)
務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的有效性進(jìn)行指導(dǎo)。資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)部配備了專職內(nèi)控合規(guī)人員負(fù)責(zé)托
管業(yè)務(wù)的內(nèi)控合規(guī)工作，具有獨(dú)立行使內(nèi)控合規(guī)工作職權(quán)和能力。
（三）內(nèi)部控制制度及措施
資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)部具備系統(tǒng)、完善的制度控制體系，建立了管理制度、控制制度、崗位職
責(zé)、業(yè)務(wù)操作流程，可以保證托管業(yè)務(wù)的規(guī)范操作和順利進(jìn)行；業(yè)務(wù)人員具備從業(yè)資格；業(yè)
務(wù)管理嚴(yán)格實(shí)行復(fù)核、審核、檢查制度，授權(quán)工作實(shí)行集中控制，業(yè)務(wù)印章按規(guī)程保管、存
放、使用，賬戶資料嚴(yán)格保管，制約機(jī)制嚴(yán)格有效；業(yè)務(wù)操作區(qū)專門設(shè)置，封閉管理，實(shí)施
音像監(jiān)控；業(yè)務(wù)信息由專職信息披露人負(fù)責(zé)，防止泄密；業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化操作，防止人為事
故的發(fā)生，技術(shù)系統(tǒng)完整、獨(dú)立。
三、基金托管人對(duì)基金管理人運(yùn)作基金進(jìn)行監(jiān)督的方法和程序
（一）監(jiān)督方法
依照《基金法》及其配套法規(guī)和基金合同的約定，監(jiān)督所托管基金的投資運(yùn)作。利用自
行開發(fā)的“新一代托管應(yīng)用監(jiān)督子系統(tǒng)”，嚴(yán)格按照現(xiàn)行法律法規(guī)以及基金合同規(guī)定，對(duì)基
金管理人運(yùn)作基金的投資比例、投資范圍、投資組合等情況進(jìn)行監(jiān)督。在日常為基金投資運(yùn)
作所提供的基金清算和核算服務(wù)環(huán)節(jié)中，對(duì)基金管理人發(fā)送的投資指令、基金管理人對(duì)各基
金費(fèi)用的提取與開支情況進(jìn)行檢查監(jiān)督。
（二）監(jiān)督流程
1.每工作日按時(shí)通過新一代托管應(yīng)用監(jiān)督子系統(tǒng)，對(duì)各基金投資運(yùn)作比例控制等情況進(jìn)
行監(jiān)控，如發(fā)現(xiàn)投資異常情況，向基金管理人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，與基金管理人進(jìn)行情況核實(shí)，
督促其糾正，如有重大異常事項(xiàng)及時(shí)報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)。
2.收到基金管理人的劃款指令后，對(duì)指令要素等內(nèi)容進(jìn)行核查。
3.通過技術(shù)或非技術(shù)手段發(fā)現(xiàn)基金涉嫌違規(guī)交易，電話或書面要求基金管理人進(jìn)行解釋
或舉證，如有必要將及時(shí)報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)。
五、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
（一）基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)
1、直銷機(jī)構(gòu)
（1）摩根士丹利基金管理（中國）有限公司直銷中心
注冊(cè)地址：深圳市福田區(qū)中心四路1號(hào)嘉里建設(shè)廣場第二座第17層01-04室
辦公地址：深圳市福田區(qū)中心四路1號(hào)嘉里建設(shè)廣場第二座第17層
聯(lián)系人：龍紫嵐
電話：（0755）88318898
傳真：（0755）82990631
（2）摩根士丹利基金管理（中國）有限公司北京分公司
注冊(cè)地址：北京市東城區(qū)安定門外大街208號(hào)院1號(hào)樓12層1205單元
辦公地址：北京市東城區(qū)安定門外大街208號(hào)院1號(hào)樓12層1205單元
聯(lián)系人：張宏偉
電話：（010）87986888
傳真：（010）87986889
（3）摩根士丹利基金管理（中國）有限公司上海分公司
注冊(cè)地址：中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)世紀(jì)大道100號(hào)（即上海環(huán)球金融中心）77
樓77T30室
辦公地址：中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)世紀(jì)大道100號(hào)上海環(huán)球金融中心77樓77T30
室
聯(lián)系人：蓋旭媛
電話：（021）80638250
全國統(tǒng)一客服電話：400-8888-668
客戶服務(wù)信箱：msim-service@morganstanley.com.cn
深圳、北京或上海的投資人單筆認(rèn)購金額超過100萬元（含100萬元）人民幣以上的，
可撥打直銷中心的上述電話進(jìn)行預(yù)約，基金管理人將提供上門服務(wù)。
2、非直銷銷售機(jī)構(gòu)
本基金非直銷銷售機(jī)構(gòu)信息詳見基金管理人網(wǎng)站公示。
基金管理人可以根據(jù)情況變化增加或者減少銷售機(jī)構(gòu)，并在基金管理人網(wǎng)站公示。銷售
機(jī)構(gòu)可以根據(jù)情況變化增加或者減少其銷售城市、網(wǎng)點(diǎn)，并另行公告。
（二）登記機(jī)構(gòu)
名稱：摩根士丹利基金管理（中國）有限公司
注冊(cè)地址：深圳市福田區(qū)中心四路1號(hào)嘉里建設(shè)廣場第二座第17層01-04室
辦公地址：深圳市福田區(qū)中心四路1號(hào)嘉里建設(shè)廣場第二座第17層
法定代表人：ZHOU WENTONG（周文秱）
聯(lián)系人：柏斌
電話：（0755）88318716
（三）出具法律意見書的律師事務(wù)所
名稱：通力律師事務(wù)所
注冊(cè)地址：上海市銀城中路68號(hào)時(shí)代金融中心19樓
辦公地址：上海市銀城中路68號(hào)時(shí)代金融中心19樓
負(fù)責(zé)人：韓炯
聯(lián)系人：黎明
電話：021-31358666
經(jīng)辦律師：呂紅、黎明
（四）審計(jì)基金財(cái)產(chǎn)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所
名稱：安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）
住所：北京市東城區(qū)東長安街1號(hào)東方廣場安永大樓17層01-12室
辦公地址：北京市東城區(qū)東長安街1號(hào)東方廣場安永大樓17層01-12室
執(zhí)行事務(wù)合伙人：毛鞍寧
電話：（010）58153000
聯(lián)系人：施翊洲
經(jīng)辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師：施翊洲、胡蓮蓮
六、基金的募集
本基金由基金管理人依照《基金法》、《運(yùn)作辦法》、《銷售辦法》、《信息披露辦法》
等有關(guān)法律法規(guī)及基金合同，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)2011年3月10日證監(jiān)許可【2011】356號(hào)文件核準(zhǔn)
募集。
本基金募集期為2011年4月15日至2011年5月13日，已經(jīng)普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限
公司普華永道中天驗(yàn)字(2011)第183號(hào)驗(yàn)資報(bào)告予以驗(yàn)證，按照每份基金份額面值人民幣
1.00元計(jì)算，本基金募集期共募集1,043,603,222.41份基金份額，其中認(rèn)購資金利息折合
171,570.41份基金份額。有效認(rèn)購戶數(shù)為18,034戶。
七、基金合同的生效
根據(jù)《基金法》、《運(yùn)作辦法》、《銷售辦法》、《信息披露辦法》、基金合同及其它相關(guān)規(guī)
定，本基金募集符合有關(guān)規(guī)定和條件，已向中國證監(jiān)會(huì)辦理完畢基金備案手續(xù)，并于2011
年5月17日獲書面確認(rèn)，基金合同自該日起正式生效。
八、基金份額的申購、贖回與轉(zhuǎn)換
(一)申購和贖回場所
本基金的申購與贖回將通過銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行。具體的銷售網(wǎng)點(diǎn)將由基金管理人在招募說明
書或其他相關(guān)公告中列明。基金管理人可根據(jù)情況變更或增減代銷機(jī)構(gòu)，并在基金管理人網(wǎng)
站公示。若基金管理人或其指定的代銷機(jī)構(gòu)開通電話、傳真或網(wǎng)絡(luò)等交易方式，投資人可以
通過上述方式進(jìn)行申購與贖回，具體辦法由基金管理人或其指定的代銷機(jī)構(gòu)另行公告。
(二)申購和贖回的開放日及時(shí)間
1.開放日及開放時(shí)間
投資人在開放日辦理基金份額的申購和贖回，具體辦理時(shí)間為上海證券交易所、深圳證
券交易所的正常交易日的交易時(shí)間，但基金管理人根據(jù)法律法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)的要求或本基
金合同的規(guī)定公告暫停申購、贖回時(shí)除外。開放日的具體業(yè)務(wù)辦理時(shí)間將另行公告。
基金合同生效后，若出現(xiàn)新的證券交易市場、證券交易所交易時(shí)間變更或其他特殊情況，
基金管理人將視情況對(duì)前述開放日及開放時(shí)間進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，但應(yīng)在實(shí)施日前依照《信息
披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告。
2.申購、贖回開始日及業(yè)務(wù)辦理時(shí)間
本基金A類份額自2011年8月16日起開放辦理日常申購、贖回業(yè)務(wù)，具體業(yè)務(wù)辦理時(shí)間以
開放申購、贖回業(yè)務(wù)公告為準(zhǔn)。C類基金份額自2025年12月25日起開放日常申購、贖回、轉(zhuǎn)
換及定投業(yè)務(wù)。
基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時(shí)間辦理基金份額的申購、贖回或者轉(zhuǎn)
換。投資人在基金合同約定之外的日期和時(shí)間提出申購、贖回或轉(zhuǎn)換申請(qǐng)的，其基金份額申
購、贖回價(jià)格為下一開放日該類基金份額申購、贖回的價(jià)格。
(三)申購與贖回的原則
1.“未知價(jià)”原則，即申購、贖回價(jià)格以申請(qǐng)當(dāng)日收市后計(jì)算的該類基金份額凈值為基
準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算；
2.“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請(qǐng)，贖回以份額申請(qǐng)；
3.贖回遵循“先進(jìn)先出”原則（指定贖回業(yè)務(wù)除外），即按照投資人認(rèn)購、申購的先后
次序進(jìn)行順序贖回；
4.當(dāng)日的申購與贖回申請(qǐng)可以在基金管理人規(guī)定的時(shí)間以內(nèi)撤銷。
5.本基金僅接受符合《業(yè)務(wù)規(guī)則》規(guī)定的相關(guān)資質(zhì)條件的基金投資者申購/持有本基金
基金份額。
基金管理人可根據(jù)基金運(yùn)作的實(shí)際情況依法對(duì)上述原則進(jìn)行調(diào)整?；鸸芾砣藨?yīng)在新規(guī)
則開始實(shí)施前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告。
(四)申購與贖回的程序
1.申購和贖回的申請(qǐng)方式
投資人必須根據(jù)銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的程序，在開放日的具體業(yè)務(wù)辦理時(shí)間內(nèi)提出申購或贖回
的申請(qǐng)。
投資人在提交申購申請(qǐng)時(shí)須按銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的方式備足申購資金，投資人在提交贖回申
請(qǐng)時(shí)須持有足夠的基金份額余額，否則所提交的申購、贖回申請(qǐng)無效，基金管理人、基金托
管人和銷售機(jī)構(gòu)等不承擔(dān)由此產(chǎn)生的利息等任何損失。
2.申購和贖回申請(qǐng)的確認(rèn)
基金管理人應(yīng)以交易時(shí)間結(jié)束前受理申購和贖回申請(qǐng)的當(dāng)天作為申購或贖回申請(qǐng)日(T
日)，在正常情況下，本基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)在T+1日內(nèi)對(duì)該交易的有效性進(jìn)行確認(rèn)。T日提交
的有效申請(qǐng)，投資人應(yīng)在T+2日后(包括該日)到銷售網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)或以銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他方式
及時(shí)查詢申請(qǐng)的確認(rèn)情況，否則，如因申請(qǐng)未得到注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)而造成的損失，由投
資者自行承擔(dān)?；痄N售機(jī)構(gòu)對(duì)申購或贖回申請(qǐng)的受理并不代表申請(qǐng)一定成功，而僅代表銷
售機(jī)構(gòu)確實(shí)接收到申請(qǐng)。申購或贖回的確認(rèn)以注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。
3.申購和贖回的款項(xiàng)支付
申購采用全額繳款方式，若申購資金在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未全額到賬則申購不成功。若申購不
成功或無效，基金管理人或基金管理人指定的代銷機(jī)構(gòu)將投資人已繳付的申購款項(xiàng)退還給投
資人，基金管理人、基金托管人和銷售機(jī)構(gòu)等不承擔(dān)由此產(chǎn)生的利息等任何損失。
投資人贖回申請(qǐng)成功后，基金管理人將在T＋7日(包括該日)內(nèi)支付贖回款項(xiàng)。在發(fā)生巨
額贖回時(shí)，款項(xiàng)的支付辦法參照本基金合同有關(guān)條款處理。
基金管理人可以在法律法規(guī)和基金合同允許的范圍內(nèi)，對(duì)上述業(yè)務(wù)辦理時(shí)間進(jìn)行調(diào)整，
基金管理人必須在調(diào)整前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告。
（五）申購與贖回的數(shù)額限制
1.每個(gè)賬戶每筆申購的最低金額為人民幣1元；
2.贖回的最低份額為1份，基金份額持有人可將其全部或部分基金份額贖回，但某筆贖
回導(dǎo)致單個(gè)交易賬戶的基金份額余額少于1份時(shí)，余額部分基金份額必須一同贖回；
3.當(dāng)接受申購申請(qǐng)對(duì)存量基金份額持有人利益構(gòu)成潛在重大不利影響時(shí)，基金管理人
應(yīng)當(dāng)采取設(shè)定單一投資者申購金額上限或基金單日凈申購比例上限、拒絕大額申購、暫?；?
金申購等措施，切實(shí)保護(hù)存量基金份額持有人的合法權(quán)益。具體請(qǐng)參見相關(guān)公告。
4.基金管理人可根據(jù)市場情況，在法律法規(guī)允許的情況下，調(diào)整申購金額和贖回份額的
數(shù)量限制，或者新增基金規(guī)?？刂拼胧；鸸芾砣吮仨氃谡{(diào)整前依照《信息披露辦法》的
有關(guān)規(guī)定在指定媒介上刊登公告。
（六）申購份額與凈贖回金額的計(jì)算
1.申購費(fèi)用
投資人申購本基金A類基金份額時(shí)，需繳納申購費(fèi)用。本基金A類基金份額以申購金額為
基數(shù)采用比例費(fèi)率計(jì)算申購費(fèi)，投資人在一天內(nèi)如果有多筆申購，適用費(fèi)率按單筆分別計(jì)算。
本基金A類基金份額的申購費(fèi)用由A類基金份額投資人承擔(dān)，不列入基金財(cái)產(chǎn)，主要用于本基
金的市場推廣、銷售、注冊(cè)登記等各項(xiàng)費(fèi)用。本基金C類基金份額不收取申購費(fèi)，而是從本
類別基金資產(chǎn)中計(jì)提銷售服務(wù)費(fèi)。各銷售機(jī)構(gòu)銷售的份額類別以其業(yè)務(wù)規(guī)定為準(zhǔn)，敬請(qǐng)投資
者留意。
本基金自2013年11月1日起，對(duì)于通過本公司直銷中心申購本基金A類基金份額的養(yǎng)老金
客戶實(shí)施特定申購費(fèi)率。養(yǎng)老金客戶指基本養(yǎng)老基金與依法成立的養(yǎng)老計(jì)劃籌集的資金及其
投資運(yùn)營收益形成的補(bǔ)充養(yǎng)老基金等，包括全國社會(huì)保障基金、可以投資基金的地方和行業(yè)
社會(huì)保障基金、企業(yè)年金單一計(jì)劃以及集合計(jì)劃。如將來出現(xiàn)經(jīng)養(yǎng)老基金監(jiān)管部門認(rèn)可的新
的養(yǎng)老基金類型，基金管理人可在招募說明書更新時(shí)或發(fā)布臨時(shí)公告將其納入養(yǎng)老金客戶范
圍，并按規(guī)定向中國證監(jiān)會(huì)備案。
通過基金管理人的直銷中心申購本基金A類基金份額的養(yǎng)老金客戶申購費(fèi)率見下表：
申購金額（M） 申購費(fèi)率
M＜100萬元 0.6%
100萬元≤M＜500萬元 0.4%
M≥500萬元 每筆1000元
除養(yǎng)老金客戶外的其他投資者申購本基金A類基金份額申購費(fèi)率見下表：
申購金額（M） 申購費(fèi)率
M＜100萬元 1.50%
100萬元≤M＜500萬元 1.00%
M≥500萬元 每筆1000元
2.贖回費(fèi)用
本基金的贖回費(fèi)用按基金份額持有人持有時(shí)間的增加而遞減。贖回費(fèi)用由贖回相應(yīng)類別
基金份額的基金份額持有人承擔(dān)，在基金份額持有人贖回各類基金份額時(shí)收取。不低于贖回
費(fèi)總額的25%歸基金財(cái)產(chǎn)，未計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)的部分用于支付注冊(cè)登記費(fèi)和其他必要的手續(xù)費(fèi)。
其中，對(duì)持續(xù)持有期少于7日的投資者收取不低于1.5%的贖回費(fèi)，并將上述贖回費(fèi)全額計(jì)
入基金財(cái)產(chǎn)。本基金C類份額對(duì)持續(xù)持有期少于30日的投資人收取的贖回費(fèi)，將全額計(jì)入基
金財(cái)產(chǎn)。
（1）本基金A類基金份額的具體贖回費(fèi)率結(jié)構(gòu)如下：
持有年限（Y） 贖回費(fèi)率
Y＜7天 1.5%
7天≤Y＜365天 0.50%
365天≤Y＜730天 0.25%
Y≥730天 0%
（1）本基金C類基金份額的具體贖回費(fèi)率結(jié)構(gòu)如下：
持有時(shí)間（Y） 贖回費(fèi)率
Y＜7天 1.50%
7天≤Y＜30天 0.50%
Y≥30天 0
3.申購份額的計(jì)算
（1）A類基金份額的申購
A類基金份額申購的有效份額為按實(shí)際確認(rèn)的申購金額在扣除申購費(fèi)用后，以申請(qǐng)當(dāng)日
該類基金份額凈值為基準(zhǔn)計(jì)算，各計(jì)算結(jié)果均按照四舍五入方法，保留小數(shù)點(diǎn)后兩位，由此
產(chǎn)生的損失由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)，產(chǎn)生的收益歸基金財(cái)產(chǎn)所有。
基金的申購金額包括申購費(fèi)用和凈申購金額。計(jì)算公式如下：
凈申購金額＝申購金額/（1＋申購費(fèi)率）
申購費(fèi)用＝申購金額－凈申購金額
申購份額＝凈申購金額/申購當(dāng)日A類基金份額凈值
舉例：投資人在基金存續(xù)期間分別投資5萬元、150萬元申購本基金A類基金份額，假設(shè)
該日A類基金份額凈值為1.0800元，投資人的申購費(fèi)用及可獲得的申購份額分別計(jì)算如下：
申購一 申購二
申購金額 50,000.00 1,500,000.00
適用費(fèi)率 1.50% 1.00%
凈申購金額 49,261.08 1,485,148.51
申購費(fèi)用 738.92 14,851.49
申購份額 45,612.11 1,375,137.51
（2）C類基金份額的申購
C類基金份額不收取申購費(fèi)，以申請(qǐng)當(dāng)日該類基金份額凈值為基準(zhǔn)計(jì)算，各計(jì)算結(jié)果均
按照四舍五入方法，保留小數(shù)點(diǎn)后兩位，由此產(chǎn)生的損失由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)，產(chǎn)生的收益歸基
金財(cái)產(chǎn)所有。
計(jì)算公式如下：
申購份額＝申購金額/申購當(dāng)日基金份額凈值
舉例：投資人在基金存續(xù)期間分別投資5萬元、100萬元申購本基金C類基金份額，假設(shè)
該日C類基金份額凈值為1.1102元，投資人的申購費(fèi)用及可獲得的申購份額分別計(jì)算如下：
申購一 申購二
申購金額 50,000.00 1,000,000.00
申購份額 45,036.93 900,738.61
4.凈贖回金額的計(jì)算
贖回金額為按實(shí)際確認(rèn)的有效贖回份額乘以申請(qǐng)當(dāng)日相應(yīng)類別基金份額凈值的金額，凈
贖回金額為贖回金額扣除贖回費(fèi)用的金額，各計(jì)算結(jié)果均按照四舍五入方法，保留小數(shù)點(diǎn)后
兩位，由此產(chǎn)生的損失由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)，產(chǎn)生的收益歸基金財(cái)產(chǎn)所有。
凈贖回金額為贖回金額減去贖回費(fèi)用。計(jì)算公式如下：
贖回金額＝贖回份數(shù)×贖回價(jià)格
贖回費(fèi)用＝贖回金額×贖回費(fèi)率
贖回價(jià)格＝申請(qǐng)日該類基金份額凈值
凈贖回金額＝贖回金額-贖回費(fèi)用
（1）A類基金份額的贖回
舉例：假定某投資人在T日贖回10,000份A類基金份額，持有時(shí)間為15個(gè)月，對(duì)應(yīng)的贖回
費(fèi)率為0.25%，該日A類基金份額凈值為1.2800元，則其獲得的凈贖回金額計(jì)算如下：
贖回金額＝10,000×1.2800＝12,800元
贖回費(fèi)用＝12,800×0.25%＝32.00元
凈贖回金額＝12,800－32.00＝12,768.00元
（2）C類基金份額的贖回
舉例：假定某投資人在T日贖回10,000份C類基金份額，持有時(shí)間為10天，對(duì)應(yīng)的贖回費(fèi)
率為0.5%，該日C類基金份額凈值為1.2800元，則其獲得的贖回金額計(jì)算如下：
贖回金額＝10,000.00×1.2800＝12,800.00元
贖回費(fèi)用＝12,800.00×0.5%＝64.00元
凈贖回金額＝12,800.00－64.00＝12,736.00元
5.基金份額凈值的計(jì)算
本基金A類基金份額和C類基金份額分別設(shè)置代碼，分別計(jì)算和公告各類基金份額凈值和
各類基金份額累計(jì)凈值。
本基金各類基金份額凈值的計(jì)算，均保留到小數(shù)點(diǎn)后4位，小數(shù)點(diǎn)后第5位四舍五入，由
此產(chǎn)生的損失由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)，產(chǎn)生的收益歸基金財(cái)產(chǎn)所有。T日的各類基金份額凈值在當(dāng)
天收市后計(jì)算，并根據(jù)《基金合同》的約定公告。遇特殊情況，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)同意，可以適
當(dāng)延遲計(jì)算或公告。
基金份額凈值的計(jì)算公式為：
T日各類基金份額凈值＝T日該類基金資產(chǎn)凈值總額／T日該類基金份額總份數(shù)。
6.基金管理人可以在不違反法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定的情形下根據(jù)市場情況制定
基金促銷計(jì)劃，針對(duì)以特定交易方式(如網(wǎng)上交易、電話交易等)等進(jìn)行基金交易的投資人定
期或不定期地開展基金促銷活動(dòng)。在基金促銷活動(dòng)期間，按相關(guān)監(jiān)管部門要求履行必要手續(xù)
后，基金管理人可以適當(dāng)調(diào)低基金申購費(fèi)率和基金贖回費(fèi)率。
（七）巨額贖回的情形及處理方式
1.巨額贖回的認(rèn)定
若本基金單個(gè)開放日內(nèi)的基金份額凈贖回申請(qǐng)(贖回申請(qǐng)份額總數(shù)加上基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出
申請(qǐng)份額總數(shù)后扣除申購申請(qǐng)份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請(qǐng)份額總數(shù)后的余額)超過前一
開放日的基金總份額的10%，即認(rèn)為是發(fā)生了巨額贖回。
2.巨額贖回的處理方式
當(dāng)基金出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)組合狀況決定全額贖回或
部分延期贖回。
(1)全額贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為有能力支付投資人的全部贖回申請(qǐng)時(shí)，按正常贖回程
序執(zhí)行。
(2)部分延期贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為支付投資人的贖回申請(qǐng)有困難或認(rèn)為因支付投資
人的贖回申請(qǐng)而進(jìn)行的財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)可能會(huì)對(duì)基金資產(chǎn)凈值造成較大波動(dòng)時(shí)，基金管理人在當(dāng)日
接受贖回比例不低于上一開放日基金總份額的10％的前提下，可對(duì)其余贖回申請(qǐng)延期辦理。
對(duì)于當(dāng)日的贖回申請(qǐng)，應(yīng)當(dāng)按單個(gè)賬戶贖回申請(qǐng)量占贖回申請(qǐng)總量的比例，確定當(dāng)日受理的
贖回份額；對(duì)于未能贖回部分，投資人在提交贖回申請(qǐng)時(shí)可以選擇延期贖回或取消贖回。選
擇延期贖回的，將自動(dòng)轉(zhuǎn)入下一個(gè)開放日繼續(xù)贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，
當(dāng)日未獲受理的部分贖回申請(qǐng)將被撤銷。延期的贖回申請(qǐng)與下一開放日贖回申請(qǐng)一并處理，
無優(yōu)先權(quán)并以下一開放日的該類基金份額凈值為基礎(chǔ)計(jì)算贖回金額，以此類推，直到全部贖
回為止。如投資人在提交贖回申請(qǐng)時(shí)未作明確選擇，投資人未能贖回部分作自動(dòng)延期贖回處
理。
(3)若本基金發(fā)生巨額贖回且單個(gè)基金份額持有人的贖回申請(qǐng)超過上一開放日基金總份
額20%的，基金管理人有權(quán)對(duì)該單個(gè)基金份額持有人超出該比例的贖回申請(qǐng)實(shí)施延期辦理，
對(duì)該單個(gè)基金份額持有人剩余贖回申請(qǐng)與其他賬戶贖回申請(qǐng)按前述條款處理。
(4)暫停贖回：連續(xù)2個(gè)開放日以上(含2個(gè)開放日)發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認(rèn)為有
必要，可暫停接受基金的贖回申請(qǐng)；已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超
過20個(gè)工作日，并應(yīng)當(dāng)在指定媒介上進(jìn)行公告。
3.巨額贖回的公告
當(dāng)發(fā)生上述巨額贖回并延期辦理時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)在2日內(nèi)在指定媒介上刊登公告。
同時(shí)在法律法規(guī)規(guī)定的時(shí)間內(nèi)通過郵寄、傳真或者招募說明書規(guī)定的其他方式通知基金份額
持有人，說明有關(guān)處理方法。
（八）拒絕或暫停申購、暫停贖回或延緩支付贖回款項(xiàng)的情形及處理
1、發(fā)生下列情況時(shí)，基金管理人可拒絕或暫停接受投資人的申購申請(qǐng)：
(1)因不可抗力導(dǎo)致基金無法正常運(yùn)作。
(2)證券或期貨交易所交易時(shí)間非正常停市，導(dǎo)致基金管理人無法計(jì)算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈
值。
(3)發(fā)生本基金合同規(guī)定的暫?；鹳Y產(chǎn)估值情況。當(dāng)前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以
上的資產(chǎn)出現(xiàn)無可參考的活躍市場價(jià)格且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價(jià)值存在重大
不確定性時(shí)，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確認(rèn)后，基金管理人應(yīng)當(dāng)暫停接受基金申購申請(qǐng)。
(4)基金管理人認(rèn)為接受某筆或某些申購申請(qǐng)可能會(huì)影響或損害現(xiàn)有基金份額持有人
利益時(shí)。
(5)基金資產(chǎn)規(guī)模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或其他可能對(duì)基金業(yè)
績產(chǎn)生負(fù)面影響，從而損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的情形。
(6)基金管理人接受某筆或者某些申購申請(qǐng)有可能導(dǎo)致單一投資者持有基金份額數(shù)的
比例達(dá)到或者超過基金份額總數(shù)的50%，或者有可能導(dǎo)致投資者變相規(guī)避前述50%
比例要求的情形。
(7)當(dāng)一筆新的申購申請(qǐng)被確認(rèn)成功，使本基金總規(guī)模超過基金管理人規(guī)定的本基金總
規(guī)模上限時(shí)；或使本基金單日申購金額或凈申購比例超過基金管理人規(guī)定的單日申
購金額或凈申購比例上限時(shí)；或該投資人累計(jì)持有的份額超過單個(gè)投資人累計(jì)持有
的份額上限時(shí)；或該投資人單日或單筆申購金額超過單個(gè)投資人單日或單筆申購金
額上限時(shí)。
(8)基金投資者未向基金管理人提供法律法規(guī)要求的盡職調(diào)查等事項(xiàng)所需的基金投資
者信息、文件或存在法律法規(guī)、《業(yè)務(wù)規(guī)則》所禁止投資本基金的情形。
(9)法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。
發(fā)生上述除第4、6、7、8項(xiàng)外暫停申購情形且基金管理人決定拒絕或暫停接受某些投資
者的申購申請(qǐng)時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)規(guī)定在指定媒介上刊登暫停申購公告。當(dāng)發(fā)生上
述第6項(xiàng)情形時(shí)，基金管理人可以采取比例確認(rèn)等方式對(duì)該投資人的申購申請(qǐng)進(jìn)行限制，基
金管理人有權(quán)拒絕該等全部或者部分申購申請(qǐng)。如果投資人的申購申請(qǐng)被拒絕，被拒絕的申
購款項(xiàng)將退還給投資人，基金管理人、基金托管人和銷售機(jī)構(gòu)等不承擔(dān)由此產(chǎn)生的利息等損
失。在暫停申購的情況消除時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)恢復(fù)申購業(yè)務(wù)的辦理。
2、發(fā)生下列情形時(shí)，基金管理人可暫停接受投資人的贖回申請(qǐng)或延緩支付贖回款項(xiàng)：
(1)因不可抗力導(dǎo)致基金無法正常運(yùn)作。
(2)證券或期貨交易所交易時(shí)間非正常停市，導(dǎo)致基金管理人無法計(jì)算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈
值。
(3)連續(xù)兩個(gè)或兩個(gè)以上開放日發(fā)生巨額贖回。
(4)發(fā)生本基金合同規(guī)定的暫停基金資產(chǎn)估值情況。當(dāng)前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以
上的資產(chǎn)出現(xiàn)無可參考的活躍市場價(jià)格且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價(jià)值存在重大
不確定性時(shí)，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確認(rèn)后，基金管理人應(yīng)當(dāng)暫停接受基金贖回申請(qǐng)
或延緩支付贖回款項(xiàng)。
(5)法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。
發(fā)生上述情形且基金管理人決定拒絕接受或暫?；鸱蓊~持有人的贖回申請(qǐng)或者延緩
支付贖回款項(xiàng)時(shí)，基金管理人應(yīng)在當(dāng)日?qǐng)?bào)中國證監(jiān)會(huì)備案，已接受的贖回申請(qǐng)，基金管理人
應(yīng)足額支付；如暫時(shí)不能足額支付，應(yīng)將可支付部分按單個(gè)賬戶申請(qǐng)量占申請(qǐng)總量的比例分
配給贖回申請(qǐng)人，未支付部分可延期支付，并以后續(xù)開放日的基金份額凈值為依據(jù)計(jì)算贖回
金額。若連續(xù)兩個(gè)或兩個(gè)以上開放日發(fā)生巨額贖回，延期支付最長不得超過20個(gè)工作日，并
在指定媒介上公告?；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋撕弯N售機(jī)構(gòu)等不承擔(dān)由此產(chǎn)生的損失。投資人
在申請(qǐng)贖回時(shí)可事先選擇將當(dāng)日可能未獲受理部分予以撤銷。在暫停贖回的情況消除時(shí)，基
金管理人應(yīng)及時(shí)恢復(fù)贖回業(yè)務(wù)的辦理并予以公告。
（九）暫停申購或贖回的公告和重新開放申購或贖回的公告
1.發(fā)生上述暫停申購或贖回情況的，基金管理人應(yīng)在規(guī)定期限內(nèi)在指定媒介上刊登暫停
公告。
2.如發(fā)生暫停的時(shí)間為1日，基金管理人應(yīng)于重新開放日，在指定媒介上刊登基金重新
開放申購或贖回公告，并公布最近1個(gè)開放日的基金份額凈值。
3.如發(fā)生暫停的時(shí)間超過1日但少于2周，暫停結(jié)束，基金重新開放申購或贖回時(shí)，基金
管理人應(yīng)提前2日在指定媒介上刊登基金重新開放申購或贖回公告，并公告最近1個(gè)開放日的
基金份額凈值。
4.如發(fā)生暫停的時(shí)間超過2周，暫停期間，基金管理人應(yīng)每2周至少刊登暫停公告1次。
暫停結(jié)束，基金重新開放申購或贖回時(shí)，基金管理人應(yīng)提前2日在指定媒介上連續(xù)刊登基金
重新開放申購或贖回公告，并公告最近1個(gè)開放日的基金份額凈值。
（十）基金轉(zhuǎn)換
1、本基金A類基金份額于2011年8月16日起開放本基金與本公司作為注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的其
他開放式基金之間的轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)。本基金C類基金份額于2025年12月25日起開放日常轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)。
可辦理轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)的具體基金名稱、轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)辦理時(shí)間、轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)規(guī)則、轉(zhuǎn)換費(fèi)用等相關(guān)
事項(xiàng)詳見本公司2011年8月12日刊登的《摩根士丹利華鑫多因子精選策略股票型證券投資基
金開放日常申購（贖回、轉(zhuǎn)換、定期定額投資）業(yè)務(wù)公告》及2025年12月25日刊登的《摩根
士丹利多因子精選策略混合型證券投資基金C類份額開放日常申購（贖回、轉(zhuǎn)換、定期定額
投資）業(yè)務(wù)公告》。
2、轉(zhuǎn)換費(fèi)用
本基金轉(zhuǎn)換費(fèi)用由轉(zhuǎn)出基金的贖回費(fèi)和轉(zhuǎn)出與轉(zhuǎn)入基金的申購費(fèi)補(bǔ)差兩部分構(gòu)成，具體
收取情況視每次轉(zhuǎn)換時(shí)兩只基金的申購費(fèi)率差異情況和贖回費(fèi)率而定?；疝D(zhuǎn)換費(fèi)用由基金
份額持有人承擔(dān)，計(jì)算方法如下：
轉(zhuǎn)出金額＝轉(zhuǎn)出份額×轉(zhuǎn)出基金當(dāng)日該類基金份額凈值
轉(zhuǎn)出基金贖回費(fèi)＝轉(zhuǎn)出金額×轉(zhuǎn)出基金贖回費(fèi)率
轉(zhuǎn)入總金額=轉(zhuǎn)出金額-轉(zhuǎn)出基金贖回費(fèi)
申購補(bǔ)差費(fèi)＝轉(zhuǎn)入總金額×申購補(bǔ)差費(fèi)率／（1＋申購補(bǔ)差費(fèi)率）
轉(zhuǎn)換費(fèi)用＝轉(zhuǎn)出基金贖回費(fèi)＋申購補(bǔ)差費(fèi)
（1）對(duì)于實(shí)行級(jí)差申購費(fèi)率(不同申購金額對(duì)應(yīng)不同申購費(fèi)率)的基金，以轉(zhuǎn)入總金額對(duì)
應(yīng)的轉(zhuǎn)出基金申購費(fèi)率、轉(zhuǎn)入基金申購費(fèi)率計(jì)算申購補(bǔ)差費(fèi)用。
（2）轉(zhuǎn)出基金贖回費(fèi)不低于25％的部分歸入轉(zhuǎn)出基金資產(chǎn)。
（3）計(jì)算基金轉(zhuǎn)換費(fèi)用所涉及的申購費(fèi)率和贖回費(fèi)率均按基金合同、招募說明書及相關(guān)
公告的規(guī)定費(fèi)率執(zhí)行，對(duì)于通過本公司網(wǎng)上交易、費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)期間發(fā)生的基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，
按照本公司最新公告的相關(guān)費(fèi)率計(jì)算基金轉(zhuǎn)換費(fèi)用。
（十一）基金的非交易過戶
基金的非交易過戶是指基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)受理繼承、捐贈(zèng)和司法強(qiáng)制執(zhí)行而產(chǎn)生的非交
易過戶以及注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可、符合法律法規(guī)的其它非交易過戶。無論在上述何種情況下，
接受劃轉(zhuǎn)的主體必須是依法可以持有本基金基金份額的投資人。
繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；捐贈(zèng)指基金
份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈(zèng)給福利性質(zhì)的基金會(huì)或社會(huì)團(tuán)體；司法強(qiáng)制執(zhí)行是
指司法機(jī)構(gòu)依據(jù)生效司法文書將基金份額持有人持有的基金份額強(qiáng)制劃轉(zhuǎn)給其他自然人、法
人或其他組織。辦理非交易過戶必須提供基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)要求提供的相關(guān)資料，對(duì)于符合
條件的非交易過戶申請(qǐng)按基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的規(guī)定辦理，并按基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)
收費(fèi)。
（十二）基金的轉(zhuǎn)托管
基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機(jī)構(gòu)之間的轉(zhuǎn)托管，基金銷售機(jī)構(gòu)可
以按照規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收取轉(zhuǎn)托管費(fèi)。
如果出現(xiàn)基金管理人、注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)、辦理轉(zhuǎn)托管的銷售機(jī)構(gòu)因技術(shù)系統(tǒng)性能限制或其
它合理原因，可以暫停該業(yè)務(wù)的受理。
（十三）定期定額投資計(jì)劃
投資者可通過基金管理人指定的基金銷售機(jī)構(gòu)辦理基金定期定額投資業(yè)務(wù)，約定每期扣
款日和扣款金額，由銷售機(jī)構(gòu)于每期約定扣款日在投資者指定資金賬戶內(nèi)自動(dòng)完成扣款和基
金申購申請(qǐng)。本基金定期定額申購的每期最低扣款金額為1元。投資者辦理基金定期定額投
資業(yè)務(wù)的具體實(shí)施方法，請(qǐng)參見基金管理人的相關(guān)公告。
（十四）基金的凍結(jié)和解凍
基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)只受理國家有權(quán)機(jī)關(guān)依法要求的基金份額的凍結(jié)與解凍以及注冊(cè)登
記機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他情況下的凍結(jié)與解凍。基金份額被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益按照我
國法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)章以及國家有權(quán)機(jī)關(guān)的要求來決定是否凍結(jié)。在國家有權(quán)機(jī)關(guān)作出決定
之前，被凍結(jié)部分份額仍然參與收益分配，但其產(chǎn)生的權(quán)益先行按照注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)
則一并凍結(jié)。
九、基金的投資
(一)投資目標(biāo)
本基金通過多因子量化模型方法，精選股票進(jìn)行投資，在充分控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，力爭
獲取超越比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
(二)投資范圍
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包含
中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票）、債券、貨幣市場工具、權(quán)證、資產(chǎn)
支持證券、股指期貨以及法律法規(guī)允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相
關(guān)規(guī)定）。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資的其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，
可以將其納入投資范圍。
基金的投資組合比例為：股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例范圍為60%-95%；除股票外的其他
資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例范圍為5%－40%，其中權(quán)證資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值的比例范圍為0－3%，
保持現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備
付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。
(三)投資策略
本基金采用數(shù)量化模型驅(qū)動(dòng)的選股策略為主導(dǎo)投資策略，結(jié)合適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)配置策略。本
基金所指數(shù)量化模型是建立在已為國際市場上廣泛應(yīng)用的多因子阿爾法模型（Multiple
Factors Alpha Model）的基礎(chǔ)上，根據(jù)中國資本市場的實(shí)際情況，由本基金管理人的金融
工程團(tuán)隊(duì)開發(fā)的更具針對(duì)性和實(shí)用性的修正的多因子阿爾法選股模型（以下簡稱大摩多因子
阿爾法模型）。本基金在股票投資過程中將保持模型選股并構(gòu)建股票投資組合的投資策略，
強(qiáng)調(diào)投資紀(jì)律、降低隨意性投資帶來的風(fēng)險(xiǎn)，力爭基金資產(chǎn)長期穩(wěn)定增值。為降低資本市場
系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)基金的影響，基金管理人在綜合分析國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢以及資本市場環(huán)境等
因素的基礎(chǔ)上，在對(duì)證券市場中長期走勢判斷的基礎(chǔ)上，采取適度的資產(chǎn)配置策略。
1.股票投資策略
本基金以“量化投資”為主要投資策略，通過基金管理人開發(fā)的“大摩多因子阿爾法模
型”進(jìn)行股票選擇并據(jù)此構(gòu)建股票投資組合。“大摩多因子阿爾法模型”在實(shí)際運(yùn)行過程中
將定期或不定期地進(jìn)行修正，優(yōu)化股票投資組合。
(1)大摩多因子阿爾法模型
大摩多因子阿爾法模型是建立在已為國際市場上廣泛應(yīng)用的多因子阿爾法模型
（Multiple Factors Alpha Model）的基礎(chǔ)上，根據(jù)中國資本市場的實(shí)際情況，由本基金管
理人的金融工程團(tuán)隊(duì)開發(fā)的更具針對(duì)性和實(shí)用性的數(shù)量化選股模型。該模型包括以下幾個(gè)步
驟：
1)篩選有效因子
通過深入研究傳統(tǒng)投資理論、總結(jié)分析投資團(tuán)隊(duì)多年積累的投資經(jīng)驗(yàn)，本公司金融工程
團(tuán)隊(duì)提煉出適應(yīng)中國市場的選股邏輯，再經(jīng)過全面而細(xì)致的實(shí)證檢驗(yàn)，挑選出相對(duì)穩(wěn)定的邏
輯，并具體體現(xiàn)為通過量化因子選股。這些量化因子主要來自三方面信息：一是公司基本面
信息；二是分析師預(yù)期；三是公司的二級(jí)市場價(jià)格數(shù)據(jù)。每一個(gè)因子的提煉都經(jīng)過金融工程
團(tuán)隊(duì)的反復(fù)驗(yàn)證，具備一定的選股能力。
2)因子的權(quán)重
每一個(gè)因子都代表了一種選股邏輯。在不同的市場環(huán)境下，選股邏輯會(huì)有不同的側(cè)重點(diǎn)。
例如，當(dāng)市場關(guān)注價(jià)值投資時(shí)，反映公司價(jià)值的因子重要性要大一些；當(dāng)市場更關(guān)注企業(yè)成
長時(shí)，反映公司成長速度的因子重要性要大一些。我們會(huì)給不同因子配以不同的權(quán)重，以反
映當(dāng)時(shí)市場的側(cè)重點(diǎn)。
3)因子的更替及權(quán)重的調(diào)整
金融工程團(tuán)隊(duì)將定期回顧所有因子的表現(xiàn)情況，適時(shí)剔除失效因子、酌情納入重新發(fā)揮
作用的有效因子或者由市場上新出現(xiàn)的投資邏輯歸納而來的有效因子。此外，我們還將采用
OLS、信息比率等方法，評(píng)價(jià)因子的重要程度，定期調(diào)整因子權(quán)重。
(2)股票投資組合的構(gòu)建
本基金將在本公司股票備選庫的基礎(chǔ)上選股。只有符合公司的基本投資要求、得到公司
研究團(tuán)隊(duì)認(rèn)可的個(gè)股才能進(jìn)入公司股票備選庫。在備選股票庫中選股，能在一定程度上降低
個(gè)股選擇風(fēng)險(xiǎn)。
本基金利用“大摩多因子阿爾法模型”計(jì)算每只股票的因子加權(quán)得分，并挑選總得分最
高的若干只個(gè)股構(gòu)建投資組合。每隔一段時(shí)期，我們將重新計(jì)算個(gè)股加權(quán)因子得分，并以新
得分值為依據(jù)對(duì)股票投資組合進(jìn)行調(diào)整，始終保證組合中個(gè)股具有相對(duì)較高的分值。
2.資產(chǎn)配置策略
本基金實(shí)行在公司投資決策委員會(huì)統(tǒng)一指導(dǎo)下的資產(chǎn)配置機(jī)制。投資決策委員會(huì)定期或
針對(duì)特定事件臨時(shí)召開，討論、確定具體的基金資產(chǎn)未來一段時(shí)期內(nèi)在權(quán)益類資產(chǎn)及固定收
益類資產(chǎn)之間的配置比例范圍，形成資產(chǎn)配置相關(guān)決議?；鸾?jīng)理根據(jù)投資決策委員會(huì)關(guān)于
資產(chǎn)配置的決議具體執(zhí)行并實(shí)施資產(chǎn)配置方案。
數(shù)量化投資策略是本基金的主要投資策略，為了有效實(shí)施數(shù)量化投資策略，本基金將在
投資決策委員會(huì)關(guān)于資產(chǎn)配置決議的允許范圍內(nèi)，采取相對(duì)穩(wěn)定的股票持倉比例控制措施，
降低由于股票持倉比例波動(dòng)過于頻繁影響到數(shù)量化投資策略的效果。
資產(chǎn)配置采取“自上而下”的多因素分析決策支持，結(jié)合定性分析和定量分析，對(duì)股票
資產(chǎn)和固定收益類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征進(jìn)行分析預(yù)測，確定中長期的資產(chǎn)配置方案。
在實(shí)施資產(chǎn)配置時(shí)，主要考察三方面的因素：宏觀經(jīng)濟(jì)因素、政策及法規(guī)因素和資本市
場因素。
宏觀經(jīng)濟(jì)因素是資產(chǎn)配置的重點(diǎn)考量對(duì)象。本基金重點(diǎn)考察全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、國際間
貿(mào)易和資本流動(dòng)、國際間貿(mào)易壁壘和文化差異等定性因素和中國勞動(dòng)力分布、GDP、CPI、PPI、
投資、消費(fèi)、進(jìn)出口、貨幣流動(dòng)性狀況、利率、匯率等定量因素，評(píng)估宏觀經(jīng)濟(jì)變量變化趨
勢及對(duì)固定收益投資品和權(quán)益類投資品的影響，并做出適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)配置策略。
政策及法規(guī)因素方面主要關(guān)注政府貨幣政策、財(cái)政政策和產(chǎn)業(yè)政策的變動(dòng)趨勢，評(píng)估其
對(duì)各行業(yè)領(lǐng)域及資本市場的影響；關(guān)注資本市場制度和政策的變動(dòng)趨勢，評(píng)估其對(duì)資本市場
體系建設(shè)的影響。
資本市場因素方面主要關(guān)注市場估值的比較、市場預(yù)期變化趨勢、資金供求變化趨勢等。
在此基礎(chǔ)上，對(duì)市場估值進(jìn)行整體評(píng)估，依據(jù)評(píng)估結(jié)果決定資產(chǎn)配置方案。
當(dāng)資本市場、國家財(cái)經(jīng)政策等發(fā)生重大變化，或發(fā)生其他重大事件（包括但不限于重大
自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭等不可預(yù)測事件等），可能導(dǎo)致各類別資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征發(fā)生顯著變化時(shí)，
投資決策委員會(huì)將臨時(shí)組織集體討論并確定特定時(shí)期的資產(chǎn)配置方案。
3.其他金融工具投資策略
(1)固定收益投資策略
本基金遵循中長期資產(chǎn)配置策略，進(jìn)行國債、金融債、公司債等固定收益類證券以及可
轉(zhuǎn)換債券的投資。由公司固定收益投資團(tuán)隊(duì)獨(dú)立提出具體的投資策略及投資建議，通過評(píng)估
貨幣政策、財(cái)政政策和國際環(huán)境等因素，分析市場價(jià)格中隱含的對(duì)經(jīng)濟(jì)增長、通貨膨脹、違
約概率、提前償付速度等因素的預(yù)測，根據(jù)固定收益市場中存在的各種投資機(jī)會(huì)的相對(duì)投資
價(jià)值和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)決定總體的投資策略及類屬（政府、企業(yè)/公司、可轉(zhuǎn)換債券、資產(chǎn)支持證
券等）和期限（短期、中期和長期）等部分的投資比例，并基于價(jià)值分析精選投資品種構(gòu)建
固定收益投資組合。
本基金采用的主要固定收益投資策略包括：利率預(yù)期策略、收益率曲線策略、信用利差
策略、公司/企業(yè)債券策略、可轉(zhuǎn)換債券策略等。
(2)股指期貨投資策略
本基金以套期保值為目的，參與股指期貨交易。
本基金參與股指期貨投資時(shí)機(jī)和數(shù)量的決策建立在對(duì)證券市場總體行情的判斷和組合
風(fēng)險(xiǎn)收益分析的基礎(chǔ)上。基金管理人將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)因素、政策及法規(guī)因素和資本市場因素，
結(jié)合定性和定量方法，確定投資時(shí)機(jī)?；鸸芾砣肆砀鶕?jù)CAPM模型計(jì)算得到的組合Beta值，
結(jié)合股票投資的總體規(guī)模，以及中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)限定和要求，確定參與股指期貨交易的投
資比例。
基金管理人將建立股指期貨投資決策部門或小組，負(fù)責(zé)股指期貨的投資管理的相關(guān)事
項(xiàng)，同時(shí)針對(duì)股指期貨投資管理制定投資決策流程和風(fēng)險(xiǎn)控制等制度，并經(jīng)基金管理人董事
會(huì)批準(zhǔn)后執(zhí)行。
若相關(guān)法律法規(guī)發(fā)生變化時(shí)，基金管理人期貨投資管理從其最新規(guī)定，以符合上述法律
法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。
(3)權(quán)證投資策略
本基金對(duì)權(quán)證的投資建立在對(duì)標(biāo)的證券和組合收益風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)上，以
Black-Scholes模型和二叉樹期權(quán)定價(jià)模型為基礎(chǔ)對(duì)權(quán)證進(jìn)行分析定價(jià)，并根據(jù)市場情況對(duì)
定價(jià)模型和參數(shù)進(jìn)行適當(dāng)修正。
若法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，本基金管理人在履行適當(dāng)程序后，
可以將其納入投資范圍并及時(shí)制定相應(yīng)的投資策略。
(四)投資程序
1.投資決策依據(jù)
（1）定性投資決策依據(jù)
1）國家有關(guān)法律、法規(guī)和基金合同的有關(guān)規(guī)定；
2）國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、國家財(cái)政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策、證券市場政策
環(huán)境、市場資金供求狀況、上市公司的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況；
3）投資品種的預(yù)期收益率和風(fēng)險(xiǎn)水平；
4）投資決策委員會(huì)在投研團(tuán)隊(duì)的支持下，給出資產(chǎn)配置的指導(dǎo)性意見，基金經(jīng)理根
據(jù)指導(dǎo)意見具體實(shí)施資產(chǎn)配置計(jì)劃。
（2）定量投資決策依據(jù)
1）本基金以“量化投資”為主要投資策略，“大摩多因子阿爾法模型”是實(shí)施此策
略的主要依據(jù)。
2）在基金管理人數(shù)量化投資研究團(tuán)隊(duì)的支持下，“大摩多因子阿爾法模型”的具備
自學(xué)習(xí)與修正功能，有利于提高模型的可靠性、及時(shí)性，同時(shí)可以降低模型運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)。
2.投資程序
（1）投資決策依據(jù)
1）國家有關(guān)法律、法規(guī)和基金合同的有關(guān)規(guī)定；
2）國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境和證券市場發(fā)展趨勢；
3）投資品種的預(yù)期收益率和風(fēng)險(xiǎn)水平。
（2）投資決策程序
1）投資研究
本基金管理人數(shù)量化投資研究團(tuán)隊(duì)充分利用外部和內(nèi)部的研究資源提供研究成果，挖掘
投資機(jī)會(huì)，為投資決策委員會(huì)和基金經(jīng)理提供決策支持。
2）投資決策
投資決策委員會(huì)是基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)制定基金的投資原則、投資目標(biāo)及整
體資產(chǎn)配置策略和風(fēng)險(xiǎn)控制策略，并對(duì)基金經(jīng)理進(jìn)行授權(quán)，對(duì)基金的投資進(jìn)行總體監(jiān)控。如
遇重大事項(xiàng)，投資決策委員會(huì)及時(shí)召開臨時(shí)會(huì)議做出決議。
3）組合構(gòu)建
基金經(jīng)理根據(jù)投資委員會(huì)確定的總體投資策略和原則以及研究團(tuán)隊(duì)提供的分析和建議
等信息，在遵守基金合同的前提下，在投資決策委員會(huì)的授權(quán)范圍內(nèi)構(gòu)建具體的投資組合，
進(jìn)行組合的日常管理。
4）交易執(zhí)行
本基金實(shí)行集中交易制度。交易團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)執(zhí)行基金經(jīng)理投資指令，同時(shí)承擔(dān)一線風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)
控職責(zé)。
5）風(fēng)險(xiǎn)與績效評(píng)估
投資風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)由風(fēng)險(xiǎn)管理部和監(jiān)察稽核部組成。風(fēng)險(xiǎn)管理部定期或不定期地對(duì)基金
投資績效及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估；監(jiān)察稽核部對(duì)基金投資的合規(guī)性進(jìn)行日常監(jiān)控；風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)
定期召開會(huì)議，結(jié)合市場、法律等環(huán)境的變化，對(duì)基金投資組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并提出風(fēng)險(xiǎn)
防范措施及意見。
6）組合調(diào)整
基金經(jīng)理根據(jù)行業(yè)狀況、證券市場和上市公司的發(fā)展變化、基金申購和贖回的現(xiàn)金流量
情況以及組合風(fēng)險(xiǎn)與績效評(píng)估的結(jié)果，對(duì)投資組合進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。
本基金管理人在確?；鸱蓊~持有人利益的前提下，有權(quán)根據(jù)市場環(huán)境變化和實(shí)際需要
調(diào)整上述投資程序，并在更新的招募說明書中公告。
（五）業(yè)績比較基準(zhǔn)
依據(jù)本基金基金合同的約定，經(jīng)與相關(guān)基金托管人協(xié)商一致，并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案，自
2015年9月29日起，本基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)變更為：
中證500指數(shù)×80%+中證綜合債券指數(shù)×20%
中證500指數(shù)由中證指數(shù)有限公司編制，其樣本空間內(nèi)股票扣除滬深300指數(shù)樣本股及
最近一年日均總市值排名前300名的股票，剩余股票按照最近一年（新股為上市以來）的日
均成交金額由高到低排名，剔除排名后20%的股票，然后將剩余股票按照日均總市值由高到
低進(jìn)行排名，選取排名在前500名的股票作為中證500指數(shù)樣本股。
中證綜合債券指數(shù)是中證指數(shù)有限公司編制的綜合反映銀行間和交易所市場國債、金融
債、企業(yè)債、央票及短期融資券的跨市場債券指數(shù)。該指數(shù)全面地反映我國債券市場的整體
價(jià)格變動(dòng)趨勢，為債券投資者提供更切合的市場基準(zhǔn)，適合作為本基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)。
如果上述比較基準(zhǔn)指數(shù)停止計(jì)算編制或更改名稱，或者今后法律法規(guī)發(fā)生變化，又或者
市場推出更具權(quán)威、且更能夠表征本基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征的指數(shù)，則本基金管理人可視情況經(jīng)
本基金托管人同意并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案后變更業(yè)績比較基準(zhǔn)并及時(shí)公告。
上述事項(xiàng)已于2015年9月29日在指定媒介上公告。
(六)風(fēng)險(xiǎn)收益特征
本基金為混合型基金，其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于貨幣市場基金、債券型基金，而低于
股票型基金。
(七)投資限制
1.組合限制
本基金在投資策略上兼顧投資原則以及開放式基金的固有特點(diǎn)，通過分散投資降低基金
財(cái)產(chǎn)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，保持基金組合良好的流動(dòng)性?；鸬耐顿Y組合將遵循以下限制：
(1)本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的10％；
(2)本基金持有的全部權(quán)證，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的3％；
(3)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不超過該證券的10％；
(4)本基金管理人管理的全部基金持有的同一權(quán)證，不得超過該權(quán)證的10％；
(5)同一基金管理人管理的全部開放式基金持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不得
超過該上市公司可流通股票的15%；同一基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公司
發(fā)行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的30%；
(6)本基金主動(dòng)投資于流動(dòng)性受限資產(chǎn)的市值合計(jì)不得超過該基金資產(chǎn)凈值的15%；因
證券市場波動(dòng)、上市公司股票停牌、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使基金不符合
前款所規(guī)定比例限制的，基金管理人不得主動(dòng)新增流動(dòng)性受限資產(chǎn)的投資；
(7)本基金與私募類證券資管產(chǎn)品及中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他主體為交易對(duì)手開展逆回購
交易的，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求應(yīng)當(dāng)與基金合同約定的投資范圍保持一致；
(8)本基金進(jìn)入全國銀行間同業(yè)市場進(jìn)行債券回購的資金余額不得超過基金資產(chǎn)凈值的
40％；
(9)股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例范圍為60%-95%；除股票外的其他資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例
范圍為5%－40%；
(10)本基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過基金資產(chǎn)凈值
的10％；
(11)本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的20％；
(12)本基金持有的同一(指同一信用級(jí)別)資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過該資產(chǎn)支持證
券規(guī)模的10％；
(13)本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券，不得超
過其各類資產(chǎn)支持證券合計(jì)規(guī)模的10％；
(14)本基金應(yīng)投資于信用級(jí)別評(píng)級(jí)為BBB以上(含BBB)的資產(chǎn)支持證券?；鸪钟匈Y產(chǎn)支
持證券期間，如果其信用等級(jí)下降、不再符合投資標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)在評(píng)級(jí)報(bào)告發(fā)布之日起3個(gè)月內(nèi)
予以全部賣出；
(15)基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，本基金所申報(bào)的金額不超過本基金的總資產(chǎn)，本基金
所申報(bào)的股票數(shù)量不超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；
(16)本基金在任何交易日買入權(quán)證的總金額，不得超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的
0.5％；
(17)保持不低于基金資產(chǎn)凈值5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，其中現(xiàn)金
不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等；
(18)本基金在任何交易日日終，持有的買入股指期貨合約價(jià)值，不得超過基金資產(chǎn)凈值
的10%。
(19)本基金在任何交易日日終，持有的買入期貨合約價(jià)值與有價(jià)證券市值之和，不得超
過基金資產(chǎn)凈值的95%。
其中，有價(jià)證券指股票、債券（不含到期日在一年以內(nèi)的政府債券）、權(quán)證、資產(chǎn)支持
證券、買入返售金融資產(chǎn)（不含質(zhì)押式回購）等。
(20)本基金在任何交易日日終，持有的賣出期貨合約價(jià)值不得超過基金持有的股票總市
值的20%。
本基金管理人應(yīng)當(dāng)按照中國金融期貨交易所要求的內(nèi)容、格式與時(shí)限向交易所報(bào)告所交
易和持有的賣出期貨合約情況、交易目的及對(duì)應(yīng)的證券資產(chǎn)情況等。
(21)本基金所持有的股票市值和買入、賣出股指期貨合約價(jià)值，合計(jì)（軋差計(jì)算）占基
金資產(chǎn)的比例范圍為60%-95%。
(22)本基金在任何交易日內(nèi)交易（不包括平倉）的股指期貨合約的成交金額不得超過上
一交易日基金資產(chǎn)凈值的20%。
(23)本基金每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不
低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、
存出保證金、應(yīng)收申購款等。
(24)法律法規(guī)、基金合同規(guī)定的其他比例限制。
本基金在開始進(jìn)行股指期貨投資之前，應(yīng)與基金托管人就股指期貨清算、估值、交割等
事宜另行具體協(xié)商。
如果法律法規(guī)對(duì)本基金合同約定投資組合比例限制進(jìn)行變更的，以變更后的規(guī)定為準(zhǔn)。
法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述限制，如適用于本基金，則本基金投資不再受相關(guān)限制。
除（6）、（7）、（14）、（17）、（23）項(xiàng)外，因證券或期貨市場波動(dòng)、上市公司合并、基金
規(guī)模變動(dòng)、股權(quán)分置改革中支付對(duì)價(jià)等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述
規(guī)定投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。
基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起6個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的
有關(guān)約定?；鹜泄苋藢?duì)基金的投資的監(jiān)督與檢查自本基金合同生效之日起開始。
2.禁止行為
為維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動(dòng)：
(1)承銷證券；
(2)向他人貸款或者提供擔(dān)保；
(3)從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；
(4)買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外；
(5)向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票
或者債券；
(6)買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托
管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券；
(7)從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)；
(8)依照法律法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他活動(dòng)；
(9)法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述限制，如適用于本基金，則本基金投資不再受相關(guān)限
制。
（八）基金管理人代表基金行使股東權(quán)利的處理原則及方法
1.基金管理人按照國家有關(guān)規(guī)定代表基金獨(dú)立行使股東權(quán)利，保護(hù)基金份額持有人的利
益；
2.不謀求對(duì)上市公司的控股，不參與所投資上市公司的經(jīng)營管理；
3.有利于基金財(cái)產(chǎn)的安全與增值；
4.不通過關(guān)聯(lián)交易為自身、雇員、授權(quán)代理人或任何存在利害關(guān)系的第三人牟取任何不
當(dāng)利益。
（九）基金的融資、融券
本基金可以根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行融資、融券。
（十）基金投資組合報(bào)告
基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺
漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。
基金托管人中國建設(shè)銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2025年10月23日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)
務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者
重大遺漏。本投資組合報(bào)告所載數(shù)據(jù)截至2025年9月30日，本報(bào)告中所列財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。
1.報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況
序號(hào) 項(xiàng)目 金額（元） 占基金總資產(chǎn)的比例（%）
1 權(quán)益投資 600,445,324.88 89.88
其中：股票 600,445,324.88 89.88
2 基金投資 - -
3 固定收益投資 28,557,345.89 4.27
其中：債券 28,557,345.89 4.27
資產(chǎn)支持證券 - -
4 貴金屬投資 - -
5 金融衍生品投資 - -
6 買入返售金融資產(chǎn) - -
其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn) - -
7 銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì) 38,697,976.77 5.79
8 其他資產(chǎn) 350,816.70 0.05
9 合計(jì) 668,051,464.24 100.00
2.報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合
代碼 行業(yè)類別 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) - -
B 采礦業(yè) - -
C 制造業(yè) 468,969,661.22 70.62
D 電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 14,431,414.00 2.17
E 建筑業(yè) - -
F 批發(fā)和零售業(yè) 21,664,169.00 3.26
G 交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)和郵政業(yè) 9,011,756.00 1.36
H 住宿和餐飲業(yè) - -
I 信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè) 58,164,897.66 8.76
J 金融業(yè) 1,238,328.00 0.19
K 房地產(chǎn)業(yè) 4,238,304.00 0.64
L 租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè) 5,910,832.00 0.89
M 科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè) 14,674,187.00 2.21
N 水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè) - -
O 居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè) - -
P 教育 - -
Q 衛(wèi)生和社會(huì)工作 - -
R 文化、體育和娛樂業(yè) - -
S 綜合 2,141,776.00 0.32
合計(jì) 600,445,324.88 90.42
3.報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)
序號(hào) 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 公允價(jià)值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
1 688019 安集科技 41,431 9,464,497.64 1.43
2 688213 思特威 74,815 8,914,955.40 1.34
3 688002 睿創(chuàng)微納 96,008 8,490,947.52 1.28
4 000408 藏格礦業(yè) 139,400 8,131,202.00 1.22
5 603259 藥明康德 70,700 7,920,521.00 1.19
6 603699 紐威股份 176,300 7,900,003.00 1.19
7 605499 東鵬飲料 25,600 7,777,280.00 1.17
8 600219 南山鋁業(yè) 1,845,100 7,306,596.00 1.10
9 300779 惠城環(huán)保 41,000 7,175,000.00 1.08
10 000963 華東醫(yī)藥 170,000 7,063,500.00 1.06
4.報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合
序號(hào) 債券品種 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
1 國家債券 28,347,913.43 4.27
2 央行票據(jù) - -
3 金融債券 - -
其中：政策性金融債 - -
4 企業(yè)債券 - -
5 企業(yè)短期融資券 - -
6 中期票據(jù) - -
7 可轉(zhuǎn)債（可交換債） 209,432.46 0.03
8 同業(yè)存單 - -
9 其他 - -
10 合計(jì) 28,557,345.89 4.30
5.報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)
序號(hào) 債券代碼 債券名稱 數(shù)量（張） 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（%）
1 019758 24國債21 280,000 28,347,913.43 4.27
2 118050 航宇轉(zhuǎn)債 1,020 209,432.46 0.03
6.報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)
本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。
7、報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細(xì)
根據(jù)本基金基金合同規(guī)定，本基金不參與貴金屬投資。
8.報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)
本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。
9.報(bào)告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明
(1)報(bào)告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細(xì)
報(bào)告期內(nèi)，本基金未參與股指期貨交易；截至報(bào)告期末，本基金未持有股指期貨合約。
(2)本基金投資股指期貨的投資政策
根據(jù)本基金基金合同的規(guī)定，本基金以套期保值為目的，參與股指期貨交易。
本基金參與股指期貨投資時(shí)機(jī)和數(shù)量的決策建立在對(duì)證券市場總體行情的判斷和組合
風(fēng)險(xiǎn)收益分析的基礎(chǔ)上。基金管理人將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)因素、政策及法規(guī)因素和資本市場因素，
結(jié)合定性和定量方法，確定投資時(shí)機(jī)?；鸸芾砣肆砀鶕?jù)CAPM模型計(jì)算得到的組合Beta
值，結(jié)合股票投資的總體規(guī)模，以及中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)限定和要求，確定參與股指期貨交易
的投資比例。
報(bào)告期內(nèi)，本基金未參與股指期貨交易。
10.報(bào)告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明
(1)本期國債期貨投資政策
根據(jù)本基金基金合同規(guī)定，本基金不參與國債期貨交易。
(2)報(bào)告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細(xì)
根據(jù)本基金基金合同規(guī)定，本基金不參與國債期貨交易。
(3)本期國債期貨投資評(píng)價(jià)
根據(jù)本基金基金合同規(guī)定，本基金不參與國債期貨交易。
11.投資組合報(bào)告附注
(1)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本期是否出現(xiàn)被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報(bào)告編制
日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的情形
本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體未出現(xiàn)本報(bào)告期內(nèi)被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報(bào)告編
制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的情形。
(2)本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。
本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。
(3)其他各項(xiàng)資產(chǎn)構(gòu)成
序號(hào) 名稱 金額（元）
1 存出保證金 136,984.41
2 應(yīng)收證券清算款 -
3 應(yīng)收股利 -
4 應(yīng)收利息 -
5 應(yīng)收申購款 213,832.29
6 其他應(yīng)收款 -
7 其他 -
8 合計(jì) 350,816.70
(4)報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)
序號(hào) 債券代碼 債券名稱 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（%）
1 118050 航宇轉(zhuǎn)債 209,432.46 0.03
(5)報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
本基金本報(bào)告期末前十名股票中不存在流通受限情況。
十、基金的業(yè)績
基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證
基金一定盈利，也不保證最低收益?；鸬倪^往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投
資者在做出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。
1、自基金合同生效以來至2025年9月30日，本基金份額凈值增長率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)
收益率比較表：
大摩多因子策略混合A
階段 份額凈值增長率① 份額凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①－③ ②－④
自基金合同生效日起至2011年12月31日 -19.00% 1.14% -21.49% 1.10% 2.49% 0.04%
2012年1月1日至2012年12月31日 5.80% 1.30% 5.75% 1.06% 0.05% 0.24%
2013年1月1日至2013年12月31日 28.47% 1.09% -0.54% 1.09% 29.01% 0.00%
2014年1月1日至2014年12月31日 36.68% 1.21% 38.74% 0.92% -2.06% 0.29%
2015年1月1日至2015年12月31日 87.26% 2.89% 18.35% 2.05% 68.91% 0.84%
2016年1月1日至2016年12月31日 1.71% 1.81% -13.13% 1.52% 14.84% 0.29%
2017年1月1日至2017年12月31日 -18.42% 0.98% 0.83% 0.74% -19.25% 0.24%
2018年1月1日至2018年12月31日 -30.19% 1.31% -26.75% 1.21% -3.44% 0.10%
2019年1月1日至2019年12月31日 25.72% 1.23% 22.11% 1.17% 3.61% 0.06%
2020年1月1日至2020年12月31日 52.73% 1.75% 17.86% 1.29% 34.87% 0.46%
2021年1月1日至2021年12月31日 9.13% 1.69% 13.30% 0.78% -4.17% 0.91%
2022年1月1日至2022年12月31日 -23.98% 1.21% -15.73% 1.10% -8.25% 0.11%
2023年1月1日至2023年12月31日 6.07% 0.86% -5.24% 0.66% 11.31% 0.20%
2024年1月1日至2024年12月31日 -6.38% 1.56% 5.66% 1.46% -12.04% 0.10%
自基金合同生效日起至2025年9月30日 235.55% 1.51% 48.12% 1.20% 187.43% 0.31%
2、自基金合同生效以來基金份額累計(jì)凈值增長率變動(dòng)及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率
變動(dòng)的比較
摩根士丹利多因子精選策略混合型證券投資基金A
累計(jì)凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對(duì)比圖：
（2011年5月17日至2025年9月30日）
注：1、本基金基金合同于2011年5月17日正式生效。按照本基金基金合同的規(guī)定，基金
管理人自基金合同生效之日起6個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)約定。建
倉期結(jié)束時(shí)本基金各項(xiàng)資產(chǎn)配置比例符合基金合同約定。
2、自2015年9月29日起，本基金的業(yè)績基準(zhǔn)由原來的“中證800指數(shù)×80%+中證綜合債
券指數(shù)×20%”變更為“中證500指數(shù)×80%+中證綜合債券指數(shù)×20%”。上述事項(xiàng)已于2015
年9月29日在指定媒體上公告。
十一、基金的財(cái)產(chǎn)
（一）基金資產(chǎn)總值
基金資產(chǎn)總值是指基金擁有的各類有價(jià)證券、銀行存款本息、基金應(yīng)收申購款以及其他
資產(chǎn)的價(jià)值總和。
（二）基金資產(chǎn)凈值
基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)值。
（三）基金財(cái)產(chǎn)的賬戶
本基金財(cái)產(chǎn)以基金名義開立銀行存款賬戶，以基金托管人的名義開立證券交易清算資金
的結(jié)算備付金賬戶，以基金托管人和本基金聯(lián)名的方式開立基金證券賬戶，以本基金的名義
開立銀行間債券托管賬戶。開立的基金專用賬戶與基金管理人、基金托管人、基金銷售機(jī)構(gòu)
和注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)自有的財(cái)產(chǎn)賬戶以及其他基金財(cái)產(chǎn)賬戶相獨(dú)立。
（四）基金財(cái)產(chǎn)的保管及處分
基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人和代銷機(jī)構(gòu)的固有財(cái)產(chǎn)，并由基金托管人保管。
基金管理人、基金托管人因基金財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)和收益歸入基
金財(cái)產(chǎn)?；鸸芾砣?、基金托管人可以按基金合同的約定收取管理費(fèi)、托管費(fèi)以及其他基金
合同約定的費(fèi)用?；鹭?cái)產(chǎn)的債權(quán)、不得與基金管理人、基金托管人固有財(cái)產(chǎn)的債務(wù)相抵銷，
不同基金財(cái)產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)，不得相互抵銷?；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋艘云渥杂匈Y產(chǎn)承擔(dān)法律
責(zé)任，其債權(quán)人不得對(duì)基金財(cái)產(chǎn)行使請(qǐng)求凍結(jié)、扣押和其他權(quán)利。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算
的，基金財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。
除依據(jù)《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定處分外，基金財(cái)產(chǎn)不得被處分。非因基金
財(cái)產(chǎn)本身承擔(dān)的債務(wù)，不得對(duì)基金財(cái)產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行。
十二、基金資產(chǎn)的估值
（一）估值日
本基金的估值日為本基金相關(guān)的證券交易場所的正常營業(yè)日以及國家法律法規(guī)規(guī)定需
要對(duì)外披露基金凈值的非營業(yè)日。
（二）估值方法
1.證券交易所上市的有價(jià)證券的估值
（1）交易所上市的有價(jià)證券（包括股票、權(quán)證等），以其估值日在證券交易所掛牌的
市價(jià)（收盤價(jià)）估值；估值日無交易的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，以最近
交易日的市價(jià)（收盤價(jià)）估值；如最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考類似投
資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)格；
（2）交易所上市實(shí)行凈價(jià)交易的債券按估值日收盤價(jià)估值，估值日沒有交易的，且最
近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日的收盤價(jià)估值。如最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)
境發(fā)生了重大變化的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，
確定公允價(jià)格；
（3）交易所上市未實(shí)行凈價(jià)交易的債券按估值日收盤價(jià)減去債券收盤價(jià)中所含的債券
應(yīng)收利息得到的凈價(jià)進(jìn)行估值；估值日沒有交易的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變
化，按最近交易日債券收盤價(jià)減去債券收盤價(jià)中所含的債券應(yīng)收利息得到的凈價(jià)進(jìn)行估值。
如最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因
素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)格；
（4）交易所上市不存在活躍市場的有價(jià)證券，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值。交易所上
市的資產(chǎn)支持證券，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況
下，按成本估值。
2.處于未上市期間的有價(jià)證券應(yīng)區(qū)分如下情況處理：
（1）送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)的新股，按估值日在證券交易所掛牌的同一股票
的市價(jià)（收盤價(jià)）估值；該日無交易的，以最近一日的市價(jià)（收盤價(jià)）估值；
（2）首次公開發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值
技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本估值；
（3）首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的
同一股票的市價(jià)（收盤價(jià)）估值；非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，按監(jiān)管機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會(huì)
有關(guān)規(guī)定確定公允價(jià)值。
3.全國銀行間債券市場交易的債券、資產(chǎn)支持證券等固定收益品種，采用估值技術(shù)確定
公允價(jià)值。
4.同一債券同時(shí)在兩個(gè)或兩個(gè)以上市場交易的，按債券所處的市場分別估值。
5.股指期貨合約按照法律法規(guī)及監(jiān)管部門相關(guān)規(guī)定進(jìn)行估值。
6.如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價(jià)值的，基金管理人可根
據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價(jià)值的價(jià)格估值。
7.相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管部門有強(qiáng)制規(guī)定的，從其規(guī)定。如有新增事項(xiàng)，按國家最新規(guī)
定估值。
如基金管理人或基金托管人發(fā)現(xiàn)基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程序及相關(guān)法
律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護(hù)基金份額持有人利益時(shí)，應(yīng)立即通知對(duì)方，共同查明原因，
雙方協(xié)商解決。
根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金資產(chǎn)凈值計(jì)算和基金會(huì)計(jì)核算的義務(wù)由基金管理人承擔(dān)。本基
金的基金會(huì)計(jì)責(zé)任方由基金管理人擔(dān)任，因此，就與本基金有關(guān)的會(huì)計(jì)問題，如經(jīng)相關(guān)各方
在平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無法達(dá)成一致的意見，按照基金管理人對(duì)基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算
結(jié)果對(duì)外予以公布。
為確保證券投資基金估值的合理性和公允性，根據(jù)《中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)估值核算
工作小組關(guān)于2015年1季度固定收益品種的估值處理標(biāo)準(zhǔn)》（以下簡稱“估值處理標(biāo)準(zhǔn)”）的
有關(guān)規(guī)定，經(jīng)與相關(guān)基金托管人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所協(xié)商一致，自2015年3月25日起，對(duì)本基金
持有的在上海證券交易所、深圳證券交易所上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的固定收益品種（估值處理
標(biāo)準(zhǔn)另有規(guī)定的除外）的估值方法進(jìn)行調(diào)整，采用第三方估值機(jī)構(gòu)提供的價(jià)格數(shù)據(jù)進(jìn)行估值。
上述調(diào)整事項(xiàng)已于2015年3月26日在指定媒介上公告。
為確保證券投資基金估值的合理性和公允性，根據(jù)《中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于證券
投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（證監(jiān)會(huì)公告【2017】13號(hào)）和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)
發(fā)布的《證券投資基金投資流通受限股票估值指引（試行）》（中基協(xié)發(fā)【2017】6號(hào)）（以
下簡稱“估值指引”），本公司已于2017年12月31日前按照估值指引要求完成了實(shí)施
工作。經(jīng)與相關(guān)托管銀行、會(huì)計(jì)師事務(wù)所協(xié)商一致，本基金自持有流通受限股票之日起，參
考估值指引進(jìn)行估值。上述調(diào)整事項(xiàng)已于2018年2月6日在指定媒介上公告。
（三）估值對(duì)象
基金所擁有的股票、權(quán)證、債券、股指期貨合約和銀行存款本息、應(yīng)收款項(xiàng)、其它投資
等資產(chǎn)。
（四）估值程序
1.各類基金份額凈值是按照每個(gè)工作日閉市后，該類基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日該類基金份
額的余額數(shù)量計(jì)算，各類基金份額凈值均精確到0.0001元，小數(shù)點(diǎn)后第5位四舍五入。國家
另有規(guī)定的，從其規(guī)定。本基金A類基金份額和C類基金份額將分別計(jì)算基金份額凈值。
基金管理人每個(gè)工作日計(jì)算基金資產(chǎn)凈值及各類基金份額凈值，并按規(guī)定公告。
2.基金管理人應(yīng)每個(gè)工作日對(duì)基金資產(chǎn)估值?；鸸芾砣嗣總€(gè)工作日對(duì)基金資產(chǎn)估值
后，將各類基金份額凈值結(jié)果發(fā)送基金托管人，經(jīng)基金托管人復(fù)核無誤后，由基金管理人對(duì)
外公布。月末、年中和年末估值復(fù)核與基金會(huì)計(jì)賬目的核對(duì)同時(shí)進(jìn)行。
（五）估值錯(cuò)誤的處理
基金管理人和基金托管人將采取必要、適當(dāng)、合理的措施確保基金資產(chǎn)估值的準(zhǔn)確性、
及時(shí)性。當(dāng)任一類基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后4位以內(nèi)(含第4位)發(fā)生差錯(cuò)時(shí)，視為基金份額凈值
錯(cuò)誤。
本基金合同的當(dāng)事人應(yīng)按照以下約定處理：
1.差錯(cuò)類型
本基金運(yùn)作過程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)、或代銷機(jī)構(gòu)、
或投資人自身的過錯(cuò)造成差錯(cuò)，導(dǎo)致其他當(dāng)事人遭受損失的，過錯(cuò)的責(zé)任人應(yīng)當(dāng)對(duì)由于該差
錯(cuò)遭受損失當(dāng)事人(“受損方”)的直接損失按下述“差錯(cuò)處理原則”給予賠償，承擔(dān)賠償責(zé)
任。
上述差錯(cuò)的主要類型包括但不限于：資料申報(bào)差錯(cuò)、數(shù)據(jù)傳輸差錯(cuò)、數(shù)據(jù)計(jì)算差錯(cuò)、系
統(tǒng)故障差錯(cuò)、下達(dá)指令差錯(cuò)等；對(duì)于因技術(shù)原因引起的差錯(cuò)，若系同行業(yè)現(xiàn)有技術(shù)水平不能
預(yù)見、不能避免、不能克服，則屬不可抗力，按照下述規(guī)定執(zhí)行。
由于不可抗力原因造成投資人的交易資料滅失或被錯(cuò)誤處理或造成其他差錯(cuò)，因不可抗
力原因出現(xiàn)差錯(cuò)的當(dāng)事人不對(duì)其他當(dāng)事人承擔(dān)賠償責(zé)任，但因該差錯(cuò)取得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人
仍應(yīng)負(fù)有返還不當(dāng)?shù)美牧x務(wù)。
2.差錯(cuò)處理原則
(1)差錯(cuò)已發(fā)生，但尚未給當(dāng)事人造成損失時(shí)，差錯(cuò)責(zé)任方應(yīng)及時(shí)協(xié)調(diào)各方，及時(shí)進(jìn)行
更正，因更正差錯(cuò)發(fā)生的費(fèi)用由差錯(cuò)責(zé)任方承擔(dān)；由于差錯(cuò)責(zé)任方未及時(shí)更正已產(chǎn)生的差錯(cuò)，
給當(dāng)事人造成損失的，由差錯(cuò)責(zé)任方對(duì)直接損失承擔(dān)賠償責(zé)任；若差錯(cuò)責(zé)任方已經(jīng)積極協(xié)調(diào)，
并且有協(xié)助義務(wù)的當(dāng)事人有足夠的時(shí)間進(jìn)行更正而未更正，則其應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)任。差
錯(cuò)責(zé)任方應(yīng)對(duì)更正的情況向有關(guān)當(dāng)事人進(jìn)行確認(rèn)，確保差錯(cuò)已得到更正。
(2)差錯(cuò)的責(zé)任方對(duì)有關(guān)當(dāng)事人的直接損失負(fù)責(zé)，不對(duì)間接損失負(fù)責(zé)，并且僅對(duì)差錯(cuò)的
有關(guān)直接當(dāng)事人負(fù)責(zé)，不對(duì)第三方負(fù)責(zé)。
(3)因差錯(cuò)而獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人負(fù)有及時(shí)返還不當(dāng)?shù)美牧x務(wù)。但差錯(cuò)責(zé)任方仍應(yīng)
對(duì)差錯(cuò)負(fù)責(zé)。如果由于獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人不返還或不全部返還不當(dāng)?shù)美斐善渌?dāng)事人
的利益損失(“受損方”)，則差錯(cuò)責(zé)任方應(yīng)賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范
圍內(nèi)對(duì)獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人享有要求交付不當(dāng)?shù)美臋?quán)利；如果獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人已
經(jīng)將此部分不當(dāng)?shù)美颠€給受損方，則受損方應(yīng)當(dāng)將其已經(jīng)獲得的賠償額加上已經(jīng)獲得的不
當(dāng)?shù)美颠€的總和超過其實(shí)際損失的差額部分支付給差錯(cuò)責(zé)任方。
(4)差錯(cuò)調(diào)整采用盡量恢復(fù)至假設(shè)未發(fā)生差錯(cuò)的正確情形的方式。
(5)差錯(cuò)責(zé)任方拒絕進(jìn)行賠償時(shí)，如果因基金管理人過錯(cuò)造成基金財(cái)產(chǎn)損失時(shí)，基金托
管人應(yīng)為基金的利益向基金管理人追償，如果因基金托管人過錯(cuò)造成基金財(cái)產(chǎn)損失時(shí)，基金
管理人應(yīng)為基金的利益向基金托管人追償?；鸸芾砣撕屯泄苋酥獾牡谌皆斐苫鹭?cái)產(chǎn)
的損失，并拒絕進(jìn)行賠償時(shí)，由基金管理人負(fù)責(zé)向差錯(cuò)方追償，基金托管人給予必要的配合；
追償過程中產(chǎn)生的有關(guān)費(fèi)用，應(yīng)列入基金費(fèi)用，從基金資產(chǎn)中支付。
(6)如果出現(xiàn)差錯(cuò)的當(dāng)事人未按規(guī)定對(duì)受損方進(jìn)行賠償，并且依據(jù)法律法規(guī)、基金合同
或其他規(guī)定，基金管理人自行或依據(jù)法院判決、仲裁裁決對(duì)受損方承擔(dān)了賠償責(zé)任，則基金
管理人有權(quán)向出現(xiàn)過錯(cuò)的當(dāng)事人進(jìn)行追索，并有權(quán)要求其賠償或補(bǔ)償由此發(fā)生的費(fèi)用和遭受
的直接損失。
(7)按法律法規(guī)規(guī)定的其他原則處理差錯(cuò)。
3.差錯(cuò)處理程序
差錯(cuò)被發(fā)現(xiàn)后，有關(guān)的當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行處理，處理的程序如下：
(1)查明差錯(cuò)發(fā)生的原因，列明所有的當(dāng)事人，并根據(jù)差錯(cuò)發(fā)生的原因確定差錯(cuò)的責(zé)任
方；
(2)根據(jù)差錯(cuò)處理原則或當(dāng)事人協(xié)商的方法對(duì)因差錯(cuò)造成的損失進(jìn)行評(píng)估；
(3)根據(jù)差錯(cuò)處理原則或當(dāng)事人協(xié)商的方法由差錯(cuò)的責(zé)任方進(jìn)行更正和賠償損失；
(4)根據(jù)差錯(cuò)處理的方法，需要修改基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)交易數(shù)據(jù)的，由基金注冊(cè)登記機(jī)
構(gòu)進(jìn)行更正，并就差錯(cuò)的更正向有關(guān)當(dāng)事人進(jìn)行確認(rèn)。
4.基金份額凈值差錯(cuò)處理的原則和方法如下：
(1)任一類基金份額凈值計(jì)算出現(xiàn)錯(cuò)誤時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)立即予以糾正，通報(bào)基金托
管人，并采取合理的措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。
(2)任一類基金份額凈值估值錯(cuò)誤偏差達(dá)到該類基金份額凈值的0.25%時(shí)，基金管理人
應(yīng)當(dāng)通報(bào)基金托管人并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案；錯(cuò)誤偏差達(dá)到該類基金份額凈值的0.5%時(shí)，基金
管理人應(yīng)當(dāng)公告。
(3)因基金份額凈值計(jì)算錯(cuò)誤，給基金或基金份額持有人造成損失的，應(yīng)由基金管理人
先行賠付，基金管理人按差錯(cuò)情形，有權(quán)向其他當(dāng)事人追償。
(4)基金管理人和基金托管人由于各自技術(shù)系統(tǒng)設(shè)置而產(chǎn)生的凈值計(jì)算尾差，以基金管
理人計(jì)算結(jié)果為準(zhǔn)。
(5)前述內(nèi)容如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定處理。
（六）暫停估值的情形
1.基金投資所涉及的證券或期貨交易市場遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時(shí)；
2.因不可抗力或其它情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)；
3.當(dāng)前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無可參考的活躍市場價(jià)格且采用估
值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價(jià)值存在重大不確定性時(shí)，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商確認(rèn)的；
4.占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利
益，已決定延遲估值；如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人
不能出售或評(píng)估基金資產(chǎn)的；
5.中國證監(jiān)會(huì)和基金合同認(rèn)定的其它情形。
（七）基金凈值的確認(rèn)
用于基金信息披露的基金資產(chǎn)凈值和各類基金份額凈值由基金管理人負(fù)責(zé)計(jì)算，基金托
管人負(fù)責(zé)進(jìn)行復(fù)核。基金管理人應(yīng)于每個(gè)開放日交易結(jié)束后計(jì)算當(dāng)日的基金資產(chǎn)凈值和各類
基金份額凈值并發(fā)送給基金托管人?；鹜泄苋藢?duì)凈值計(jì)算結(jié)果復(fù)核確認(rèn)后發(fā)送給基金管理
人，由基金管理人對(duì)基金凈值予以公布。
（八）特殊情況的處理
1.基金管理人或基金托管人按估值方法的第6項(xiàng)進(jìn)行估值時(shí)，所造成的誤差不作為基金
資產(chǎn)估值錯(cuò)誤處理。
2.由于不可抗力原因，或由于證券交易所及登記結(jié)算公司發(fā)送的數(shù)據(jù)錯(cuò)誤，或國家會(huì)計(jì)
政策變更、市場規(guī)則變更等，基金管理人和基金托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當(dāng)、合理的措
施進(jìn)行檢查，但未能發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤的，由此造成的基金資產(chǎn)估值錯(cuò)誤，基金管理人和基金托管人
免除賠償責(zé)任。但基金管理人應(yīng)當(dāng)積極采取必要的措施消除由此造成的影響。
十三、基金的收益與分配
(一)基金利潤的構(gòu)成
基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價(jià)值變動(dòng)收益和其他收入扣除相關(guān)費(fèi)用后的
余額；基金已實(shí)現(xiàn)收益指基金利潤減去公允價(jià)值變動(dòng)收益后的余額。
(二)基金可供分配利潤
基金可供分配利潤指截至收益分配基準(zhǔn)日基金未分配利潤與未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)收益
的孰低數(shù)。
(三)收益分配原則
本基金收益分配應(yīng)遵循下列原則：
1.本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán)，由于本基金A類基金份額不收取銷
售服務(wù)費(fèi)，C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi)，各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤將有所不同；
2.收益分配時(shí)所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費(fèi)用由投資人自行承擔(dān)。當(dāng)投資人的現(xiàn)金紅
利小于一定金額，不足以支付銀行轉(zhuǎn)賬等手續(xù)費(fèi)用或低于基金管理人規(guī)定的限額時(shí)，本基金
注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)可將投資人的現(xiàn)金紅利按除權(quán)后的基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為同一類別的基金份
額；
3.本基金采用季度收益分配規(guī)則，即在滿足下述條件及本節(jié)其他分紅條件的前提下，本
基金將每季度進(jìn)行收益分配：
(1)收益分配基準(zhǔn)日：每季度中間月份的最后一個(gè)工作日；
(2)收益分配前提條件：收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額可供分配利潤不低于0.08元；
4.在符合前述第3條有關(guān)基金分紅條件的前提下，本基金收益每年最多分配4次，每次基
金收益分配比例不低于收益分配基準(zhǔn)日可供分配利潤的25%；
5.若基金合同生效不滿3個(gè)月則可不進(jìn)行收益分配；
6.本基金收益分配方式分為兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)?
現(xiàn)金紅利按除權(quán)后的基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為同一類別的基金份額進(jìn)行再投資；若投資人不選
擇，本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅；
7.基金紅利發(fā)放日距離收益分配基準(zhǔn)日（即可供分配利潤計(jì)算截止日）的時(shí)間不得超過
15個(gè)工作日；
8.基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值，即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類
基金份額凈值減去該類別每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值；
9.法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。
(四)收益分配方案
基金收益分配方案中應(yīng)載明收益分配基準(zhǔn)日以及該日的可供分配利潤、基金收益分配對(duì)
象、分配原則、分配時(shí)間、分配數(shù)額及比例、分配方式、支付方式等內(nèi)容。
(五)收益分配的時(shí)間和程序
1.基金收益分配方案由基金管理人擬訂，由基金托管人復(fù)核，依照《信息披露辦法》的
有關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告；
2.在收益分配方案公布后，基金管理人依據(jù)具體方案的規(guī)定就支付的現(xiàn)金紅利向基金托
管人發(fā)送劃款指令，基金托管人按照基金管理人的指令及時(shí)進(jìn)行分紅資金的劃付。
十四、基金的費(fèi)用與稅收
（一）與基金運(yùn)作有關(guān)的費(fèi)用
1.基金費(fèi)用的種類
(1)基金管理人的管理費(fèi)；
(2)基金托管人的托管費(fèi)；
(3) C類基金份額的銷售服務(wù)費(fèi)；
(4)基金財(cái)產(chǎn)撥劃支付的銀行費(fèi)用；
(5)基金合同生效后的基金信息披露費(fèi)用；
(6)基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用；
(7)基金合同生效后與基金有關(guān)的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)；
(8)基金的證券交易費(fèi)用；
(9)依法可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。
2.上述基金費(fèi)用由基金管理人在法律規(guī)定的范圍內(nèi)參照公允的市場價(jià)格確定，法律法規(guī)
另有規(guī)定時(shí)從其規(guī)定。
3.基金費(fèi)用計(jì)提方法、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式
（1）基金管理人的管理費(fèi)
在通常情況下，基金管理費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的1.20%年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下：
H＝E×年管理費(fèi)率÷當(dāng)年天數(shù)
H為每日應(yīng)計(jì)提的基金管理費(fèi)
E為前一日基金資產(chǎn)凈值
基金管理費(fèi)每日計(jì)提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金管理費(fèi)劃付指令，
經(jīng)基金托管人復(fù)核后于次月首日起5個(gè)工作日內(nèi)從基金財(cái)產(chǎn)中一次性支付給基金管理人，若
遇法定節(jié)假日、休息日，支付日期順延。
（2）基金托管人的托管費(fèi)
在通常情況下，基金托管費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.20%年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下：
H＝E×年托管費(fèi)率÷當(dāng)年天數(shù)
H為每日應(yīng)計(jì)提的基金托管費(fèi)
E為前一日基金資產(chǎn)凈值
基金托管費(fèi)每日計(jì)提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金托管費(fèi)劃付指令，
經(jīng)基金托管人復(fù)核后于次月首日起5個(gè)工作日內(nèi)從基金財(cái)產(chǎn)中一次性支付給基金托管人，若
遇法定節(jié)假日、休息日，支付日期順延。
（3）C類基金份額的銷售服務(wù)費(fèi)
本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi)，C類基金份額的銷售服務(wù)費(fèi)年費(fèi)率為0.40%。
本基金銷售服務(wù)費(fèi)按前一日C類基金份額的基金資產(chǎn)凈值的0.40%年費(fèi)率計(jì)提。
計(jì)算方法如下：
H＝E×0.40%÷當(dāng)年天數(shù)
H為C類基金份額每日應(yīng)計(jì)提的基金銷售服務(wù)費(fèi)
E為C類基金份額前一日基金資產(chǎn)凈值
基金銷售服務(wù)費(fèi)每日計(jì)提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金銷售服務(wù)費(fèi)
劃付指令，經(jīng)基金托管人復(fù)核后于次月首日起5個(gè)工作日內(nèi)從基金財(cái)產(chǎn)中一次性支付給基金
管理人，由基金管理人代付給銷售機(jī)構(gòu)。若遇法定節(jié)假日、休息日，支付日期順延。
基金銷售服務(wù)費(fèi)主要用于支付銷售機(jī)構(gòu)傭金以及基金管理人的基金行銷廣告費(fèi)、促銷活
動(dòng)費(fèi)、基金份額持有人服務(wù)費(fèi)等。
基金銷售服務(wù)費(fèi)不包括基金募集期間的上述費(fèi)用。
（4）除管理費(fèi)、托管費(fèi)及銷售服務(wù)費(fèi)之外的基金費(fèi)用，由基金托管人根據(jù)其他有關(guān)法
規(guī)及相應(yīng)協(xié)議的規(guī)定，按費(fèi)用支出金額支付，列入或攤?cè)氘?dāng)期基金費(fèi)用。
（二）與基金銷售有關(guān)的費(fèi)用
1.基金申購費(fèi)用
本基金的申購費(fèi)的費(fèi)率水平、計(jì)算公式、收取方式和使用方式詳見“基金份額的申購、
贖回與轉(zhuǎn)換”一章。
2.基金贖回費(fèi)用
本基金的贖回費(fèi)的費(fèi)率水平、計(jì)算公式、收取方式和使用方式詳見“基金份額的申購、
贖回與轉(zhuǎn)換”一章。
3.轉(zhuǎn)換費(fèi)用
本基金的轉(zhuǎn)換費(fèi)用的費(fèi)率水平、計(jì)算公式、收取方式和使用方式詳見“基金份額的申購、
贖回與轉(zhuǎn)換”一章。
基金管理人可以在基金合同約定的范圍內(nèi)調(diào)整費(fèi)率或收費(fèi)方式，并最遲應(yīng)于新的費(fèi)率或
收費(fèi)方式實(shí)施日前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告。
（三）不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金財(cái)產(chǎn)的損
失，以及處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用等不列入基金費(fèi)用?；鸷贤八l(fā)生
的信息披露費(fèi)、律師費(fèi)和會(huì)計(jì)師費(fèi)以及其他費(fèi)用不從基金財(cái)產(chǎn)中支付。
（四）基金管理人和基金托管人可根據(jù)基金發(fā)展情況調(diào)整基金管理費(fèi)率、基金托管費(fèi)率
和銷售服務(wù)費(fèi)率。基金管理人必須最遲于新的費(fèi)率實(shí)施日2日前在指定媒介上刊登公告。
（五）基金稅收
基金和基金份額持有人根據(jù)國家法律法規(guī)的規(guī)定，履行納稅義務(wù)。
十五、基金的會(huì)計(jì)與審計(jì)
(一)基金的會(huì)計(jì)政策
1.基金管理人為本基金的會(huì)計(jì)責(zé)任方；
2.本基金的會(huì)計(jì)年度為公歷每年的1月1日至12月31日；
3.本基金的會(huì)計(jì)核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位；
4.會(huì)計(jì)制度執(zhí)行國家有關(guān)的會(huì)計(jì)制度；
5.本基金獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算；
6.基金管理人保留完整的會(huì)計(jì)賬目、憑證并進(jìn)行日常的會(huì)計(jì)核算，按照有關(guān)規(guī)定編制基
金會(huì)計(jì)報(bào)表；
7.基金托管人定期與基金管理人就基金的會(huì)計(jì)核算、報(bào)表編制等進(jìn)行核對(duì)并書面確認(rèn)。
(二)基金的審計(jì)
1.基金管理人聘請(qǐng)具有從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)
本基金年度財(cái)務(wù)報(bào)表及其他規(guī)定事項(xiàng)進(jìn)行審計(jì)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其注冊(cè)會(huì)計(jì)師與基金管理
人、基金托管人相互獨(dú)立。
2.會(huì)計(jì)師事務(wù)所更換經(jīng)辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師時(shí)，應(yīng)事先征得基金管理人同意。
3.基金管理人認(rèn)為有充足理由更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所，經(jīng)通知基金托管人后可以更換。就更
換會(huì)計(jì)師事務(wù)所，基金管理人應(yīng)當(dāng)依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告。
十六、基金的信息披露
本基金的信息披露應(yīng)符合《基金法》、《運(yùn)作辦法》、《信息披露辦法》、基金合同及
其他有關(guān)規(guī)定?；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋撕推渌鹦畔⑴读x務(wù)人以保護(hù)基金份額持有人
利益為根本出發(fā)點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)依法披露基金信息，并保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、
及時(shí)性、簡明性和易得性。
本基金信息披露義務(wù)人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大會(huì)的基金
份額持有人等法律法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的自然人、法人和非法人組織。
本基金信息披露義務(wù)人應(yīng)按規(guī)定將應(yīng)予披露的基金信息披露事項(xiàng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通過中
國證監(jiān)會(huì)指定的全國性報(bào)刊(以下簡稱“指定報(bào)刊”)和指定互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站（以下簡稱“指定網(wǎng)
站”）等媒介披露，并保證基金投資者能夠按照《基金合同》約定的時(shí)間和方式查閱或者復(fù)
制公開披露的信息資料。
本基金信息披露義務(wù)人承諾公開披露的基金信息，不得有下列行為：
1.虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；
2.對(duì)證券投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測；
3.違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；
4.詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)；
5.登載任何自然人、法人和非法人組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；
6.中國證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。
本基金公開披露的信息應(yīng)采用中文文本。如同時(shí)采用外文文本的，基金信息披露義務(wù)人
應(yīng)保證不同文本的內(nèi)容一致。不同文本之間發(fā)生歧義的，以中文文本為準(zhǔn)。
本基金公開披露的信息采用阿拉伯?dāng)?shù)字；除特別說明外，貨幣單位為人民幣元。
公開披露的基金信息包括：
(一)招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要
招募說明書是基金向社會(huì)公開發(fā)售時(shí)對(duì)基金情況進(jìn)行說明的法律文件。
基金管理人按照《基金法》、《信息披露辦法》、基金合同編制并在基金份額發(fā)售的3
日前，將基金招募說明書登載在指定報(bào)刊和網(wǎng)站上?！痘鸷贤飞Ш螅鹫心颊f明書
的信息發(fā)生重大變更的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在三個(gè)工作日內(nèi)，更新基金招募說明書并登載在指
定網(wǎng)站上；基金招募說明書其他信息發(fā)生變更的，基金管理人至少每年更新一次?！痘鸷?
同》終止的，基金管理人不再更新基金招募說明書。
基金產(chǎn)品資料概要是基金招募說明書的摘要文件，用于向投資者提供簡明的基金概要信
息?！痘鸷贤飞Ш?，基金產(chǎn)品資料概要的信息發(fā)生重大變更的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在三
個(gè)工作日內(nèi)，更新基金產(chǎn)品資料概要，并登載在指定網(wǎng)站及基金銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站或營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)；
基金產(chǎn)品資料概要其他信息發(fā)生變更的，基金管理人至少每年更新一次?；鸷贤K止的，
基金管理人不再更新基金產(chǎn)品資料概要。
(二)基金合同、托管協(xié)議
基金管理人應(yīng)在基金份額發(fā)售的3日前，將基金合同摘要登載在指定報(bào)刊和網(wǎng)站上；基
金管理人、基金托管人應(yīng)將基金合同、托管協(xié)議登載在各自網(wǎng)站上。
(三)基金份額發(fā)售公告
基金管理人將按照《基金法》、《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定，就基金份額發(fā)售的具體
事宜編制基金份額發(fā)售公告，并在披露招募說明書的當(dāng)日登載于指定報(bào)刊和網(wǎng)站上。
(四)基金合同生效公告
基金管理人將在基金合同生效的次日在指定報(bào)刊和網(wǎng)站上登載基金合同生效公告。基金
合同生效公告中將說明基金募集情況。
(五)基金資產(chǎn)凈值公告、基金份額凈值公告、基金份額累計(jì)凈值公告
1.本基金的基金合同生效后，在開始辦理基金份額申購或者贖回前，基金管理人將至少
每周在指定網(wǎng)站披露一次基金份額凈值和基金份額累計(jì)凈值；
2.在開始辦理基金份額申購或者贖回后，基金管理人將不晚于每個(gè)開放日的次日，通過
指定網(wǎng)站、基金銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站或者營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，披露開放日的各類基金份額凈值和各類基金份
額累計(jì)凈值；
3.基金管理人將在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在指定網(wǎng)站披露半年度和年度
最后一日的各類基金份額凈值和各類基金份額累計(jì)凈值。
(六)基金份額申購、贖回價(jià)格公告
基金管理人應(yīng)當(dāng)在本基金的基金合同、招募說明書等信息披露文件上載明各類基金份額
申購、贖回價(jià)格的計(jì)算方式及有關(guān)申購、贖回費(fèi)率，并保證投資人能夠在基金銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站
或營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)查閱或者復(fù)制前述信息資料。
(七)基金年度報(bào)告、基金中期報(bào)告、基金季度報(bào)告
1.基金管理人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起三個(gè)月內(nèi)，編制完成基金年度報(bào)告，將年度報(bào)告登
載在指定網(wǎng)站上，并將年度報(bào)告提示性公告登載在指定報(bào)刊上?；鹉甓葓?bào)告需經(jīng)具有從事
證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)后，方可披露；
2.基金管理人應(yīng)當(dāng)在上半年結(jié)束之日起兩個(gè)月內(nèi)，編制完成基金中期報(bào)告，將中期報(bào)告
登載在指定網(wǎng)站上，并將中期報(bào)告提示性公告登載在指定報(bào)刊上；
3.基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)季度結(jié)束之日起15個(gè)工作日內(nèi)，編制完成基金季度報(bào)告，將季
度報(bào)告登載在指定網(wǎng)站上，并將季度報(bào)告提示性公告登載在指定報(bào)刊上；
4.本基金持續(xù)運(yùn)作過程中,基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金年度報(bào)告和中期報(bào)告中披露基金組
合資產(chǎn)情況及其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析等。
5.基金運(yùn)作期間，如報(bào)告期內(nèi)出現(xiàn)單一投資者持有基金份額達(dá)到或超過基金總份額20%
的情形，為保障其他投資者的權(quán)益，基金管理人至少應(yīng)當(dāng)在基金定期報(bào)告“影響投資者決策
的其他重要信息”項(xiàng)下披露該投資者的類別、報(bào)告期末持有份額及占比、報(bào)告期內(nèi)持有份額
變化情況及本基金的特有風(fēng)險(xiǎn)，中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的特殊情形除外。
6.基金合同生效不足2個(gè)月的，本基金管理人可以不編制當(dāng)期季度報(bào)告、中期報(bào)告或者
年度報(bào)告；
(八)臨時(shí)報(bào)告與公告
在基金運(yùn)作過程中發(fā)生如下可能對(duì)基金份額持有人權(quán)益或者基金份額的價(jià)格產(chǎn)生重大
影響的事件時(shí)，有關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在2日內(nèi)編制臨時(shí)報(bào)告書，并登載在指定報(bào)刊和指
定網(wǎng)站上：
1.基金份額持有人大會(huì)的召開及決定的事項(xiàng)；
2.終止基金合同、基金清算；
3.轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式、基金合并；
4.更換基金管理人、基金托管人、基金份額登記機(jī)構(gòu)，基金改聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所；
5、基金管理人委托基金服務(wù)機(jī)構(gòu)代為辦理基金的份額登記、核算、估值等事項(xiàng)，基金
托管人委托基金服務(wù)機(jī)構(gòu)代為辦理基金的核算、估值、復(fù)核等事項(xiàng)；
6.基金管理人、基金托管人的法定名稱、住所發(fā)生變更；
7.基金管理人變更持有百分之五以上股權(quán)的股東、基金管理人的實(shí)際控制人變更；
8.基金募集期延長或提前結(jié)束募集；
9.基金管理人的高級(jí)管理人員、基金經(jīng)理和基金托管人專門基金托管部門負(fù)責(zé)人發(fā)生變
動(dòng)；
10.基金管理人的董事在最近12個(gè)月變更超過50%；
11.基金管理人、基金托管人專門基金托管部門的主要業(yè)務(wù)人員在最近12個(gè)月變動(dòng)超過
30%；
12.涉及基金財(cái)產(chǎn)、基金管理業(yè)務(wù)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟或仲裁；
13.基金管理人或其高級(jí)管理人員、基金經(jīng)理因基金管理業(yè)務(wù)相關(guān)行為受到重大行政處
罰、刑事處罰，基金托管人或其專門基金托管部門負(fù)責(zé)人因基金托管業(yè)務(wù)相關(guān)行為受到重大
行政處罰、刑事處罰；
14.基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實(shí)際控制人
或者與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券，或者從事其他重大關(guān)
聯(lián)交易事項(xiàng)，但中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外；
15.基金收益分配事項(xiàng)；
16.管理費(fèi)、托管費(fèi)、申購費(fèi)、贖回費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)等費(fèi)用計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)提方式和費(fèi)率
發(fā)生變更；
17.任一類基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)該類基金份額凈值0.5%；
18.本基金開始辦理申購、贖回；
19.本基金發(fā)生巨額贖回并延期辦理；
20.本基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回并暫停接受贖回申請(qǐng)或延緩支付贖回款項(xiàng)；
21.本基金暫停接受申購、贖回申請(qǐng)或重新接受申購、贖回申請(qǐng)；
22.本基金發(fā)生涉及基金申購、贖回事項(xiàng)調(diào)整或潛在影響投資者贖回等重大事項(xiàng)；
23.基金信息披露義務(wù)人認(rèn)為可能對(duì)基金份額持有人權(quán)益或者基金份額的價(jià)格產(chǎn)生重
大影響的其他事項(xiàng)或中國證監(jiān)會(huì)或本基金合同規(guī)定的其他事項(xiàng)。
(九)澄清公告
在本基金合同存續(xù)期限內(nèi)，任何公共媒體中出現(xiàn)的或者在市場上流傳的消息可能對(duì)基金
份額價(jià)格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或者引起較大波動(dòng)的，以及可能損害基金份額持有人權(quán)益的，相關(guān)
信息披露義務(wù)人知悉后應(yīng)當(dāng)立即對(duì)該消息進(jìn)行公開澄清，并將有關(guān)情況立即報(bào)告中國證監(jiān)
會(huì)。
(十)基金份額持有人大會(huì)決議
基金份額持有人大會(huì)決定的事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)依法報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案，并予以公告。
(十一)中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他信息
基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)建立健全信息披露管理制度，指定專門部門及高級(jí)管理人
員負(fù)責(zé)管理信息披露事務(wù)。
基金信息披露義務(wù)人公開披露基金信息，應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)基金信息披露內(nèi)容與
格式準(zhǔn)則等法規(guī)的規(guī)定。
基金托管人應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)法律法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和《基金合同》的約定，對(duì)基金
管理人編制的基金資產(chǎn)凈值、各類基金份額凈值、各類基金份額申購贖回價(jià)格、基金定期報(bào)
告、更新的招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要、基金清算報(bào)告等公開披露的相關(guān)基金信息進(jìn)行
復(fù)核、審查，并向基金管理人進(jìn)行書面或電子確認(rèn)。
基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)在指定報(bào)刊中選擇一家報(bào)刊披露本基金信息?；鸸芾砣?、
基金托管人應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)基金電子披露網(wǎng)站報(bào)送擬披露的基金信息，并保證相關(guān)報(bào)送信
息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。
基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外，還可以根據(jù)需要在其他公共
媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露信息，并且在不同媒介上披露同一
信息的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)一致。
基金管理人、基金托管人除按法律法規(guī)要求披露信息外，也可著眼于為投資者決策提供
有用信息的角度，在保證公平對(duì)待投資者、不誤導(dǎo)投資者、不影響基金正常投資操作的前提
下，自主提升信息披露服務(wù)的質(zhì)量。具體要求應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會(huì)及自律規(guī)則的相關(guān)規(guī)定。
前述自主披露如產(chǎn)生信息披露費(fèi)用，該費(fèi)用不得從基金財(cái)產(chǎn)中列支。
為基金信息披露義務(wù)人公開披露的基金信息出具審計(jì)報(bào)告、法律意見書的專業(yè)機(jī)構(gòu)，應(yīng)
當(dāng)制作工作底稿，并將相關(guān)檔案至少保存到《基金合同》終止后10年。
依法必須披露的信息發(fā)布后，基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定將信
息置備于各自住所，供社會(huì)公眾查閱、復(fù)制。
十七、風(fēng)險(xiǎn)揭示
（一）投資于本基金面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)
基金風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為基金收益的波動(dòng)，基金管理過程中任何影響基金收益的因素都是基金風(fēng)
險(xiǎn)的來源。基金的風(fēng)險(xiǎn)按來源可以分為市場風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)
性風(fēng)險(xiǎn)、政策變更風(fēng)險(xiǎn)、本基金特有的風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)等。
1、市場風(fēng)險(xiǎn)
本基金為混合型證券投資基金，證券市場的變化將影響基金的業(yè)績。因此，宏觀和微觀
經(jīng)濟(jì)因素、國家政策、市場變動(dòng)、行業(yè)與證券發(fā)行人的變化、投資人風(fēng)險(xiǎn)收益偏好和市場流
動(dòng)程度等影響證券市場的各種因素將影響到本基金業(yè)績，從而產(chǎn)生市場風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)主要
包括：
（1）經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)
隨著宏觀、微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期性變化，證券市場的收益水平及證券市場也將呈現(xiàn)周期
性變化。本基金投資于股票、債券等金融工具的收益水平也會(huì)隨之變化，從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。
（2）政策風(fēng)險(xiǎn)
因國家宏觀政策（如貨幣政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策、地區(qū)發(fā)展政策等）發(fā)生變化，導(dǎo)
致證券市場價(jià)格波動(dòng)而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。
（3）上市公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)
本基金所投資的上市公司可能會(huì)因?yàn)榻?jīng)營不善，基本面狀況惡化而導(dǎo)致其股票價(jià)格下
跌，使得基金投資收益下降。此外，股票價(jià)格也會(huì)受到市場整體估值水平的影響，并可能會(huì)
低于上市公司的合理價(jià)值。雖然本基金可通過分散化投資減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但并不能完全
消除該種風(fēng)險(xiǎn)。
（4）利率風(fēng)險(xiǎn)
金融市場利率的波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致證券市場價(jià)格和收益率的變動(dòng)。利率直接影響著債券的價(jià)格
和收益率，影響著企業(yè)的融資成本和利潤。本基金直接投資于股票和債券，其收益水平會(huì)受
到利率變化的影響而產(chǎn)生波動(dòng)。
（5）信用風(fēng)險(xiǎn)
指基金在交易過程發(fā)生交收違約,或者基金所投資證券之發(fā)行人出現(xiàn)違約、拒絕支付
到期本息，或者債券發(fā)行人信用質(zhì)量降低，或者證券發(fā)行人經(jīng)營不善，信息披露不真實(shí)、不
完整，都可能導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失和收益變化。
（6）購買力風(fēng)險(xiǎn)
如果發(fā)生通貨膨脹，基金投資于證券所獲得的收益可能會(huì)被通貨膨脹抵消，從而影響
基金資產(chǎn)的實(shí)際收益率。
（7）再投資風(fēng)險(xiǎn)
再投資風(fēng)險(xiǎn)反映了利率下降對(duì)固定收益證券收回本息后以及回購到期后再投資收益的
影響。當(dāng)利率下降時(shí)，基金收回固定收益證券本息以及回購到期后進(jìn)行再投資時(shí)，將獲得比
之前較少的收益率。
（8）市場供需風(fēng)險(xiǎn)
如果宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政府財(cái)政政策、市場監(jiān)管政策、市場參與主體經(jīng)營環(huán)境等發(fā)生變化，
證券市場參與主體可用資金數(shù)量和證券市場可供投資的證券數(shù)量可能發(fā)生相應(yīng)的變化，最終
影響證券市場的供需關(guān)系，造成基金投資收益的變化。
（9）債券收益率曲線變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
債券收益率曲線變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是指與收益率曲線非平行移動(dòng)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。
（10）利差風(fēng)險(xiǎn)
債券市場不同期限、不同類屬債券之間的利差變動(dòng)導(dǎo)致相應(yīng)期限和類屬債券價(jià)格變化的
風(fēng)險(xiǎn)。
（11）債券回購風(fēng)險(xiǎn)
債券回購為提升基金整體投資收益提供了可能，但也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。在進(jìn)行回購操作
時(shí)，可能存在回購利率大于債券投資收益而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)以及由于回購操作導(dǎo)致投資總量放
大，同時(shí)對(duì)投資組合的波動(dòng)性進(jìn)行了放大，致使整個(gè)組合風(fēng)險(xiǎn)放大的風(fēng)險(xiǎn)?；刭彵壤礁?，
風(fēng)險(xiǎn)暴露程度也就越高，對(duì)基金凈值造成損失的可能性也就越大。
2、管理風(fēng)險(xiǎn)
在基金管理運(yùn)作過程中基金管理人的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、判斷、決策、技能等，會(huì)影響其對(duì)信
息的占有和對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢、證券價(jià)格走勢的判斷，從而影響基金收益水平。因此，本基金可能
因?yàn)榛鸸芾砣说墓芾硭?、管理手段和管理技術(shù)等因素影響基金收益水平。
3、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指本基金無法及時(shí)變現(xiàn)基金資產(chǎn)以支付投資者贖回款項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)；或是為應(yīng)
對(duì)投資者贖回，變現(xiàn)沖擊成本較高，給基金資產(chǎn)造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。本基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一方
面來自于投資人的集中巨額贖回，另一方面來自于其投資組合或其中的部分資產(chǎn)變現(xiàn)能力變
弱所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。主要包括：
（1）巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)：本基金屬于開放式基金，在本基金存續(xù)期間，可能會(huì)發(fā)生巨額贖
回的情形。當(dāng)本基金發(fā)生單一投資者持有基金份額占比較大的情形時(shí)，若上述投資者集中大
額贖回本基金，亦可能引發(fā)巨額贖回的情形。投資者可能面臨以下風(fēng)險(xiǎn)：
A．由于我國證券市場的波動(dòng)性較大，在市場價(jià)格下跌時(shí)會(huì)出現(xiàn)交易量急劇減少的情形，
此時(shí)出現(xiàn)巨額贖回可能會(huì)導(dǎo)致基金資產(chǎn)變現(xiàn)困難，從而產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，甚至影響各類基金
份額凈值。此外，當(dāng)出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，因基金運(yùn)作特點(diǎn)導(dǎo)致的費(fèi)用計(jì)提、計(jì)入基金資產(chǎn)的贖
回費(fèi)以及基金持倉證券價(jià)格波動(dòng)等因素，也可能會(huì)影響各類基金份額凈值，極端情況下可能
會(huì)造成各類基金份額凈值的大幅波動(dòng)。
B.當(dāng)發(fā)生巨額贖回時(shí)，根據(jù)《基金合同》的約定，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)
組合狀況決定部分延期辦理贖回或暫停接受基金的贖回申請(qǐng)或延緩支付贖回款，投資者將面
臨無法及時(shí)贖回所持有基金份額的風(fēng)險(xiǎn)。若本基金發(fā)生巨額贖回且發(fā)生單一投資者的贖回申
請(qǐng)超過上一開放日基金總份額20%以上的，基金管理人有權(quán)采取具體措施對(duì)其進(jìn)行延期辦理
贖回申請(qǐng)，該投資者可能面臨當(dāng)日的部分贖回申請(qǐng)被延期辦理的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)：投資組合的變現(xiàn)能力較弱所導(dǎo)致基金收益變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)本基金持有
的部分證券品種交投不活躍、成交量不足或是處于跌停板時(shí)，資產(chǎn)變現(xiàn)的難度可能會(huì)加大，
若存在證券停牌的情形，資產(chǎn)可能難以在短時(shí)間內(nèi)迅速變現(xiàn)?；蛘?，由于基金持有的某種資
產(chǎn)集中度過高，導(dǎo)致難以在短時(shí)間內(nèi)迅速變現(xiàn)，有可能導(dǎo)致基金的凈值出現(xiàn)損失。本基金主
要投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具，其中股票投資占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%，主動(dòng)投
資于流動(dòng)性受限資產(chǎn)的市值合計(jì)不得超過該基金資產(chǎn)凈值的15%。股票流動(dòng)性較好，存在部
分股票品種停牌或交投不活躍的情況；大部分債券品種流動(dòng)性較好，存在部分債券品種停牌
或是企業(yè)債、資產(chǎn)證券化、回購等品種流動(dòng)性相對(duì)較差的情況。綜上所述，本基金擬投資市
場、行業(yè)及資產(chǎn)的流動(dòng)性良好，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控。但如果市場短時(shí)間內(nèi)發(fā)生較大變化或
基金贖回量較大，可能會(huì)影響到基金的流動(dòng)性和投資收益。
本基金由基金管理人作為交易參與人通過交易單元在證券交易所進(jìn)行證券交易。根據(jù)
《證券交易資金前端風(fēng)險(xiǎn)控制業(yè)務(wù)規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定，證券交易所、證券登記機(jī)構(gòu)對(duì)交易參
與人相關(guān)交易單元的全天凈買入申報(bào)金額總量實(shí)施額度管理，并通過交易所對(duì)交易參與人實(shí)
施前端控制。因不可抗力、意外事件、技術(shù)故障、重大差錯(cuò)等原因?qū)е沦Y金前端控制出現(xiàn)異
常的，交易所、證券登記機(jī)構(gòu)可以采取限制交易單元交易權(quán)限等處理措施，本基金可能因上
述業(yè)務(wù)規(guī)則而無法完成某筆或某些交易，進(jìn)而可能會(huì)影響到基金的流動(dòng)性，亦有可能導(dǎo)致基
金的凈值出現(xiàn)損失。
為了控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，本基金將在堅(jiān)持分散化投資和精選個(gè)券原則的基礎(chǔ)上，通過一系
列風(fēng)險(xiǎn)控制措施加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的跟蹤、防范和控制?；鸸芾砣私?jīng)與基金托管人協(xié)商，
在確保投資者得到公平對(duì)待的前提下，可依照法律法規(guī)及基金合同的約定，綜合運(yùn)用各類流
動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具，對(duì)贖回申請(qǐng)等進(jìn)行適度調(diào)整，作為特定情形下基金管理人流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管
理的輔助措施，包括但不限于：
1）延期辦理巨額贖回申請(qǐng)
具體措施，詳見招募說明書“八、基金份額的申購、贖回與轉(zhuǎn)換”中“（七）巨額贖回
的情形及處理方式”的相關(guān)內(nèi)容。
2）暫停接受贖回申請(qǐng)或延緩支付贖回款項(xiàng)
具體措施，詳見招募說明書“八、基金份額的申購、贖回與轉(zhuǎn)換”中“（八）拒絕或暫
停申購、暫停贖回或延緩支付贖回款項(xiàng)的情形及處理”的相關(guān)內(nèi)容。
3）收取短期贖回費(fèi)
本基金對(duì)持續(xù)持有期少于7日的投資者收取不低于1.5%的贖回費(fèi)，并將上述贖回費(fèi)全額
計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。當(dāng)投資者持有基金的期限少于一定天數(shù)時(shí)，將需承擔(dān)較高的基金贖回成本。
4）暫停基金估值
當(dāng)本基金發(fā)生前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無可參考的活躍市場價(jià)格且
采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價(jià)值存在重大不確定性等暫?；鸸乐档那樾螘r(shí)，經(jīng)與基金托管人
協(xié)商確認(rèn)后，基金管理人應(yīng)當(dāng)暫?；鸸乐?，并采取延緩支付贖回款項(xiàng)或暫停接受基金申購
贖回申請(qǐng)的措施，投資者將面臨無法及時(shí)贖回所持有基金份額或如期進(jìn)行基金投資的風(fēng)險(xiǎn)。
4、操作風(fēng)險(xiǎn)
相關(guān)當(dāng)事人在業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)操作過程中，因內(nèi)部控制存在缺陷或者人為因素造成操作失誤
或違反操作規(guī)程等引致的風(fēng)險(xiǎn)，例如，越權(quán)違規(guī)交易、會(huì)計(jì)部門欺詐、交易錯(cuò)誤、IT系統(tǒng)
故障等風(fēng)險(xiǎn)。
在開放式基金的各種交易行為或者后臺(tái)運(yùn)作中，可能因?yàn)榧夹g(shù)系統(tǒng)的故障或者差錯(cuò)而影
響交易的正常進(jìn)行或者導(dǎo)致基金份額持有人的利益受到影響。這種技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可能來自基金管
理人、登記機(jī)構(gòu)、銷售機(jī)構(gòu)、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等等。
5、合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)
指基金管理或運(yùn)作過程中，違反國家法律、法規(guī)的規(guī)定，或者基金投資違反法規(guī)及基金
合同有關(guān)規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)。
6、政策變更風(fēng)險(xiǎn)
因相關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)政策修改等資產(chǎn)管理人無法控制的因素的變化，使基金或投
資者利益受到影響的風(fēng)險(xiǎn)，例如，監(jiān)管機(jī)構(gòu)基金估值政策的修改導(dǎo)致基金估值方法的調(diào)整而
引起基金凈值波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、相關(guān)法規(guī)的修改導(dǎo)致基金投資范圍變化基金管理人為調(diào)整投資組
合而引起基金凈值波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)等。
7、稅收風(fēng)險(xiǎn)
在本基金存續(xù)期間，稅收征管部門可能會(huì)對(duì)增值稅等應(yīng)稅行為的認(rèn)定以及適用的稅率等
進(jìn)行調(diào)整。屆時(shí)，基金管理人將執(zhí)行更新后的政策，可能會(huì)因此導(dǎo)致基金資產(chǎn)實(shí)際承擔(dān)的稅
費(fèi)發(fā)生變化。該等情況下，基金管理人有權(quán)根據(jù)法律法規(guī)及稅收政策的變化相應(yīng)調(diào)整稅收處
理，該等調(diào)整可能會(huì)影響到基金投資者的收益，也可能導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)的估值調(diào)整。由于前述
稅收政策變化導(dǎo)致對(duì)基金資產(chǎn)的收益影響，將由持有該基金的基金投資者承擔(dān)。對(duì)于現(xiàn)有稅
收政策未明確事項(xiàng)，本基金主要參照行業(yè)協(xié)會(huì)建議方案進(jìn)行處理，可能會(huì)與稅收征管認(rèn)定存
在差異，從而產(chǎn)生稅費(fèi)補(bǔ)繳及滯納金，該等稅費(fèi)及滯納金將由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。
8、本基金特有的風(fēng)險(xiǎn)
（1）本基金為混合型基金，存在大類資產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)，有可能受到經(jīng)濟(jì)周期、市場環(huán)境
或管理人對(duì)市場所處的經(jīng)濟(jì)周期和產(chǎn)業(yè)周期的判斷不足等因素的影響，導(dǎo)致基金的大類資產(chǎn)
配置比例偏離最優(yōu)化水平，給基金投資組合的績效帶來風(fēng)險(xiǎn)。因此，本基金整體表現(xiàn)可能在
特定時(shí)期內(nèi)低于其他基金。本基金堅(jiān)持價(jià)值和長期投資理念，重視股票投資風(fēng)險(xiǎn)的防范，但
是基于投資范圍的規(guī)定，本基金無法完全規(guī)避股票市場和債券市場的下跌風(fēng)險(xiǎn)。
（2）本基金采用量化模型構(gòu)建投資組合，其主要工作流程包括采集數(shù)據(jù)、分析數(shù)據(jù)、
計(jì)算目標(biāo)持倉等幾個(gè)部分，蘊(yùn)含了數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)和模型風(fēng)險(xiǎn)。
本基金建立量化模型的數(shù)據(jù)來源包括宏觀數(shù)據(jù)、行業(yè)信息、上市公司基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、證
券及期貨市場交易行情數(shù)據(jù)、賣方分析師預(yù)期及評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)等多種數(shù)據(jù)，廣泛涵蓋各類信息源，
相關(guān)數(shù)據(jù)來源于不同數(shù)據(jù)提供商，且按不同的需求和規(guī)范進(jìn)行預(yù)處理。在數(shù)據(jù)采集、預(yù)處理
等過程中可能發(fā)生數(shù)據(jù)錯(cuò)誤風(fēng)險(xiǎn)，從而對(duì)量化模型輸出結(jié)果造成影響。
本基金基于量化模型進(jìn)行投資決策，量化投資方法的缺陷在一定程度上會(huì)影響本基金的
表現(xiàn)。一方面，面對(duì)不斷變換的市場環(huán)境，量化投資策略所遵循的模型理論均處于不斷發(fā)展
和完善的過程中；另一方面，在量化模型的實(shí)際運(yùn)用中，核心參數(shù)假定的變動(dòng)均可能影響整
體效果的穩(wěn)定性；最后，定量模型存在對(duì)歷史數(shù)據(jù)的依賴。因此，在實(shí)際運(yùn)用過程中，市場
環(huán)境的變化可能導(dǎo)致遵循量化模型構(gòu)建的投資組合在一定程度上無法達(dá)到預(yù)期的投資效果。
（3）本基金投資股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資于股指期貨，股指期貨作為一種金融衍生品，主要存在以下風(fēng)險(xiǎn)：
A、基差風(fēng)險(xiǎn)：股指期貨的標(biāo)的指數(shù)價(jià)格與期貨價(jià)格之間的價(jià)差被稱為基差?；铒L(fēng)險(xiǎn)
是期貨市場的特有風(fēng)險(xiǎn)之一，是由于期貨與現(xiàn)貨間價(jià)差的波動(dòng)，可能影響套期保值或套利效
果，使之發(fā)生意外損益的風(fēng)險(xiǎn)。
B、保證金管理風(fēng)險(xiǎn)：期貨交易采用保證金制度，保證金賬戶實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，
對(duì)資金管理要求較高。保證金預(yù)留過多會(huì)導(dǎo)致資金運(yùn)用效率過低，減少預(yù)期收益。保證金不
足將存在被強(qiáng)行平倉的風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致超出預(yù)期的損失，并使得原有的投資策略不能得以實(shí)
現(xiàn)。
C、杠桿風(fēng)險(xiǎn)：由于期貨采用保證金交易而存在杠桿效應(yīng)，因此放大了基金財(cái)產(chǎn)波動(dòng)幅
度。
D、合約品種差異造成的風(fēng)險(xiǎn)：類似的合約品種在相同因素的影響下，價(jià)格變動(dòng)不同。
表現(xiàn)為兩種情況：1）價(jià)格變動(dòng)的方向相反；2）價(jià)格變動(dòng)的幅度不同。類似合約品種的價(jià)格，
在相同因素作用下變動(dòng)幅度上的差異，也構(gòu)成了合約品種差異的風(fēng)險(xiǎn)。
E、流通量風(fēng)險(xiǎn)：是指因市場缺乏廣度或深度，可能導(dǎo)致期貨合約無法及時(shí)以所希望的
價(jià)格建立或了結(jié)頭寸的風(fēng)險(xiǎn)。
（4）本基金投資資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險(xiǎn)
本基金投資范圍包括資產(chǎn)支持證券，盡管基金管理人本著謹(jǐn)慎和控制風(fēng)險(xiǎn)的原則進(jìn)行投
資，但仍面臨以下風(fēng)險(xiǎn)：
A、信用風(fēng)險(xiǎn)：若本基金所投資的資產(chǎn)支持證券之債務(wù)人出現(xiàn)違約，或在交易過程中發(fā)
生交收違約，或由于資產(chǎn)支持證券信用質(zhì)量降低導(dǎo)致證券價(jià)格下降，可能造成基金財(cái)產(chǎn)損失。
B、利率風(fēng)險(xiǎn)：市場利率波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)支持證券的收益率和價(jià)格的變動(dòng)，一般而言，
如果市場利率上升，本基金持有資產(chǎn)支持證券將面臨價(jià)格下降、本金損失的風(fēng)險(xiǎn)，而如果市
場利率下降，資產(chǎn)支持證券利息的再投資收益將面臨下降的風(fēng)險(xiǎn)。
C、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：受資產(chǎn)支持證券市場規(guī)模及交易活躍程度的影響，資產(chǎn)支持證券可能
無法在同一價(jià)格水平上進(jìn)行較大數(shù)量的買入或賣出，存在一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
D、提前償付風(fēng)險(xiǎn)：債務(wù)人可能會(huì)由于利率變化等原因進(jìn)行提前償付，從而使基金資產(chǎn)
面臨再投資風(fēng)險(xiǎn)。
E、法律風(fēng)險(xiǎn)：由于法律法規(guī)方面的原因，某些市場行為受到限制或合同不能正常執(zhí)行，
導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)的損失。
（5）本基金投資科創(chuàng)板的風(fēng)險(xiǎn)
本基金可根據(jù)投資策略需要或市場環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板或
選擇不將基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板，基金資產(chǎn)并非必然投資于科創(chuàng)板。
科創(chuàng)板股票在發(fā)行、上市、交易、退市制度等方面的規(guī)則與其他板塊不同，除與其他
投資于滬深市場股票的基金所面臨的共同風(fēng)險(xiǎn)外，本基金還將面臨以下風(fēng)險(xiǎn)：
1）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：由于科創(chuàng)板股票的投資者門檻較高，股票流動(dòng)性弱于A股其他板塊，
投資者可能在特定階段對(duì)科創(chuàng)板個(gè)股形成一致性預(yù)期，因此存在基金持有股票無法正常交易
的風(fēng)險(xiǎn)。
2）退市風(fēng)險(xiǎn)：科創(chuàng)板的退市標(biāo)準(zhǔn)將比A股其他板塊更加嚴(yán)格，且不再設(shè)置暫停上市、
恢復(fù)上市和重新上市等環(huán)節(jié)，因此上市公司退市風(fēng)險(xiǎn)更大，可能給基金凈值帶來不利影響。
3）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：科創(chuàng)板企業(yè)均為市場認(rèn)可度較高的科技創(chuàng)新企業(yè)，在企業(yè)經(jīng)營及盈利
模式上存在趨同，所以科創(chuàng)板個(gè)股相關(guān)性較高，市場表現(xiàn)不佳時(shí)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將更為顯著。
4）交易價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn):科創(chuàng)板股票競價(jià)交易設(shè)置較寬的漲跌幅限制，首次公開發(fā)行上市
的股票，上市后的前5個(gè)交易日不設(shè)漲跌幅限制，其后漲跌幅限制為20%，較寬的漲跌幅限制
可能使得股票價(jià)格產(chǎn)生較大波動(dòng)，從而導(dǎo)致本基金凈值出現(xiàn)較大波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
（6）本基金可能因持續(xù)規(guī)模較小或基金持有人人數(shù)不足等原因，導(dǎo)致基金轉(zhuǎn)型、合并
或終止的風(fēng)險(xiǎn)。
9、法律風(fēng)險(xiǎn)
由于交易合約在法律上無效、合約內(nèi)容不符合法律的規(guī)定，或者由于稅制、破產(chǎn)制度的
改變等法律上的原因，給交易者帶來損失的可能性。例如，在OTC（也稱為柜臺(tái)市場）的交
易中，主要來自兩個(gè)方面：一是合約的不可實(shí)施性，包括合約潛在的非法性，對(duì)手缺乏進(jìn)行
該項(xiàng)交易的合法資格，以及現(xiàn)行的法律法規(guī)發(fā)生變更而使該合約失去法律效力等；二是交易
對(duì)手因經(jīng)營不善等原因失去清償能力或不能依照法律規(guī)定對(duì)其為清償合約進(jìn)行平倉交易。
10、其他風(fēng)險(xiǎn)
（1）因技術(shù)因素而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，如電腦系統(tǒng)不可靠產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；
（2）因基金業(yè)務(wù)快速發(fā)展而在制度建設(shè)、人員配備、內(nèi)控制度建立等方面不完善而產(chǎn)
生的風(fēng)險(xiǎn)；
（3）因人為因素而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，如內(nèi)幕交易、欺詐等行為產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；
（4）對(duì)主要業(yè)務(wù)人員如基金經(jīng)理的依賴而可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；
（5）因業(yè)務(wù)競爭壓力可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；
（6）戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等不可抗力導(dǎo)致基金資產(chǎn)遭受損失產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，以及由此致使基
金的申購和贖回不能按正常時(shí)限完成而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；
（7）基金管理人職責(zé)終止風(fēng)險(xiǎn)：因違法經(jīng)營或者出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)等情況，可能發(fā)生基金
管理人被依法取消基金管理資格或依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等情況。在基
金管理人職責(zé)終止情況下，投資者面臨基金管理人變更或基金合同終止的風(fēng)險(xiǎn)?；鸸芾砣?
職責(zé)終止，涉及基金管理人、臨時(shí)基金管理人、新任基金管理人之間責(zé)任劃分的，相關(guān)基金
管理人對(duì)各自履職行為依法承擔(dān)責(zé)任。
（8）其他風(fēng)險(xiǎn)。
（二）聲明
1、本基金未經(jīng)任何一級(jí)政府、機(jī)構(gòu)及部門擔(dān)保。投資人投資于本基金，須自行承擔(dān)投
資風(fēng)險(xiǎn)。
2、除基金管理人直接辦理本基金的銷售外，本基金還通過基金銷售機(jī)構(gòu)銷售，基金管
理人與基金銷售機(jī)構(gòu)都不能保證其收益或本金安全。
3、本基金基金合同、招募說明書等法律文件中涉及基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征或風(fēng)險(xiǎn)狀況的表
述僅為主要基于基金投資方向與策略特點(diǎn)的概括性表述；而本基金各銷售機(jī)構(gòu)依據(jù)中國證券
投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》及內(nèi)部評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)、
將基金產(chǎn)品按照風(fēng)險(xiǎn)由低到高順序進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別評(píng)定劃分，其風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果所依據(jù)的評(píng)價(jià)要
素可能更多、范圍更廣，與本基金法律文件中的風(fēng)險(xiǎn)收益特征或風(fēng)險(xiǎn)狀況表述并不必然一致
或存在對(duì)應(yīng)關(guān)系。同時(shí)，不同銷售機(jī)構(gòu)因其采取的具體評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和方法的差異，對(duì)同一產(chǎn)品
風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別的評(píng)定也可能各有不同；銷售機(jī)構(gòu)還可能根據(jù)監(jiān)管要求、市場變化及基金實(shí)際運(yùn)作
情況等適時(shí)調(diào)整對(duì)本基金的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。敬請(qǐng)投資人知悉，在購買本基金時(shí)按照銷售機(jī)構(gòu)的要
求完成風(fēng)險(xiǎn)承受能力與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)之間的匹配檢驗(yàn)，并須及時(shí)關(guān)注銷售機(jī)構(gòu)對(duì)于本基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)
級(jí)的調(diào)整情況，謹(jǐn)慎作出投資決策。
基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一
定盈利，也不保證最低收益。本基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示其未來業(yè)績表現(xiàn)。基
金管理人提醒投資者基金投資的“買者自負(fù)”原則，在做出投資決策后，基金運(yùn)營狀況與基
金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)擔(dān)。
十八、基金合同的終止與清算
（一）基金合同的終止
有下列情形之一的，本基金合同經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后將終止：
1.基金份額持有人大會(huì)決定終止的；
2.基金管理人因解散、破產(chǎn)、撤銷等事由，不能繼續(xù)擔(dān)任基金管理人的職務(wù)，而在6個(gè)
月內(nèi)無其他適當(dāng)?shù)幕鸸芾砉境薪悠湓袡?quán)利義務(wù)；
3.基金托管人因解散、破產(chǎn)、撤銷等事由，不能繼續(xù)擔(dān)任基金托管人的職務(wù)，而在6個(gè)
月內(nèi)無其他適當(dāng)?shù)耐泄軝C(jī)構(gòu)承接其原有權(quán)利義務(wù)；
4.中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情況。
（二）基金財(cái)產(chǎn)的清算
1.基金財(cái)產(chǎn)清算組
(1)基金合同終止時(shí)，成立基金財(cái)產(chǎn)清算組，基金管理人或臨時(shí)基金管理人組織基金財(cái)
產(chǎn)清算組在中國證監(jiān)會(huì)的監(jiān)督下進(jìn)行基金清算。
(2)基金財(cái)產(chǎn)清算組成員由基金管理人或臨時(shí)基金管理人、基金托管人、具有從事證券
相關(guān)業(yè)務(wù)資格的注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師以及中國證監(jiān)會(huì)指定的人員組成。基金財(cái)產(chǎn)清算組可以聘
用必要的工作人員。
(3)基金財(cái)產(chǎn)清算組負(fù)責(zé)基金財(cái)產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配。基金財(cái)產(chǎn)清算組
可以依法進(jìn)行必要的民事活動(dòng)。
2.基金財(cái)產(chǎn)清算程序
基金合同終止，應(yīng)當(dāng)按法律法規(guī)和本基金合同的有關(guān)規(guī)定對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清算?；鹭?cái)
產(chǎn)清算程序主要包括：
(1)基金合同終止后，發(fā)布基金財(cái)產(chǎn)清算公告；
(2)基金合同終止時(shí)，由基金財(cái)產(chǎn)清算組統(tǒng)一接管基金財(cái)產(chǎn)；
(3)對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清理和確認(rèn)；
(4)對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行估價(jià)和變現(xiàn)；
(5)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)清算報(bào)告進(jìn)行審計(jì)；
(6)聘請(qǐng)律師事務(wù)所出具法律意見書；
(7)將基金財(cái)產(chǎn)清算結(jié)果報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)；
(8)參加與基金財(cái)產(chǎn)有關(guān)的民事訴訟；
(9)公布基金財(cái)產(chǎn)清算結(jié)果；
(10)對(duì)基金剩余財(cái)產(chǎn)進(jìn)行分配。
3.清算費(fèi)用
清算費(fèi)用是指基金財(cái)產(chǎn)清算組在進(jìn)行基金財(cái)產(chǎn)清算過程中發(fā)生的所有合理費(fèi)用，清算費(fèi)
用由基金財(cái)產(chǎn)清算組優(yōu)先從基金財(cái)產(chǎn)中支付。
4.基金財(cái)產(chǎn)按下列順序清償：
(1)支付清算費(fèi)用；
(2)交納所欠稅款；
(3)清償基金債務(wù)；
(4)按各類基金份額在基金合同終止事由發(fā)生時(shí)各自基金份額資產(chǎn)凈值的比例確定剩余
財(cái)產(chǎn)在各類基金份額中的分配比例，并在各類基金份額可分配的剩余財(cái)產(chǎn)范圍內(nèi)按各份額類
別內(nèi)基金份額持有人持有的基金份額比例進(jìn)行分配。
基金財(cái)產(chǎn)未按前款(1)－(3)項(xiàng)規(guī)定清償前，不分配給基金份額持有人。
5.基金財(cái)產(chǎn)清算的公告
基金財(cái)產(chǎn)清算公告于基金合同終止并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案后5個(gè)工作日內(nèi)由基金財(cái)產(chǎn)清算
組公告；清算過程中的有關(guān)重大事項(xiàng)須及時(shí)公告；基金財(cái)產(chǎn)清算結(jié)果經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)
業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，律師事務(wù)所出具法律意見書后，由基金財(cái)產(chǎn)清算組報(bào)中國證
監(jiān)會(huì)備案并公告?；鹎逅阈〗M應(yīng)當(dāng)將清算報(bào)告登載在指定網(wǎng)站上，并將清算報(bào)告提示性公
告登載在指定報(bào)刊上。
6.基金財(cái)產(chǎn)清算賬冊(cè)及文件的保存
基金財(cái)產(chǎn)清算賬冊(cè)及有關(guān)文件由基金托管人保存不低于法律法規(guī)規(guī)定的最低期限。
十九、基金合同內(nèi)容摘要
以下內(nèi)容摘自《摩根士丹利多因子精選策略混合型證券投資基金基金合同》
一、基金管理人、基金托管人和基金份額持有人的權(quán)利、義務(wù)
(一)基金管理人的權(quán)利與義務(wù)
根據(jù)《基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)，基金管理人的權(quán)利為：
1.自本基金合同生效之日起，依照有關(guān)法律法規(guī)和本基金合同的規(guī)定獨(dú)立運(yùn)用基金財(cái)
產(chǎn)；
2.依照基金合同獲得基金管理費(fèi)以及法律法規(guī)規(guī)定或監(jiān)管部門批準(zhǔn)的其他收入；
3.發(fā)售基金份額；
4.依照有關(guān)規(guī)定行使因基金財(cái)產(chǎn)投資于證券所產(chǎn)生的權(quán)利；
5.在符合有關(guān)法律法規(guī)的前提下，制訂和調(diào)整有關(guān)基金認(rèn)購、申購、贖回、轉(zhuǎn)換、定期
定額投資、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管等業(yè)務(wù)的規(guī)則，在法律法規(guī)和本基金合同規(guī)定的范圍內(nèi)決定
和調(diào)整基金的除調(diào)高托管費(fèi)率和管理費(fèi)率之外的相關(guān)費(fèi)率結(jié)構(gòu)和收費(fèi)方式；
6.根據(jù)本基金合同及有關(guān)規(guī)定監(jiān)督基金托管人，對(duì)于基金托管人違反了本基金合同或有
關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的行為，對(duì)基金財(cái)產(chǎn)、其他當(dāng)事人的利益造成重大損失的情形，應(yīng)及時(shí)呈報(bào)
中國證監(jiān)會(huì)，并采取必要措施保護(hù)基金及相關(guān)當(dāng)事人的利益；
7.在基金合同約定的范圍內(nèi)，拒絕或暫停受理申購和贖回申請(qǐng)；
8.在法律法規(guī)允許的前提下，為基金的利益依法為基金進(jìn)行融資、融券；
9.自行擔(dān)任或選擇、更換注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)，獲取基金份額持有人名冊(cè)，并對(duì)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)
的代理行為進(jìn)行必要的監(jiān)督和檢查；
10.選擇、更換代銷機(jī)構(gòu)，并依據(jù)基金銷售服務(wù)代理協(xié)議和有關(guān)法律法規(guī)，對(duì)其行為進(jìn)
行必要的監(jiān)督和檢查；
11.選擇、更換律師、審計(jì)師、證券經(jīng)紀(jì)商或其他為基金提供服務(wù)的外部機(jī)構(gòu)；
12.在基金托管人更換時(shí)，提名新的基金托管人；
13.依法召集基金份額持有人大會(huì)；
14.基金管理人或其委托的銷售機(jī)構(gòu)或其授權(quán)的第三方將遵守相關(guān)法律法規(guī)將基金份額
持有人(及消極非金融機(jī)構(gòu)的控制人)為非中國稅收居民的金融賬戶資料報(bào)送至國家稅務(wù)總
局，繼而與相應(yīng)的稅收居民國(地區(qū))的主管機(jī)構(gòu)進(jìn)行信息交換；
15.若基金份額持有人出現(xiàn)不再滿足相關(guān)法律法規(guī)或《業(yè)務(wù)規(guī)則》規(guī)定的基金份額持有
人條件的，或者未向基金管理人或其委托的基金銷售機(jī)構(gòu)提供相關(guān)盡職調(diào)查所需信息、材料
的，基金管理人有權(quán)不接受該基金份額持有人對(duì)基金份額進(jìn)一步的申購申請(qǐng)；
16.法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的其他權(quán)利。
根據(jù)《基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)，基金管理人的義務(wù)為：
1.依法募集基金，辦理或者委托經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代為辦理基金份額的發(fā)
售、申購、贖回和登記事宜；
2.辦理基金備案手續(xù)；
3.自基金合同生效之日起，以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)；
4.配備足夠的具有專業(yè)資格的人員進(jìn)行基金投資分析、決策，以專業(yè)化的經(jīng)營方式管理
和運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)；
5.建立健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制、監(jiān)察與稽核、財(cái)務(wù)管理及人事管理等制度，保證所管理的基
金財(cái)產(chǎn)和基金管理人的財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立，對(duì)所管理的不同基金分別管理，分別記賬，進(jìn)行證券
投資；
6.除依據(jù)《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定外，不得為自己及任何第三人謀取利益，
不得委托第三人運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)；
7.依法接受基金托管人的監(jiān)督；
8.計(jì)算并公告基金凈值信息，確定各類基金份額申購、贖回價(jià)格；
9.采取適當(dāng)合理的措施使計(jì)算各類基金份額認(rèn)購、申購、贖回和注銷價(jià)格的方法符合基
金合同等法律文件的規(guī)定；
10.按規(guī)定受理申購和贖回申請(qǐng)，及時(shí)、足額支付贖回款項(xiàng)；
11.進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；
12.編制季度、中期和年度基金報(bào)告；
13.嚴(yán)格按照《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定，履行信息披露及報(bào)告義務(wù)；
14.保守基金商業(yè)秘密，不得泄露基金投資計(jì)劃、投資意向等，除《基金法》、基金合
同及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定外，在基金信息公開披露前應(yīng)予保密，不得向他人泄露；
15.按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時(shí)向基金份額持有人分配收益；
16.依據(jù)《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)或配合基金托
管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會(huì)；
17.保存基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料；
18.以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為；
19.組織并參加基金財(cái)產(chǎn)清算小組，參與基金財(cái)產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配；
20.因違反基金合同導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)的損失或損害基金份額持有人合法權(quán)益，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠
償責(zé)任，其賠償責(zé)任不因其退任而免除；
21.基金托管人違反基金合同造成基金財(cái)產(chǎn)損失時(shí)，應(yīng)為基金份額持有人利益向基金托
管人追償；
22.按規(guī)定向基金托管人提供基金份額持有人名冊(cè)資料；
23.面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時(shí)，及時(shí)報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)并通知基金托
管人；
24.執(zhí)行生效的基金份額持有人大會(huì)決議；
25.不從事任何有損基金及其他基金當(dāng)事人利益的活動(dòng)；
26.依照法律法規(guī)為基金的利益對(duì)被投資公司行使股東權(quán)利，為基金的利益行使因基金
財(cái)產(chǎn)投資于證券所產(chǎn)生的權(quán)利，不謀求對(duì)上市公司的控股和直接管理；
27.法律法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)和基金合同規(guī)定的其他義務(wù)。
(二)基金托管人的權(quán)利與義務(wù)
根據(jù)《基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)，基金托管人的權(quán)利為：
1.依基金合同約定獲得基金托管費(fèi)以及法律法規(guī)規(guī)定或監(jiān)管部門批準(zhǔn)的其他收入；
2.監(jiān)督基金管理人對(duì)本基金的投資運(yùn)作；
3.自本基金合同生效之日起，依法保管基金資產(chǎn)；
4.在基金管理人更換時(shí)，提名新任基金管理人；
5.根據(jù)本基金合同及有關(guān)規(guī)定監(jiān)督基金管理人，對(duì)于基金管理人違反本基金合同或有關(guān)
法律法規(guī)規(guī)定的行為，對(duì)基金資產(chǎn)、其他當(dāng)事人的利益造成重大損失的情形，應(yīng)及時(shí)呈報(bào)中
國證監(jiān)會(huì)，并采取必要措施保護(hù)基金及相關(guān)當(dāng)事人的利益；
6.依法召集基金份額持有人大會(huì)；
7.按規(guī)定取得基金份額持有人名冊(cè)資料；
8.法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的其他權(quán)利。
根據(jù)《基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)，基金托管人的義務(wù)為：
1.安全保管基金財(cái)產(chǎn)；
2.設(shè)立專門的基金托管部，具有符合要求的營業(yè)場所，配備足夠的、合格的熟悉基金托
管業(yè)務(wù)的專職人員，負(fù)責(zé)基金財(cái)產(chǎn)托管事宜；
3.對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確保基金財(cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立；
4.除依據(jù)《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定外，不得為自己及任何第三人謀取利益，
不得委托第三人托管基金財(cái)產(chǎn)；
5.保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關(guān)的重大合同及有關(guān)憑證；
6.按規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；
7.保守基金商業(yè)秘密，除《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定外，在基金信
息公開披露前應(yīng)予保密，不得向他人泄露；
8.對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、季度、中期和年度基金報(bào)告出具意見，說明基金管理人在各重
要方面的運(yùn)作是否嚴(yán)格按照基金合同的規(guī)定進(jìn)行；如果基金管理人有未執(zhí)行基金合同規(guī)定的
行為，還應(yīng)當(dāng)說明基金托管人是否采取了適當(dāng)?shù)拇胧?
9.保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料；
10.按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；
11.辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)；
12.復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值、各類基金份額凈值和各類基金份額申
購、贖回價(jià)格；
13.按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作；
14.按規(guī)定制作相關(guān)賬冊(cè)并與基金管理人核對(duì)；
15.依據(jù)基金管理人的指令或有關(guān)規(guī)定向基金份額持有人支付基金收益和贖回款項(xiàng)；
16.按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)或配合基金份額持有人依法自行召集基金份額持
有人大會(huì)；
17.因違反基金合同導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)損失，應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任，其賠償責(zé)任不因其退任而免
除；
18.基金管理人因違反基金合同造成基金財(cái)產(chǎn)損失時(shí)，應(yīng)為基金向基金管理人追償；
19.參加基金財(cái)產(chǎn)清算小組，參與基金財(cái)產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配；
20.面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時(shí)，及時(shí)報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)和銀行業(yè)監(jiān)督
管理機(jī)構(gòu)，并通知基金管理人；
21.執(zhí)行生效的基金份額持有人大會(huì)決議；
22.不從事任何有損基金及其他基金當(dāng)事人利益的活動(dòng)；
23.建立并保存基金份額持有人名冊(cè)；
24.法律法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)和基金合同規(guī)定的其他義務(wù)。
(三)基金份額持有人的權(quán)利與義務(wù)
根據(jù)《基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)，基金份額持有人的權(quán)利為：
1.分享基金財(cái)產(chǎn)收益；
2.參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)；
3.依法申請(qǐng)贖回其持有的基金份額；
4.按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會(huì)；
5.出席或者委派代表出席基金份額持有人大會(huì)，對(duì)基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表
決權(quán)；
6.查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料；
7.監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作；
8.對(duì)基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟；
9.法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的其他權(quán)利。
同一類別每份基金份額具有同等的合法權(quán)益。
根據(jù)《基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)，基金份額持有人的義務(wù)為：
1.遵守法律法規(guī)、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定；
2.交納基金認(rèn)購、申購款項(xiàng)及法律法規(guī)和基金合同所規(guī)定的費(fèi)用；
3.在持有的基金份額范圍內(nèi)，承擔(dān)基金虧損或者基金合同終止的有限責(zé)任；
4.不從事任何有損基金及其他基金份額持有人合法權(quán)益的活動(dòng)；
5.執(zhí)行生效的基金份額持有人大會(huì)決議；
6.返還在基金交易過程中因任何原因，自基金管理人及基金管理人的代理人、基金托管
人、代銷機(jī)構(gòu)、其他基金份額持有人處獲得的不當(dāng)?shù)美?
7.依法向基金管理人或其委托的銷售機(jī)構(gòu)提供法律法規(guī)規(guī)定的或基金管理人根據(jù)其內(nèi)
部制度要求的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、充分的信息資料及身份證明文件及其更新，配合基金管理
人或其委托的銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行的盡職調(diào)查及反洗錢工作，并同意基金管理人在遵守法律法規(guī)的
前提下授權(quán)相關(guān)第三方為盡職調(diào)查之目的識(shí)別基金投資者是否符合基金管理人規(guī)定的投資
本基金的基金投資者資質(zhì)條件之目的查閱該等信息資料及身份證明文件；
8.不再滿足相關(guān)法律法規(guī)或不符合《業(yè)務(wù)規(guī)則》規(guī)定的投資本基金的基金投資者資質(zhì)條
件時(shí)（包括其意識(shí)到或計(jì)劃發(fā)生身份變化時(shí)），應(yīng)立即告知基金管理人；
9.法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的其他義務(wù)。
(四)本基金合同當(dāng)事各方的權(quán)利義務(wù)以本基金合同為依據(jù)，不因基金財(cái)產(chǎn)賬戶名稱而有
所改變。
二、基金份額持有人大會(huì)召集、議事及表決的程序和規(guī)則
(一)基金份額持有人大會(huì)由基金份額持有人組成?；鸱蓊~持有人持有的每一基金份額
具有同等的投票權(quán)，其授權(quán)代表有權(quán)根據(jù)基金份額持有人的授權(quán)行使表決權(quán)。
(二)召開事由
1.當(dāng)出現(xiàn)或需要決定下列事由之一的，經(jīng)基金管理人、基金托管人或持有基金份額10%
以上(含10%，下同)的基金份額持有人(以基金管理人收到提議當(dāng)日的基金份額計(jì)算，下同)
提議時(shí)，應(yīng)當(dāng)召開基金份額持有人大會(huì)：
(1)終止基金合同；
(2)轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式；
(3)變更基金類別；
(4)變更基金投資目標(biāo)、投資范圍或投資策略；
(5)變更基金份額持有人大會(huì)程序；
(6)更換基金管理人、基金托管人；
(7)提高基金管理人、基金托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)或提高銷售服務(wù)費(fèi)，但法律法規(guī)要求提高
該等報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)的除外；
(8)本基金與其他基金的合并；
(9)對(duì)基金合同當(dāng)事人權(quán)利、義務(wù)產(chǎn)生重大影響的其他事項(xiàng)；
(10)法律法規(guī)、基金合同或中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。
2.出現(xiàn)以下情形之一的，可由基金管理人和基金托管人協(xié)商后修改基金合同，不需召開
基金份額持有人大會(huì)：
(1)調(diào)低基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)和其他應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用；
(2)在法律法規(guī)和本基金合同規(guī)定的范圍內(nèi)變更基金的申購費(fèi)率、收費(fèi)方式、調(diào)低銷售
服務(wù)費(fèi)率或調(diào)低贖回費(fèi)率，或增加新的基金份額類別、停止現(xiàn)有基金份額類別的銷售、取消
某基金份額類別、對(duì)基金份額分類辦法及規(guī)則進(jìn)行調(diào)整；
(3)因相應(yīng)的法律法規(guī)發(fā)生變動(dòng)必須對(duì)基金合同進(jìn)行修改；
(4)對(duì)基金合同的修改不涉及本基金合同當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系發(fā)生重大變化；
(5)基金合同的修改對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響；
(6)按照法律法規(guī)或本基金合同規(guī)定不需召開基金份額持有人大會(huì)的其他情形。
(三)召集人和召集方式
1.除法律法規(guī)或本基金合同另有約定外，基金份額持有人大會(huì)由基金管理人召集?；?
管理人未按規(guī)定召集或者不能召集時(shí)，由基金托管人召集。
2.基金托管人認(rèn)為有必要召開基金份額持有人大會(huì)的，應(yīng)當(dāng)向基金管理人提出書面提
議。基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到書面提議之日起10日內(nèi)決定是否召集，并書面告知基金托管人。
基金管理人決定召集的，應(yīng)當(dāng)自出具書面決定之日起60日內(nèi)召開；基金管理人決定不召集，
基金托管人仍認(rèn)為有必要召開的，應(yīng)當(dāng)自行召集。
3.代表基金份額10%以上的基金份額持有人認(rèn)為有必要召開基金份額持有人大會(huì)的，應(yīng)
當(dāng)向基金管理人提出書面提議?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)自收到書面提議之日起10日內(nèi)決定是否召
集，并書面告知提出提議的基金份額持有人代表和基金托管人?；鸸芾砣藳Q定召集的，應(yīng)
當(dāng)自出具書面決定之日起60日內(nèi)召開；基金管理人決定不召集，代表基金份額10%以上的基
金份額持有人仍認(rèn)為有必要召開的，應(yīng)當(dāng)向基金托管人提出書面提議?；鹜泄苋藨?yīng)當(dāng)自收
到書面提議之日起10日內(nèi)決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額持有人代表和基金
管理人；基金托管人決定召集的，應(yīng)當(dāng)自出具書面決定之日起60日內(nèi)召開。
4.代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開基金份額持有人大會(huì)，
而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行
召集基金份額持有人大會(huì)，但應(yīng)當(dāng)至少提前30日向中國證監(jiān)會(huì)備案。
5.基金份額持有人依法自行召集基金份額持有人大會(huì)的，基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)
配合，不得阻礙、干擾。
(四)召開基金份額持有人大會(huì)的通知時(shí)間、通知內(nèi)容、通知方式
1.基金份額持有人大會(huì)的召集人(以下簡稱“召集人”)負(fù)責(zé)選擇確定開會(huì)時(shí)間、地點(diǎn)、
方式和權(quán)益登記日。召開基金份額持有人大會(huì)，召集人必須于會(huì)議召開日前30日在指定媒介
公告。基金份額持有人大會(huì)通知須至少載明以下內(nèi)容：
(1)會(huì)議召開的時(shí)間、地點(diǎn)和出席方式；
(2)會(huì)議擬審議的主要事項(xiàng)；
(3)會(huì)議形式；
(4)議事程序；
(5)有權(quán)出席基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人權(quán)益登記日；
(6)代理投票的授權(quán)委托書的內(nèi)容要求(包括但不限于代理人身份、代理權(quán)限和代理有效
期限等)、送達(dá)時(shí)間和地點(diǎn)；
(7)表決方式；
(8)會(huì)務(wù)常設(shè)聯(lián)系人姓名、電話；
(9)出席會(huì)議者必須準(zhǔn)備的文件和必須履行的手續(xù)；
(10)召集人需要通知的其他事項(xiàng)。
2.采用通訊方式開會(huì)并進(jìn)行表決的情況下，由召集人決定通訊方式和書面表決方式，并
在會(huì)議通知中說明本次基金份額持有人大會(huì)所采取的具體通訊方式、委托的公證機(jī)關(guān)及其聯(lián)
系方式和聯(lián)系人、書面表決意見寄交的截止時(shí)間和收取方式。
3.如召集人為基金管理人，還應(yīng)另行書面通知基金托管人到指定地點(diǎn)對(duì)書面表決意見的
計(jì)票進(jìn)行監(jiān)督；如召集人為基金托管人，則應(yīng)另行書面通知基金管理人到指定地點(diǎn)對(duì)書面表
決意見的計(jì)票進(jìn)行監(jiān)督；如召集人為基金份額持有人，則應(yīng)另行書面通知基金管理人和基金
托管人到指定地點(diǎn)對(duì)書面表決意見的計(jì)票進(jìn)行監(jiān)督?；鸸芾砣嘶蚧鹜泄苋司懿慌纱韺?duì)
書面表決意見的計(jì)票進(jìn)行監(jiān)督的，不影響計(jì)票和表決結(jié)果。
(五)基金份額持有人出席會(huì)議的方式
1.會(huì)議方式
(1)基金份額持有人大會(huì)的召開方式包括現(xiàn)場開會(huì)、通訊方式開會(huì)及法律法規(guī)、中國證
監(jiān)會(huì)允許的其他方式。
(2)現(xiàn)場開會(huì)由基金份額持有人本人出席或通過授權(quán)委托書委派其代理人出席，現(xiàn)場開
會(huì)時(shí)基金管理人和基金托管人的授權(quán)代表應(yīng)當(dāng)出席，如基金管理人或基金托管人拒不派代表
出席的，不影響表決效力。
(3)通訊方式開會(huì)指按照本基金合同的相關(guān)規(guī)定以通訊的書面方式進(jìn)行表決。
(4)在法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許的情況下，經(jīng)會(huì)議通知載明，基金份額持有人也可以采
用網(wǎng)絡(luò)、電話或其他方式進(jìn)行表決，或者采用網(wǎng)絡(luò)、電話或其他方式授權(quán)他人代為出席會(huì)議
并表決。
(5)會(huì)議的召開方式由召集人確定。
2.召開基金份額持有人大會(huì)的條件
(1)現(xiàn)場開會(huì)方式
在同時(shí)符合以下條件時(shí)，現(xiàn)場會(huì)議方可舉行：
1)對(duì)到會(huì)者在權(quán)益登記日持有基金份額的統(tǒng)計(jì)顯示，全部有效憑證所對(duì)應(yīng)的基金份額應(yīng)
占權(quán)益登記日基金總份額的50%以上(含50%，下同)；
2)到會(huì)的基金份額持有人身份證明及持有基金份額的憑證、代理人身份證明、委托人持
有基金份額的憑證及授權(quán)委托代理手續(xù)完備，到會(huì)者出具的相關(guān)文件符合有關(guān)法律法規(guī)和基
金合同及會(huì)議通知的規(guī)定，并且持有基金份額的憑證與基金管理人持有的注冊(cè)登記資料相
符。
(2)通訊開會(huì)方式
在同時(shí)符合以下條件時(shí)，通訊會(huì)議方可舉行：
1)召集人按本基金合同規(guī)定公布會(huì)議通知后，在2個(gè)工作日內(nèi)連續(xù)公布相關(guān)提示性公告；
2)召集人按基金合同規(guī)定通知基金托管人或/和基金管理人(分別或共同稱為“監(jiān)督人”)
到指定地點(diǎn)對(duì)書面表決意見的計(jì)票進(jìn)行監(jiān)督；
3)召集人在監(jiān)督人和公證機(jī)關(guān)的監(jiān)督下按照會(huì)議通知規(guī)定的方式收取和統(tǒng)計(jì)基金份額
持有人的書面表決意見，如基金管理人或基金托管人經(jīng)通知拒不到場監(jiān)督的，不影響表決效
力；
4)本人直接出具書面意見和授權(quán)他人代表出具書面意見的基金份額持有人所代表的基
金份額占權(quán)益登記日基金總份額的50%以上；
5)直接出具書面意見的基金份額持有人或受托代表他人出具書面意見的代理人提交的
持有基金份額的憑證、授權(quán)委托書等文件符合法律法規(guī)、基金合同和會(huì)議通知的規(guī)定，并與
注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)記錄相符。
(六)議事內(nèi)容與程序
1.議事內(nèi)容及提案權(quán)
(1)議事內(nèi)容為本基金合同規(guī)定的召開基金份額持有人大會(huì)事由所涉及的內(nèi)容。
(2)基金管理人、基金托管人、單獨(dú)或合并持有權(quán)益登記日本基金總份額10%以上的基金
份額持有人可以在大會(huì)召集人發(fā)出會(huì)議通知前就召開事由向大會(huì)召集人提交需由基金份額
持有人大會(huì)審議表決的提案。
(3)對(duì)于基金份額持有人提交的提案，大會(huì)召集人應(yīng)當(dāng)按照以下原則對(duì)提案進(jìn)行審核：
關(guān)聯(lián)性。大會(huì)召集人對(duì)于提案涉及事項(xiàng)與基金有直接關(guān)系，并且不超出法律法規(guī)和基金
合同規(guī)定的基金份額持有人大會(huì)職權(quán)范圍的，應(yīng)提交大會(huì)審議；對(duì)于不符合上述要求的，不
提交基金份額持有人大會(huì)審議。如果召集人決定不將基金份額持有人提案提交大會(huì)表決，應(yīng)
當(dāng)在該次基金份額持有人大會(huì)上進(jìn)行解釋和說明。
程序性。大會(huì)召集人可以對(duì)提案涉及的程序性問題做出決定。如將其提案進(jìn)行分拆或合
并表決，需征得原提案人同意；原提案人不同意變更的，大會(huì)主持人可以就程序性問題提請(qǐng)
基金份額持有人大會(huì)做出決定，并按照基金份額持有人大會(huì)決定的程序進(jìn)行審議。
(4)單獨(dú)或合并持有權(quán)益登記日基金總份額10％以上的基金份額持有人提交基金份額持
有人大會(huì)審議表決的提案，基金管理人或基金托管人提交基金份額持有人大會(huì)審議表決的提
案，未獲基金份額持有人大會(huì)審議通過，就同一提案再次提請(qǐng)基金份額持有人大會(huì)審議，其
時(shí)間間隔不少于6個(gè)月。法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。
(5)基金份額持有人大會(huì)的召集人發(fā)出召開會(huì)議的通知后，如果需要對(duì)原有提案進(jìn)行修
改，應(yīng)當(dāng)在基金份額持有人大會(huì)召開前30日及時(shí)公告。否則，會(huì)議的召開日期應(yīng)當(dāng)順延并保
證至少與公告日期有30日的間隔期。
2.議事程序
(1)現(xiàn)場開會(huì)
在現(xiàn)場開會(huì)的方式下，首先由大會(huì)主持人按照規(guī)定程序宣布會(huì)議議事程序及注意事項(xiàng)，
確定和公布監(jiān)票人，然后由大會(huì)主持人宣讀提案，經(jīng)討論后進(jìn)行表決，經(jīng)合法執(zhí)業(yè)的律師見
證后形成大會(huì)決議。
大會(huì)由召集人授權(quán)代表主持?；鸸芾砣藶檎偌说模涫跈?quán)代表未能主持大會(huì)的情況
下，由基金托管人授權(quán)代表主持；如果基金管理人和基金托管人授權(quán)代表均未能主持大會(huì)，
則由出席大會(huì)的基金份額持有人和代理人以所代表的基金份額50%以上多數(shù)選舉產(chǎn)生一名代
表作為該次基金份額持有人大會(huì)的主持人。
召集人應(yīng)當(dāng)制作出席會(huì)議人員的簽名冊(cè)。簽名冊(cè)載明參加會(huì)議人員姓名(或單位名稱)、
身份證號(hào)碼、持有或代表有表決權(quán)的基金份額數(shù)量、委托人姓名(或單位名稱)等事項(xiàng)。
(2)通訊方式開會(huì)
在通訊表決開會(huì)的方式下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表決截止日期
后第2個(gè)工作日在公證機(jī)關(guān)及監(jiān)督人的監(jiān)督下由召集人統(tǒng)計(jì)全部有效表決并形成決議。如監(jiān)
督人經(jīng)通知但拒絕到場監(jiān)督，則在公證機(jī)關(guān)監(jiān)督下形成的決議有效。
3.基金份額持有人大會(huì)不得對(duì)未事先公告的議事內(nèi)容進(jìn)行表決。
(七)決議形成的條件、表決方式、程序
1.基金份額持有人所持每一基金份額享有平等的表決權(quán)。
2.基金份額持有人大會(huì)決議分為一般決議和特別決議：
(1)一般決議
一般決議須經(jīng)出席會(huì)議的基金份額持有人(或其代理人)所持表決權(quán)的50%以上通過方為
有效，除下列(2)所規(guī)定的須以特別決議通過事項(xiàng)以外的其他事項(xiàng)均以一般決議的方式通過；
(2)特別決議
特別決議須經(jīng)出席會(huì)議的基金份額持有人(或其代理人)所持表決權(quán)的三分之二以上(含
三分之二)通過方為有效；涉及更換基金管理人、更換基金托管人、轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式、終
止基金合同必須以特別決議通過方為有效。
3.基金份額持有人大會(huì)決定的事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)依法報(bào)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或者備案，并予以公告。
4.采取通訊方式進(jìn)行表決時(shí)，除非在計(jì)票時(shí)有充分的相反證據(jù)證明，否則表面符合法律
法規(guī)和會(huì)議通知規(guī)定的書面表決意見即視為有效的表決，表決意見模煳不清或相互矛盾的視
為棄權(quán)表決，但應(yīng)當(dāng)計(jì)入出具書面意見的基金份額持有人所代表的基金份額總數(shù)。
5.基金份額持有人大會(huì)采取記名方式進(jìn)行投票表決。
6.基金份額持有人大會(huì)的各項(xiàng)提案或同一項(xiàng)提案內(nèi)并列的各項(xiàng)議題應(yīng)當(dāng)分開審議、逐項(xiàng)
表決。
(八)計(jì)票
1.現(xiàn)場開會(huì)
(1)如基金份額持有人大會(huì)由基金管理人或基金托管人召集，則基金份額持有人大會(huì)的
主持人應(yīng)當(dāng)在會(huì)議開始后宣布在出席會(huì)議的基金份額持有人和代理人中推舉兩名基金份額
持有人代表與大會(huì)召集人授權(quán)的一名監(jiān)督員共同擔(dān)任監(jiān)票人；如大會(huì)由基金份額持有人自行
召集，基金份額持有人大會(huì)的主持人應(yīng)當(dāng)在會(huì)議開始后宣布在出席會(huì)議的基金份額持有人和
代理人中推舉兩名基金份額持有人代表與基金管理人、基金托管人授權(quán)的一名監(jiān)督員共同擔(dān)
任監(jiān)票人；但如果基金管理人和基金托管人的授權(quán)代表未出席，則大會(huì)主持人可自行選舉三
名基金份額持有人代表擔(dān)任監(jiān)票人。
(2)監(jiān)票人應(yīng)當(dāng)在基金份額持有人表決后立即進(jìn)行清點(diǎn)，由大會(huì)主持人當(dāng)場公布計(jì)票結(jié)
果。
(3)如大會(huì)主持人對(duì)于提交的表決結(jié)果有異議，可以對(duì)投票數(shù)進(jìn)行重新清點(diǎn)；如大會(huì)主
持人未進(jìn)行重新清點(diǎn)，而出席大會(huì)的基金份額持有人或代理人對(duì)大會(huì)主持人宣布的表決結(jié)果
有異議，其有權(quán)在宣布表決結(jié)果后立即要求重新清點(diǎn)，大會(huì)主持人應(yīng)當(dāng)立即重新清點(diǎn)并公布
重新清點(diǎn)結(jié)果。重新清點(diǎn)僅限一次。
2.通訊方式開會(huì)
在通訊方式開會(huì)的情況下，計(jì)票方式為：由大會(huì)召集人授權(quán)的兩名監(jiān)票人在監(jiān)督人派出
的授權(quán)代表的監(jiān)督下進(jìn)行計(jì)票，并由公證機(jī)關(guān)對(duì)其計(jì)票過程予以公證；如監(jiān)督人經(jīng)通知但拒
絕到場監(jiān)督，則大會(huì)召集人可自行授權(quán)3名監(jiān)票人進(jìn)行計(jì)票，并由公證機(jī)關(guān)對(duì)其計(jì)票過程予
以公證。
(九)基金份額持有人大會(huì)決議報(bào)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或備案后的公告時(shí)間、方式
1.基金份額持有人大會(huì)通過的一般決議和特別決議，召集人應(yīng)當(dāng)自通過之日起5日內(nèi)報(bào)
中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或者備案?；鸱蓊~持有人大會(huì)決定的事項(xiàng)自中國證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或者出具
無異議意見之日起生效。關(guān)于本章第(二)條所規(guī)定的第(1)-(8)項(xiàng)召開事由的基金份額持有
人大會(huì)決議經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)生效后方可執(zhí)行，關(guān)于本章第(二)條所規(guī)定的第(9)、(10)項(xiàng)
召開事由的基金份額持有人大會(huì)決議經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或出具無異議意見后方可執(zhí)行。
2.生效的基金份額持有人大會(huì)決議對(duì)全體基金份額持有人、基金管理人、基金托管人均
有約束力?；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋撕突鸱蓊~持有人應(yīng)當(dāng)執(zhí)行生效的基金份額持有人大會(huì)
決議。
3.基金份額持有人大會(huì)決議應(yīng)自生效之日起2日內(nèi)在指定媒介公告。如果采用通訊方式
進(jìn)行表決，在公告基金份額持有人大會(huì)決議時(shí)，必須將公證書全文、公證機(jī)構(gòu)、公證員姓名
等一同公告。
(十)法律法規(guī)或監(jiān)管部門對(duì)基金份額持有人大會(huì)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
三、基金合同的變更與終止
(一)基金合同的變更
1.基金合同變更內(nèi)容對(duì)基金合同當(dāng)事人權(quán)利、義務(wù)產(chǎn)生重大影響的，應(yīng)召開基金份額持
有人大會(huì)，基金合同變更的內(nèi)容應(yīng)經(jīng)基金份額持有人大會(huì)決議同意。
(1)轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式；
(2)變更基金類別；
(3)變更基金投資目標(biāo)、投資范圍或投資策略；
(4)變更基金份額持有人大會(huì)程序；
(5)更換基金管理人、基金托管人；
(6)提高基金管理人、基金托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)或提高銷售服務(wù)費(fèi)。但根據(jù)適用的相關(guān)規(guī)
定提高該等報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)的除外；
(7)本基金與其他基金的合并；
(8)對(duì)基金合同當(dāng)事人權(quán)利、義務(wù)產(chǎn)生重大影響的其他事項(xiàng)；
(9)法律法規(guī)、基金合同或中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。
但出現(xiàn)下列情況時(shí)，可不經(jīng)基金份額持有人大會(huì)決議，由基金管理人和基金托管人同意
變更后公布，并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案：
(1)調(diào)低基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)和其他應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用；
(2)在法律法規(guī)和本基金合同規(guī)定的范圍內(nèi)變更基金的申購費(fèi)率、收費(fèi)方式、調(diào)低銷售
服務(wù)費(fèi)率或調(diào)低贖回費(fèi)率，或增加新的基金份額類別、停止現(xiàn)有基金份額類別的銷售、取消
某基金份額類別、對(duì)基金份額分類辦法及規(guī)則進(jìn)行調(diào)整；
(3)因相應(yīng)的法律法規(guī)發(fā)生變動(dòng)必須對(duì)基金合同進(jìn)行修改；
(4)對(duì)基金合同的修改不涉及本基金合同當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系發(fā)生重大變化；
(5)基金合同的修改對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響；
(6)按照法律法規(guī)或本基金合同規(guī)定不需召開基金份額持有人大會(huì)的其他情形。
2.關(guān)于變更基金合同的基金份額持有人大會(huì)決議應(yīng)報(bào)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或備案，并于中國
證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或出具無異議意見后生效執(zhí)行，并自生效之日起2日內(nèi)在至少一種指定媒介公告。
(二)本基金合同的終止
有下列情形之一的，本基金合同經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后將終止：
1.基金份額持有人大會(huì)決定終止的；
2.基金管理人因解散、破產(chǎn)、撤銷等事由，不能繼續(xù)擔(dān)任基金管理人的職務(wù)，而在6個(gè)
月內(nèi)無其他適當(dāng)?shù)幕鸸芾砉境薪悠湓袡?quán)利義務(wù)；
3.基金托管人因解散、破產(chǎn)、撤銷等事由，不能繼續(xù)擔(dān)任基金托管人的職務(wù)，而在6個(gè)
月內(nèi)無其他適當(dāng)?shù)耐泄軝C(jī)構(gòu)承接其原有權(quán)利義務(wù)；
4.中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情況。
(三)基金財(cái)產(chǎn)的清算
1.基金財(cái)產(chǎn)清算組
(1)基金合同終止時(shí)，成立基金財(cái)產(chǎn)清算組，基金管理人或臨時(shí)基金管理人組織基金財(cái)
產(chǎn)清算組在中國證監(jiān)會(huì)的監(jiān)督下進(jìn)行基金清算。
(2)基金財(cái)產(chǎn)清算組成員由基金管理人或臨時(shí)基金管理人、基金托管人、具有從事證券
相關(guān)業(yè)務(wù)資格的注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師以及中國證監(jiān)會(huì)指定的人員組成?；鹭?cái)產(chǎn)清算組可以聘
用必要的工作人員。
(3)基金財(cái)產(chǎn)清算組負(fù)責(zé)基金財(cái)產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配?；鹭?cái)產(chǎn)清算組
可以依法進(jìn)行必要的民事活動(dòng)。
2.基金財(cái)產(chǎn)清算程序
基金合同終止，應(yīng)當(dāng)按法律法規(guī)和本基金合同的有關(guān)規(guī)定對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清算?；鹭?cái)
產(chǎn)清算程序主要包括：
(1)基金合同終止后，發(fā)布基金財(cái)產(chǎn)清算公告；
(2)基金合同終止時(shí)，由基金財(cái)產(chǎn)清算組統(tǒng)一接管基金財(cái)產(chǎn)；
(3)對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清理和確認(rèn)；
(4)對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行估價(jià)和變現(xiàn)；
(5)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)清算報(bào)告進(jìn)行審計(jì)；
(6)聘請(qǐng)律師事務(wù)所出具法律意見書；
(7)將基金財(cái)產(chǎn)清算結(jié)果報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)；
(8)參加與基金財(cái)產(chǎn)有關(guān)的民事訴訟；
(9)公布基金財(cái)產(chǎn)清算結(jié)果；
(10)對(duì)基金剩余財(cái)產(chǎn)進(jìn)行分配。
3.清算費(fèi)用
清算費(fèi)用是指基金財(cái)產(chǎn)清算組在進(jìn)行基金財(cái)產(chǎn)清算過程中發(fā)生的所有合理費(fèi)用，清算費(fèi)
用由基金財(cái)產(chǎn)清算組優(yōu)先從基金財(cái)產(chǎn)中支付。
4.基金財(cái)產(chǎn)按下列順序清償：
(1)支付清算費(fèi)用；
(2)交納所欠稅款；
(3)清償基金債務(wù)；
(4)按各類基金份額在基金合同終止事由發(fā)生時(shí)各自基金份額資產(chǎn)凈值的比例確定剩余
財(cái)產(chǎn)在各類基金份額中的分配比例，并在各類基金份額可分配的剩余財(cái)產(chǎn)范圍內(nèi)按各份額類
別內(nèi)基金份額持有人持有的基金份額比例進(jìn)行分配。
基金財(cái)產(chǎn)未按前款(1)－(3)項(xiàng)規(guī)定清償前，不分配給基金份額持有人。
5.基金財(cái)產(chǎn)清算的公告
基金財(cái)產(chǎn)清算公告于基金合同終止并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案后5個(gè)工作日內(nèi)由基金財(cái)產(chǎn)清算
組公告；清算過程中的有關(guān)重大事項(xiàng)須及時(shí)公告；基金財(cái)產(chǎn)清算結(jié)果經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，
律師事務(wù)所出具法律意見書后，由基金財(cái)產(chǎn)清算組報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案并公告。
6.基金財(cái)產(chǎn)清算賬冊(cè)及文件的保存
基金財(cái)產(chǎn)清算賬冊(cè)及有關(guān)文件由基金托管人保存15年以上。
四、爭議解決方式
對(duì)于因基金合同的訂立、內(nèi)容、履行和解釋或與基金合同有關(guān)的爭議，基金合同當(dāng)事人
應(yīng)盡量通過協(xié)商、調(diào)解途徑解決。不愿或者不能通過協(xié)商、調(diào)解解決的，任何一方均有權(quán)將
爭議提交中國國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)，按照中國國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)屆時(shí)有效的仲裁
規(guī)則進(jìn)行仲裁。仲裁地點(diǎn)為北京市。仲裁裁決是終局的，對(duì)各方當(dāng)事人均有約束力，仲裁費(fèi)
用由敗訴方承擔(dān)。
爭議處理期間，基金合同當(dāng)事人應(yīng)恪守各自的職責(zé)，繼續(xù)忠實(shí)、勤勉、盡責(zé)地履行基金
合同規(guī)定的義務(wù)，維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。
本基金合同受中國法律管轄。
五、基金合同存放地和投資者取得基金合同的方式
基金合同將存放于基金管理人所在地、基金托管人所在地，供公眾查閱。投資人在支付
工本費(fèi)后，可在合理時(shí)間內(nèi)取得上述文件復(fù)制件或復(fù)印件。
投資人也可在基金管理人指定的網(wǎng)站上進(jìn)行查閱。本基金的信息披露事項(xiàng)將在指定媒介
上公告。
二十、基金托管協(xié)議內(nèi)容摘要
一、基金托管協(xié)議當(dāng)事人
（一）基金管理人
名稱：摩根士丹利基金管理（中國）有限公司
注冊(cè)地址：深圳市福田區(qū)中心四路1號(hào)嘉里建設(shè)廣場第二座第17層01-04室
辦公地址：深圳市福田區(qū)中心四路1號(hào)嘉里建設(shè)廣場第二座第17層
郵政編碼：518048
法定代表人：ZHOU WENTONG（周文秱）
成立日期：2003年3月14日
批準(zhǔn)設(shè)立機(jī)關(guān)及批準(zhǔn)設(shè)立文號(hào)：中國證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基金字[2003]33號(hào)
組織形式：有限責(zé)任公司
注冊(cè)資本：95,000萬元人民幣
存續(xù)期間：永續(xù)經(jīng)營
經(jīng)營范圍：基金募集、基金銷售、資產(chǎn)管理及中國證監(jiān)會(huì)許可的其他業(yè)務(wù)
（二）基金托管人
名稱：中國建設(shè)銀行股份有限公司(簡稱：中國建設(shè)銀行)
住所：北京市西城區(qū)金融大街25號(hào)
辦公地址：北京市西城區(qū)鬧市口大街1號(hào)院1號(hào)樓
郵政編碼：100033
法定代表人：張金良
成立日期：2004年09月17日
基金托管業(yè)務(wù)批準(zhǔn)文號(hào)：中國證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基字[1998]12號(hào)
組織形式：股份有限公司
注冊(cè)資本：貳仟伍佰億壹仟零玖拾柒萬柒仟肆佰捌拾陸元整
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營
經(jīng)營范圍：吸收公眾存款；發(fā)放短期、中期、長期貸款；辦理國內(nèi)外結(jié)算；辦理票據(jù)承
兌與貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券、金融債券；
從事同業(yè)拆借；買賣、代理買賣外匯；從事銀行卡業(yè)務(wù)；提供信用證服務(wù)及擔(dān)保；代理收付
款項(xiàng)及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；提供保管箱服務(wù)；經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)等監(jiān)管部門批準(zhǔn)的其他
業(yè)務(wù)。
二、基金托管人對(duì)基金管理人的業(yè)務(wù)監(jiān)督和核查
（一）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對(duì)基金投資范圍、投資
對(duì)象進(jìn)行監(jiān)督。基金合同明確約定基金投資風(fēng)格或證券選擇標(biāo)準(zhǔn)的，基金管理人應(yīng)按照基金
托管人要求的格式提供投資品種池，以便基金托管人運(yùn)用相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)，對(duì)基金實(shí)際投資是
否符合基金合同關(guān)于證券選擇標(biāo)準(zhǔn)的約定進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)存在疑義的事項(xiàng)進(jìn)行核查。
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包含
中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票）、債券、貨幣市場工具、權(quán)證、資產(chǎn)
支持證券、股指期貨以及法律法規(guī)允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相
關(guān)規(guī)定）。
基金的投資組合比例為：股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例范圍為60%-95%；除股票外的其他
資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例范圍為5%－40%，其中權(quán)證資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值的比例范圍為0－3%，
保持現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備
付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資的其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，
可以將其納入投資范圍。
（二）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對(duì)基金投資、融資比例
進(jìn)行監(jiān)督?；鹜泄苋税聪率霰壤驼{(diào)整期限進(jìn)行監(jiān)督：
(1)本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的10％；
(2)本基金持有的全部權(quán)證，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的3％；
(3)本基金進(jìn)入全國銀行間同業(yè)市場進(jìn)行債券回購的資金余額不得超過基金資產(chǎn)凈值的
40％；
(4)股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例范圍為60%-95%；除股票外的其他資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例
范圍為5%－40%；
(5)本基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過基金資產(chǎn)凈值
的10％；
(6)本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的20％；
(7)本基金持有的同一(指同一信用級(jí)別)資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過該資產(chǎn)支持證
券規(guī)模的10％；
(8)本基金應(yīng)投資于信用級(jí)別評(píng)級(jí)為BBB以上(含BBB)的資產(chǎn)支持證券。基金持有資產(chǎn)支
持證券期間，如果其信用等級(jí)下降、不再符合投資標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)在評(píng)級(jí)報(bào)告發(fā)布之日起3個(gè)月內(nèi)
予以全部賣出；
(9)基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，本基金所申報(bào)的金額不超過本基金的總資產(chǎn)，本基金
所申報(bào)的股票數(shù)量不超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；
(10)本基金在任何交易日買入權(quán)證的總金額，不得超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的
0.5％；
(11)保持不低于基金資產(chǎn)凈值5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，，其中現(xiàn)
金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等；
(12)本基金持有的所有流通受限證券，其公允價(jià)值不得超過本基金資產(chǎn)凈值的15%；本
基金持有的同一流通受限證券，其公允價(jià)值不得超過本基金資產(chǎn)凈值的3%；
(13)本基金在任何交易日日終，持有的買入股指期貨合約價(jià)值，不得超過基金資產(chǎn)凈值
的10%。
(14)本基金在任何交易日日終，持有的買入期貨合約價(jià)值與有價(jià)證券市值之和,不得超
過基金資產(chǎn)凈值的95%。
其中，有價(jià)證券指股票、債券（不含到期日在一年以內(nèi)的政府債券）、權(quán)證、資產(chǎn)支持
證券、買入返售金融資產(chǎn)（不含質(zhì)押式回購）等。
(15)本基金在任何交易日日終，持有的賣出期貨合約價(jià)值不得超過基金持有的股票總市
值的20%。
本基金管理人應(yīng)當(dāng)按照中國金融期貨交易所要求的內(nèi)容、格式與時(shí)限向交易所報(bào)告所交
易和持有的賣出期貨合約情況、交易目的及對(duì)應(yīng)的證券資產(chǎn)情況等。
(16)本基金所持有的股票市值和買入、賣出股指期貨合約價(jià)值，合計(jì)（軋差計(jì)算）占基
金資產(chǎn)的比例范圍為60%-95%。
(17)本基金在任何交易日內(nèi)交易（不包括平倉）的股指期貨合約的成交金額不得超過上
一交易日基金資產(chǎn)凈值的20%。
(18)本基金每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不低
于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存
出保證金、應(yīng)收申購款等；
(19)同一基金管理人管理的且由本基金托管人托管的全部開放式基金持有一家上市公
司發(fā)行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的15%；同一基金管理人管理的且由
本基金托管人托管的全部投資組合持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不得超過該上市公
司可流通股票的30%；
(20)本基金主動(dòng)投資于流動(dòng)性受限資產(chǎn)的市值合計(jì)不得超過該基金資產(chǎn)凈值的15%；因
證券市場波動(dòng)、上市公司股票停牌、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使基金不符合
前款所規(guī)定比例限制的，基金管理人不得主動(dòng)新增流動(dòng)性受限資產(chǎn)的投資；
(21)本基金與私募類證券資管產(chǎn)品及中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他主體為交易對(duì)手開展逆回
購交易的，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求應(yīng)當(dāng)與基金合同約定的投資范圍保持一致；
本基金在開始進(jìn)行股指期貨投資之前，應(yīng)與基金托管人就股指期貨清算、估值、交割等
事宜另行具體協(xié)商。
如果法律法規(guī)對(duì)上述投資組合比例限制進(jìn)行變更的，以變更后的規(guī)定為準(zhǔn)。法律法規(guī)或
監(jiān)管部門取消上述限制，如適用于本基金，則本基金投資不再受相關(guān)限制。
除（8）、（11）、（18）、（20）、（21）項(xiàng)外，因證券、期貨市場波動(dòng)、上市公司
合并、基金規(guī)模變動(dòng)、股權(quán)分置改革中支付對(duì)價(jià)等基金管理人之外的因素致使基金投資比例
不符合上述規(guī)定投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。
基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起6個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的
有關(guān)約定?；鹜泄苋藢?duì)基金的投資的監(jiān)督與檢查自本基金合同生效之日起開始。
（三）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對(duì)本托管協(xié)議第十五條
第九款基金投資禁止行為進(jìn)行監(jiān)督?；鹜泄苋送ㄟ^事后監(jiān)督方式對(duì)基金管理人基金投資禁
止行為和關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行監(jiān)督。根據(jù)法律法規(guī)有關(guān)基金禁止從事關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定，基金管理人
和基金托管人應(yīng)事先相互提供與本機(jī)構(gòu)有控股關(guān)系的股東、與本機(jī)構(gòu)有其他重大利害關(guān)系的
公司名單及有關(guān)關(guān)聯(lián)方發(fā)行的證券名單?；鸸芾砣撕突鹜泄苋擞胸?zé)任確保關(guān)聯(lián)交易名單
的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性，并負(fù)責(zé)及時(shí)將更新后的名單發(fā)送給對(duì)方。
若基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人與關(guān)聯(lián)交易名單中列示的關(guān)聯(lián)方進(jìn)行法律法規(guī)禁止基金
從事的關(guān)聯(lián)交易時(shí)，基金托管人應(yīng)及時(shí)提醒基金管理人采取必要措施阻止該關(guān)聯(lián)交易的發(fā)
生，如基金托管人采取必要措施后仍無法阻止關(guān)聯(lián)交易發(fā)生時(shí)，基金托管人有權(quán)向中國證監(jiān)
會(huì)報(bào)告。對(duì)于基金管理人已成交的關(guān)聯(lián)交易，基金托管人事前無法阻止該關(guān)聯(lián)交易的發(fā)生，
只能進(jìn)行事后結(jié)算，基金托管人不承擔(dān)由此造成的損失，并向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告。
（四）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對(duì)基金管理人參與銀行
間債券市場進(jìn)行監(jiān)督?；鸸芾砣藨?yīng)在基金投資運(yùn)作之前向基金托管人提供符合法律法規(guī)及
行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的、經(jīng)慎重選擇的、本基金適用的銀行間債券市場交易對(duì)手名單，并約定各交易對(duì)
手所適用的交易結(jié)算方式?；鸸芾砣藨?yīng)嚴(yán)格按照交易對(duì)手名單的范圍在銀行間債券市場選
擇交易對(duì)手?；鹜泄苋吮O(jiān)督基金管理人是否按事前提供的銀行間債券市場交易對(duì)手名單進(jìn)
行交易?；鸸芾砣丝梢悦堪肽陮?duì)銀行間債券市場交易對(duì)手名單及結(jié)算方式進(jìn)行更新，新名
單確定前已與本次剔除的交易對(duì)手所進(jìn)行但尚未結(jié)算的交易，仍應(yīng)按照協(xié)議進(jìn)行結(jié)算。如基
金管理人根據(jù)市場情況需要臨時(shí)調(diào)整銀行間債券市場交易對(duì)手名單及結(jié)算方式的，應(yīng)向基金
托管人說明理由，并在與交易對(duì)手發(fā)生交易前3個(gè)工作日內(nèi)與基金托管人協(xié)商解決。
基金管理人負(fù)責(zé)對(duì)交易對(duì)手的資信控制，按銀行間債券市場的交易規(guī)則進(jìn)行交易，并負(fù)
責(zé)解決因交易對(duì)手不履行合同而造成的糾紛及損失，基金托管人不承擔(dān)由此造成的任何法律
責(zé)任及損失。若未履約的交易對(duì)手在基金托管人與基金管理人確定的時(shí)間前仍未承擔(dān)違約責(zé)
任及其他相關(guān)法律責(zé)任的，基金管理人可以對(duì)相應(yīng)損失先行予以承擔(dān)，然后再向相關(guān)交易對(duì)
手追償。基金托管人則根據(jù)銀行間債券市場成交單對(duì)合同履行情況進(jìn)行監(jiān)督。如基金托管人
事后發(fā)現(xiàn)基金管理人沒有按照事先約定的交易對(duì)手或交易方式進(jìn)行交易時(shí)，基金托管人應(yīng)及
時(shí)提醒基金管理人，基金托管人不承擔(dān)由此造成的任何損失和責(zé)任。
（五）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對(duì)基金管理人投資流通
受限證券進(jìn)行監(jiān)督。
基金管理人投資流通受限證券，應(yīng)事先根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定，明確基金投資流通受
限證券的比例，制訂嚴(yán)格的投資決策流程和風(fēng)險(xiǎn)控制制度，防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和操
作風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)?；鹜泄苋藢?duì)基金管理人是否遵守相關(guān)制度、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案以及
相關(guān)投資額度和比例等的情況進(jìn)行監(jiān)督。
1.本基金投資的受限證券須為經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的非公開發(fā)行股票、公開發(fā)行股票網(wǎng)下
配售部分等在發(fā)行時(shí)明確一定期限鎖定期的可交易證券，不包括由于發(fā)布重大消息或其他原
因而臨時(shí)停牌的證券、已發(fā)行未上市證券、回購交易中的質(zhì)押券等流通受限證券。本基金不
投資有鎖定期但鎖定期不明確的證券。
本基金投資的受限證券限于可由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司或中央國債登記結(jié)算
有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)登記和存管，并可在證券交易所或全國銀行間債券市場交易的證券。
本基金投資的受限證券應(yīng)保證登記存管在本基金名下，基金管理人負(fù)責(zé)相關(guān)工作的落實(shí)
和協(xié)調(diào)，并確?；鹜泄苋四軌蛘２樵?。因基金管理人原因產(chǎn)生的受限證券登記存管問題，
造成基金托管人無法安全保管本基金資產(chǎn)的責(zé)任與損失，及因受限證券存管直接影響本基金
安全的責(zé)任及損失，由基金管理人承擔(dān)。
本基金投資受限證券，不得預(yù)付任何形式的保證金。
2.基金管理人投資非公開發(fā)行股票，應(yīng)制訂流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案并經(jīng)其董事會(huì)批準(zhǔn)。風(fēng)
險(xiǎn)處置預(yù)案應(yīng)包括但不限于因投資受限證券需要解決的基金投資比例限制失調(diào)、基金流動(dòng)性
困難以及相關(guān)損失的應(yīng)對(duì)解決措施，以及有關(guān)異常情況的處置?；鸸芾砣藨?yīng)在首次投資流
通受限證券前向基金托管人提供基金投資非公開發(fā)行股票相關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案。
基金管理人對(duì)本基金投資受限證券的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)，確保對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)采取積極有效的
措施，在合理的時(shí)間內(nèi)有效解決基金運(yùn)作的流動(dòng)性問題。如因基金巨額贖回或市場發(fā)生劇烈
變動(dòng)等原因而導(dǎo)致基金現(xiàn)金周轉(zhuǎn)困難時(shí)，基金管理人應(yīng)保證提供足額現(xiàn)金確?；鸬闹Ц督Y(jié)
算，并承擔(dān)所有損失。對(duì)本基金因投資受限證券導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，基金托管人不承擔(dān)任何
責(zé)任。如因基金管理人原因?qū)е卤净鸪霈F(xiàn)損失致使基金托管人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任的，基金
管理人應(yīng)賠償基金托管人由此遭受的損失。
3.本基金投資非公開發(fā)行股票，基金管理人應(yīng)至少于投資前三個(gè)工作日向基金托管人提
交有關(guān)書面資料，并保證向基金托管人提供的有關(guān)資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。有關(guān)資料如有調(diào)
整，基金管理人應(yīng)及時(shí)提供調(diào)整后的資料。上述書面資料包括但不限于：
（1）中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)發(fā)行非公開發(fā)行股票的批準(zhǔn)文件。
（2）非公開發(fā)行股票有關(guān)發(fā)行數(shù)量、發(fā)行價(jià)格、鎖定期等發(fā)行資料。
（3）非公開發(fā)行股票發(fā)行人與中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司或中央國債登記結(jié)算有
限責(zé)任公司簽訂的證券登記及服務(wù)協(xié)議。
（4）基金擬認(rèn)購的數(shù)量、價(jià)格、總成本、賬面價(jià)值。
4.基金管理人應(yīng)在本基金投資非公開發(fā)行股票后兩個(gè)交易日內(nèi)，在中國證監(jiān)會(huì)指定媒介
披露所投資非公開發(fā)行股票的名稱、數(shù)量、總成本、賬面價(jià)值，以及總成本和賬面價(jià)值占基
金資產(chǎn)凈值的比例、鎖定期等信息。
本基金有關(guān)投資受限證券比例如違反有關(guān)限制規(guī)定，在合理期限內(nèi)未能進(jìn)行及時(shí)調(diào)整，
基金管理人應(yīng)在兩個(gè)工作日內(nèi)編制臨時(shí)報(bào)告書，予以公告。
5.基金托管人根據(jù)有關(guān)規(guī)定有權(quán)對(duì)基金管理人進(jìn)行以下事項(xiàng)監(jiān)督：
（1）本基金投資受限證券時(shí)的法律法規(guī)遵守情況。
（2）在基金投資受限證券管理工作方面有關(guān)制度、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案的建立與完善
情況。
（3）有關(guān)比例限制的執(zhí)行情況。
（4）信息披露情況。
6.相關(guān)法律法規(guī)對(duì)基金投資受限證券有新規(guī)定的，從其規(guī)定。
（六）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對(duì)基金資產(chǎn)凈值計(jì)算、
各類基金份額凈值計(jì)算、應(yīng)收資金到賬、基金費(fèi)用開支及收入確定、基金收益分配、相關(guān)信
息披露、基金宣傳推介材料中登載基金業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)等進(jìn)行監(jiān)督和核查。
（七）基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的上述事項(xiàng)及投資指令或?qū)嶋H投資運(yùn)作違反法律法
規(guī)、基金合同和本托管協(xié)議的規(guī)定，應(yīng)及時(shí)以電話提醒或書面提示等方式通知基金管理人限
期糾正?；鸸芾砣藨?yīng)積極配合和協(xié)助基金托管人的監(jiān)督和核查。基金管理人收到書面通知
后應(yīng)在下一工作日前及時(shí)核對(duì)并以書面形式給基金托管人發(fā)出回函，就基金托管人的疑義進(jìn)
行解釋或舉證，說明違規(guī)原因及糾正期限，并保證在規(guī)定期限內(nèi)及時(shí)改正。在上述規(guī)定期限
內(nèi)，基金托管人有權(quán)隨時(shí)對(duì)通知事項(xiàng)進(jìn)行復(fù)查，督促基金管理人改正?；鸸芾砣藢?duì)基金托
管人通知的違規(guī)事項(xiàng)未能在限期內(nèi)糾正的，基金托管人應(yīng)報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)。
（八）基金管理人有義務(wù)配合和協(xié)助基金托管人依照法律法規(guī)、基金合同和本托管協(xié)議
對(duì)基金業(yè)務(wù)執(zhí)行核查。對(duì)基金托管人發(fā)出的書面提示，基金管理人應(yīng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)答復(fù)并改
正，或就基金托管人的疑義進(jìn)行解釋或舉證；對(duì)基金托管人按照法律法規(guī)、基金合同和本托
管協(xié)議的要求需向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送基金監(jiān)督報(bào)告的事項(xiàng)，基金管理人應(yīng)積極配合提供相關(guān)數(shù)
據(jù)資料和制度等。
（九）若基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的指令違反法律、行政法規(guī)
和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反基金合同約定的，應(yīng)當(dāng)立即通知基金管理人，由此造成的損失由
基金管理人承擔(dān)。
（十）基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人有重大違規(guī)行為，應(yīng)及時(shí)報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)，同時(shí)通知
基金管理人限期糾正，并將糾正結(jié)果報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)?；鸸芾砣藷o正當(dāng)理由，拒絕、阻撓
對(duì)方根據(jù)本托管協(xié)議規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)，或采取拖延、欺詐等手段妨礙對(duì)方進(jìn)行有效監(jiān)督，情
節(jié)嚴(yán)重或經(jīng)基金托管人提出警告仍不改正的，基金托管人應(yīng)報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)。
三、基金管理人對(duì)基金托管人的業(yè)務(wù)核查
（一）基金管理人對(duì)基金托管人履行托管職責(zé)情況進(jìn)行核查，核查事項(xiàng)包括基金托管人
安全保管基金財(cái)產(chǎn)、開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶、復(fù)核基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)
凈值和各類基金份額凈值、根據(jù)基金管理人指令辦理清算交收、相關(guān)信息披露和監(jiān)督基金投
資運(yùn)作等行為。
（二）基金管理人發(fā)現(xiàn)基金托管人擅自挪用基金財(cái)產(chǎn)、未對(duì)基金財(cái)產(chǎn)實(shí)行分賬管理、未
執(zhí)行或無故延遲執(zhí)行基金管理人資金劃撥指令、泄露基金投資信息等違反《基金法》、基金
合同、本協(xié)議及其他有關(guān)規(guī)定時(shí)，應(yīng)及時(shí)以書面形式通知基金托管人限期糾正?；鹜泄苋?
收到通知后應(yīng)及時(shí)核對(duì)并以書面形式給基金管理人發(fā)出回函，說明違規(guī)原因及糾正期限，并
保證在規(guī)定期限內(nèi)及時(shí)改正。在上述規(guī)定期限內(nèi)，基金管理人有權(quán)隨時(shí)對(duì)通知事項(xiàng)進(jìn)行復(fù)查，
督促基金托管人改正。基金托管人應(yīng)積極配合基金管理人的核查行為，包括但不限于：提交
相關(guān)資料以供基金管理人核查托管財(cái)產(chǎn)的完整性和真實(shí)性，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)答復(fù)基金管理人并
改正。
（三）基金管理人發(fā)現(xiàn)基金托管人有重大違規(guī)行為，應(yīng)及時(shí)報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)，同時(shí)通知
基金托管人限期糾正，并將糾正結(jié)果報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)。基金托管人無正當(dāng)理由，拒絕、阻撓
對(duì)方根據(jù)本協(xié)議規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)，或采取拖延、欺詐等手段妨礙對(duì)方進(jìn)行有效監(jiān)督，情節(jié)嚴(yán)
重或經(jīng)基金管理人提出警告仍不改正的，基金管理人應(yīng)報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)。
四、基金財(cái)產(chǎn)的保管
（一）基金財(cái)產(chǎn)保管的原則
1.基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的固有財(cái)產(chǎn)。
2.基金托管人應(yīng)安全保管基金財(cái)產(chǎn)。
3.基金托管人按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶。
4.基金托管人對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭?cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立。
5.基金托管人根據(jù)基金管理人的指令，按照基金合同和本協(xié)議的約定保管基金財(cái)產(chǎn)，如
有特殊情況雙方可另行協(xié)商解決。
6.對(duì)于因?yàn)榛鹜顿Y產(chǎn)生的應(yīng)收資產(chǎn)，應(yīng)由基金管理人負(fù)責(zé)與有關(guān)當(dāng)事人確定到賬日期
并通知基金托管人，到賬日基金財(cái)產(chǎn)沒有到達(dá)基金賬戶的，基金托管人應(yīng)及時(shí)通知基金管理
人采取措施進(jìn)行催收。由此給基金財(cái)產(chǎn)造成損失的，基金管理人應(yīng)負(fù)責(zé)向有關(guān)當(dāng)事人追償基
金財(cái)產(chǎn)的損失，基金托管人對(duì)此不承擔(dān)任何責(zé)任。
7.除依據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定外，基金托管人不得委托第三人托管基金財(cái)產(chǎn)。
（二）基金募集期間及募集資金的驗(yàn)資
1.基金募集期間募集的資金應(yīng)存于基金管理人在基金托管人的營業(yè)機(jī)構(gòu)開立的“基金募
集專戶”。該賬戶由基金管理人開立并管理。
2.基金募集期滿或基金停止募集時(shí)，募集的基金份額總額、基金募集金額、基金份額持
有人人數(shù)符合《基金法》、《運(yùn)作辦法》等有關(guān)規(guī)定后，基金管理人應(yīng)將屬于基金財(cái)產(chǎn)的全
部資金劃入基金托管人開立的基金銀行賬戶，同時(shí)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，聘請(qǐng)具有從事證券相關(guān)業(yè)
務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行驗(yàn)資，出具驗(yàn)資報(bào)告。出具的驗(yàn)資報(bào)告由參加驗(yàn)資的2名或2名以
上中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師簽字方為有效。
3.若基金募集期限屆滿，未能達(dá)到基金合同生效的條件，由基金管理人按規(guī)定辦理退款
等事宜。
（三）基金銀行賬戶的開立和管理
1.基金托管人可以基金的名義在其營業(yè)機(jī)構(gòu)開立基金的銀行賬戶，并根據(jù)基金管理人合
法合規(guī)的指令辦理資金收付。本基金的銀行預(yù)留印鑒由基金托管人保管和使用。
2.基金銀行賬戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業(yè)務(wù)的需要?；鹜泄苋撕突鸸?
理人不得假借本基金的名義開立任何其他銀行賬戶；亦不得使用基金的任何賬戶進(jìn)行本基金
業(yè)務(wù)以外的活動(dòng)。
3.基金銀行賬戶的開立和管理應(yīng)符合銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定。
4.在符合法律法規(guī)規(guī)定的條件下，基金托管人可以通過基金托管人專用賬戶辦理基金資
產(chǎn)的支付。
（四）基金證券賬戶和結(jié)算備付金賬戶的開立和管理
1.基金托管人在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司、深圳分公司為基金開立基
金托管人與基金聯(lián)名的證券賬戶。
2.基金證券賬戶的開立和使用，僅限于滿足開展本基金業(yè)務(wù)的需要?；鹜泄苋撕突?
管理人不得出借或未經(jīng)對(duì)方同意擅自轉(zhuǎn)讓基金的任何證券賬戶，亦不得使用基金的任何賬戶
進(jìn)行本基金業(yè)務(wù)以外的活動(dòng)。
3.基金證券賬戶的開立和證券賬戶卡的保管由基金托管人負(fù)責(zé)，賬戶資產(chǎn)的管理和運(yùn)用
由基金管理人負(fù)責(zé)。
4.基金托管人以基金托管人的名義在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立結(jié)算備付金
賬戶，并代表所托管的基金完成與中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的一級(jí)法人清算工作，基
金管理人應(yīng)予以積極協(xié)助。結(jié)算備付金、結(jié)算互?；稹⒔皇諆r(jià)差資金等的收取按照中國證
券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的規(guī)定執(zhí)行。
5.若中國證監(jiān)會(huì)或其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)在本托管協(xié)議訂立日之后允許基金從事其他投資品種
的投資業(yè)務(wù)，涉及相關(guān)賬戶的開立、使用的，若無相關(guān)規(guī)定，則基金托管人比照上述關(guān)于賬
戶開立、使用的規(guī)定執(zhí)行。
（五）債券托管專戶的開設(shè)和管理
基金合同生效后，基金托管人根據(jù)中國人民銀行、中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的有
關(guān)規(guī)定，在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立債券托管賬戶，并代表基金進(jìn)行銀行間市場
債券的結(jié)算?；鸸芾砣撕突鹜泄苋斯餐砘鸷炗喨珖y行間債券市場債券回購主協(xié)
議。
（六）其他賬戶的開立和管理
1.因業(yè)務(wù)發(fā)展需要而開立的其他賬戶，可以根據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，由基金托
管人負(fù)責(zé)開立。新賬戶按有關(guān)規(guī)定使用并管理。
2.法律法規(guī)等有關(guān)規(guī)定對(duì)相關(guān)賬戶的開立和管理另有規(guī)定的，從其規(guī)定辦理。
（七）基金財(cái)產(chǎn)投資的有關(guān)有價(jià)憑證等的保管
基金財(cái)產(chǎn)投資的有關(guān)實(shí)物證券等有價(jià)憑證由基金托管人存放于基金托管人的保管庫，也
可存入中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司/深圳
分公司或票據(jù)營業(yè)中心的代保管庫，保管憑證由基金托管人持有。實(shí)物證券等有價(jià)憑證的購
買和轉(zhuǎn)讓，由基金管理人和基金托管人共同辦理。基金托管人對(duì)由基金托管人以外機(jī)構(gòu)實(shí)際
有效控制的證券不承擔(dān)保管責(zé)任。
（八）與基金財(cái)產(chǎn)有關(guān)的重大合同的保管
與基金財(cái)產(chǎn)有關(guān)的重大合同的簽署，由基金管理人負(fù)責(zé)。由基金管理人代表基金簽署的、
與基金財(cái)產(chǎn)有關(guān)的重大合同的原件分別由基金管理人、基金托管人保管。除本協(xié)議另有規(guī)定
外，基金管理人代表基金簽署的與基金財(cái)產(chǎn)有關(guān)的重大合同包括但不限于基金年度審計(jì)合
同、基金信息披露協(xié)議及基金投資業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的重大合同，基金管理人應(yīng)保證基金管理人和
基金托管人至少各持有一份正本的原件?；鸸芾砣藨?yīng)在重大合同簽署后及時(shí)以加密方式將
重大合同傳真給基金托管人，并在三十個(gè)工作日內(nèi)將正本送達(dá)基金托管人處。重大合同的保
管期限為基金合同終止后15年。
五、基金資產(chǎn)凈值計(jì)算與復(fù)核
（一）基金資產(chǎn)凈值
基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的金額。
各類基金份額凈值是指計(jì)算日該類基金資產(chǎn)凈值除以該類基金份額總數(shù)，基金份額凈值
的計(jì)算，精確到0.0001元，小數(shù)點(diǎn)后第5位四舍五入，國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
基金管理人每個(gè)工作日計(jì)算基金資產(chǎn)凈值及各類基金份額凈值，經(jīng)基金托管人復(fù)核，按
規(guī)定公告。
（二）復(fù)核程序
基金管理人每工作日對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值后，將各類基金凈值信息結(jié)果發(fā)送基金托管
人，經(jīng)基金托管人復(fù)核無誤后，由基金管理人對(duì)外公布。
（三）根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金資產(chǎn)凈值信息和基金會(huì)計(jì)核算的義務(wù)由基金管理人承擔(dān)。
本基金的基金會(huì)計(jì)責(zé)任方由基金管理人擔(dān)任，因此，就與本基金有關(guān)的會(huì)計(jì)問題，如經(jīng)相關(guān)
各方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無法達(dá)成一致意見的，按照基金管理人對(duì)基金資產(chǎn)凈值的
計(jì)算結(jié)果對(duì)外予以公布。
六、基金份額持有人名冊(cè)的登記與保管
基金份額持有人名冊(cè)至少應(yīng)包括基金份額持有人的名稱和持有的基金份額?；鸱蓊~持
有人名冊(cè)由基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)根據(jù)基金管理人的指令編制和保管，基金管理人和基金托管人
應(yīng)分別保管基金份額持有人名冊(cè)，保存期不少于15年。如不能妥善保管，則按相關(guān)法規(guī)承擔(dān)
責(zé)任。
在基金托管人要求或編制中期報(bào)告和年度報(bào)告前，基金管理人應(yīng)將有關(guān)資料送交基金托
管人，不得無故拒絕或延誤提供，并保證其的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性?；鹜泄苋瞬坏脤?
所保管的基金份額持有人名冊(cè)用于基金托管業(yè)務(wù)以外的其他用途，并應(yīng)遵守保密義務(wù)。
七、爭議解決方式
因本協(xié)議產(chǎn)生或與之相關(guān)的爭議，雙方當(dāng)事人應(yīng)通過協(xié)商、調(diào)解解決，協(xié)商、調(diào)解不能
解決的，任何一方均有權(quán)將爭議提交中國國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)，仲裁地點(diǎn)為北京市，按
照中國國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)屆時(shí)有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁。仲裁裁決是終局的，對(duì)當(dāng)事
人均有約束力，仲裁費(fèi)用由敗訴方承擔(dān)。
爭議處理期間，雙方當(dāng)事人應(yīng)恪守基金管理人和基金托管人職責(zé)，各自繼續(xù)忠實(shí)、勤勉、
盡責(zé)地履行基金合同和本托管協(xié)議規(guī)定的義務(wù)，維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。
本協(xié)議受中國法律管轄。
八、托管協(xié)議的修改與終止
（一）托管協(xié)議的變更程序
本協(xié)議雙方當(dāng)事人經(jīng)協(xié)商一致，可以對(duì)協(xié)議進(jìn)行修改。修改后的新協(xié)議，其內(nèi)容不得與
基金合同的規(guī)定有任何沖突?；鹜泄軈f(xié)議的變更報(bào)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或備案后生效。
（二）基金托管協(xié)議終止出現(xiàn)的情形
1.基金合同終止；
2.基金托管人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或由其他基金托管人接管基金資產(chǎn)；
3.基金管理人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或由其他基金管理人接管基金管理權(quán)；
4.發(fā)生法律法規(guī)或基金合同規(guī)定的終止事項(xiàng)。
二十一、對(duì)基金份額持有人的服務(wù)
基金管理人承諾為基金份額持有人提供一系列的服務(wù)。基金管理人根據(jù)基金份額持有人
的需要和市場的變化，有權(quán)增加或變更服務(wù)項(xiàng)目。主要服務(wù)內(nèi)容如下：
（一）交易服務(wù)
投資者可通過基金管理人的直銷網(wǎng)點(diǎn)、基金管理人委托的其他銷售機(jī)構(gòu)（以下簡稱“銷
售機(jī)構(gòu)”）的銷售網(wǎng)點(diǎn)或通過銷售機(jī)構(gòu)提供的其他方式辦理基金份額的申購、贖回、信息查
詢等業(yè)務(wù)。
（二）查詢服務(wù)
投資者可于工作日8:30-11:30、13:00-17:00期間撥打官方客服熱線400-8888-668，通
過身份驗(yàn)證后由客服人工查詢開立基金賬戶、交易及持有基金等有關(guān)信息，亦可直接通過辦
理開戶及/或交易業(yè)務(wù)的所在銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行查詢，具體查詢途徑與方式請(qǐng)遵循銷售機(jī)構(gòu)的規(guī)
則。
個(gè)人投資者可通過基金管理人官方微信服務(wù)號(hào)（“摩根士丹利基金微信服務(wù)號(hào)”）及微信
小程序（“摩根士丹利基金微信小程序”）獲取賬戶/交易記錄查詢、賬單查詢、基金信息查
詢、服務(wù)訂閱等多項(xiàng)服務(wù)，也可通過本公司7×24小時(shí)全國統(tǒng)一客服熱線自助查詢基金凈值、
賬戶持倉和交易信息等服務(wù)。
（三）服務(wù)產(chǎn)品的定制及發(fā)送
投資者可根據(jù)個(gè)人需要，通過基金管理人官方微信服務(wù)號(hào)（“摩根士丹利基金微信服務(wù)
號(hào)”）、微信小程序（“摩根士丹利基金微信小程序”）、客服電話方式訂閱或取消交易提醒、
賬單等定制服務(wù)。
1、交易提醒：基金管理人默認(rèn)為已預(yù)留有效聯(lián)系方式的投資者提供交易提醒服務(wù)。
2、賬單：基金管理人將按照投資者需求，在每月初5個(gè)工作日內(nèi)提供月度電子郵件賬單、
微信賬單或短信賬單。對(duì)于有手機(jī)號(hào)碼的投資者，基金管理人將默認(rèn)提供年度短信賬單；對(duì)
于有郵件聯(lián)系方式的投資者，基金管理人將默認(rèn)提供月度電子郵件賬單；對(duì)于已關(guān)注“摩根
士丹利基金微信服務(wù)號(hào)”并實(shí)名認(rèn)證的投資者，基金管理人將默認(rèn)提供月度微信賬單。
基金管理人優(yōu)先提供電子郵件賬單或微信賬單服務(wù)，若投資者因特殊原因需要獲取指定
期間的紙質(zhì)賬單，可撥打基金管理人客服熱線400-8888-668（免長途話費(fèi)）按“9”轉(zhuǎn)人工
服務(wù)，提供姓名、開戶證件號(hào)碼等信息，客服人員核對(duì)信息無誤后，將通過快遞方式為投資
人免費(fèi)郵寄紙質(zhì)賬單。
3、凈值及資訊：投資者可定制各類基金份額凈值、基金視窗等服務(wù)?；鸸芾砣丝赏?
過郵件、短信或微信方式向投資者提供所定制的服務(wù)。
（四）在線客服服務(wù)
投資者可登錄基金管理人網(wǎng)站（www.morganstanleyfunds.com.cn）通過“在線客服”
進(jìn)行業(yè)務(wù)咨詢或留言。在線客服提供基金產(chǎn)品信息查詢、基金業(yè)務(wù)咨詢、投訴和建議等服務(wù)。
在線人工客服服務(wù)時(shí)間為周一至周五上午8:30-11:30、下午13:00-17:00（節(jié)假日除外）。
（五）客戶服務(wù)中心電話服務(wù)
客戶服務(wù)中心自動(dòng)語音系統(tǒng)提供7×24小時(shí)基金凈值信息、賬戶交易情況、基金產(chǎn)品與
服務(wù)等信息查詢。
客戶服務(wù)中心人工座席提供每周五天，每天不少于7小時(shí)的客戶服務(wù)，投資者可通過該
電話查詢認(rèn)購、申購和贖回等交易情況、基金賬戶余額、服務(wù)定制、資料修改、投訴及獲得
其他業(yè)務(wù)咨詢等專項(xiàng)服務(wù)。
人工服務(wù)時(shí)間為周一至周五上午8:30-11:30、下午13:00-17:00（節(jié)假日除外）。
（六）客戶投訴處理
投資者可以通過撥打基金管理人客戶服務(wù)中心電話或以書信、電子郵件等方式，對(duì)基金
管理人所提供的服務(wù)提出建議或投訴（具體渠道見以下服務(wù)聯(lián)系方式）。
對(duì)于工作日受理的投訴，原則上當(dāng)日回復(fù)，不能當(dāng)日回復(fù)的，在3個(gè)工作日內(nèi)回復(fù)。對(duì)
于非工作日受理的投訴，原則上在順延的第一個(gè)工作日回復(fù)，不能及時(shí)回復(fù)的，在3個(gè)工作
日內(nèi)回復(fù)。
（七）服務(wù)聯(lián)系方式
基金管理人網(wǎng)址：www.morganstanleyfunds.com.cn
客戶服務(wù)信箱：msim-service@morganstanley.com.cn
全國統(tǒng)一客服電話：400-8888-668（免長途費(fèi)）
信件郵寄地址：深圳市福田區(qū)中心四路1號(hào)嘉里建設(shè)廣場第二座19樓，摩根士丹利基金
客戶服務(wù)中心
郵編：518048
（八）如本招募說明書存在任何您/貴機(jī)構(gòu)無法理解的內(nèi)容，請(qǐng)通過上述方式聯(lián)系基金
管理人。請(qǐng)確保投資前，您/貴機(jī)構(gòu)已經(jīng)全面理解了本招募說明書。
二十二、其他應(yīng)披露事項(xiàng)
序號(hào) 公告事項(xiàng) 法定披露日期
1 摩根士丹利基金管理（中國）有限公司關(guān)于旗下部分基金在工商銀行開通基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)的公告 2024年12月3日
2 摩根士丹利多因子精選策略混合型證券投資基金招募說明書(更新) 2024年12月6日
3 摩根士丹利多因子精選策略混合型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新 2024年12月6日
4 摩根士丹利基金管理（中國）有限公司高級(jí)管理人員變更公告 2024年12月31日
5 摩根士丹利基金管理（中國）有限公司旗下基金2024年4季度報(bào)告提示性公告 2025年1月21日
6 摩根士丹利基金管理（中國）有限公司旗下基金2024年4季度報(bào)告 2025年1月21日
7 摩根士丹利基金管理（中國）有限公司關(guān)于旗下部分基金的銷售機(jī)構(gòu)由北京中植基金銷售有限公司變更為華源證券股份有限公司的公告 2025年2月20日
8 摩根士丹利基金管理（中國）有限公司關(guān)于調(diào)整直銷中心受理個(gè)人投資者申購基金最低金額限制的公告 2025年2月27日
9 摩根士丹利基金管理（中國）有限公司旗下基金2024年年度報(bào)告 2025年3月27日
10 摩根士丹利基金管理（中國）有限公司旗下基金2024年年度報(bào)告提示性公告 2025年3月27日
11 摩根士丹利基金管理（中國）有限公司關(guān)于終止網(wǎng)上直銷交易平臺(tái)贖回、轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)出等業(yè)務(wù)的公告 2025年3月29日
12 摩根士丹利基金管理（中國）有限公司旗下公募基金通過證券公司證券交易及傭金支付情況（2024年下半年） 2025年3月31日
13 摩根士丹利基金管理（中國）有限公司關(guān)于提醒投資者警惕不法分子冒用本公司名義進(jìn)行不法活動(dòng)的公告 2025年4月3日
14 摩根士丹利基金管理（中國）有限公司關(guān)于旗下部分基金增加深圳前海微眾銀行股份有限公司為銷售機(jī)構(gòu)并參與費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)的公告 2025年4月15日
15 摩根士丹利基金管理（中國）有限公司旗下全部基金2025年1季度報(bào)告 2025年4月21日
16 摩根士丹利基金管理（中國）有限公司旗下全部基金2025年1季度報(bào)告提示性公告 2025年4月21日
17 摩根士丹利基金管理（中國）有限公司關(guān)于上海分公司辦公地址等相關(guān)信息變更的公告 2025年5月30日
18 摩根士丹利基金管理（中國）有限公司關(guān)于上海分公司注冊(cè)地址變更的公告 2025年6月11日
19 摩根士丹利基金管理（中國）有限公司旗下全部基金 2025年7月18日
2025年2季度報(bào)告
20 摩根士丹利基金管理（中國）有限公司旗下全部基金2025年2季度報(bào)告提示性公告 2025年7月18日
21 摩根士丹利基金管理（中國）有限公司高級(jí)管理人員變更公告 2025年7月19日
22 摩根士丹利基金管理（中國）有限公司旗下基金2025年中期報(bào)告 2025年8月28日
23 摩根士丹利基金管理（中國）有限公司旗下基金2025年中期報(bào)告提示性公告 2025年8月28日
24 關(guān)于摩根士丹利多因子精選策略混合型證券投資基金暫停大額申購、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入及定期定額投資業(yè)務(wù)的公告 2025年9月5日
25 摩根士丹利多因子精選策略混合型證券投資基金收益分配公告 2025年9月6日
26 摩根士丹利多因子精選策略混合型證券投資基金基金合同（更新） 2025年9月8日
27 摩根士丹利多因子精選策略混合型證券投資基金托管協(xié)議（更新） 2025年9月8日
28 摩根士丹利多因子精選策略混合型證券投資基金招募說明書（更新） 2025年9月9日
29 摩根士丹利基金管理（中國）有限公司關(guān)于旗下部分基金增加中國郵政儲(chǔ)蓄銀行股份有限公司為銷售機(jī)構(gòu)并參與費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)的公告 2025年10月20日
30 摩根士丹利基金管理（中國）有限公司旗下基金2025年3季度報(bào)告提示性公告 2025年10月27日
31 摩根士丹利基金管理（中國）有限公司旗下基金2025年3季度報(bào)告 2025年10月27日
注：以上公告事項(xiàng)披露在規(guī)定媒介及基金管理人網(wǎng)站上。
二十三、招募說明書的存放及查閱方式
本招募說明書存放在本基金管理人、基金托管人和銷售代理人的辦公場所，投資人可在
辦公時(shí)間免費(fèi)查閱；投資人在支付工本費(fèi)后，可在合理時(shí)間內(nèi)取得上述文件復(fù)制件或復(fù)印件，
但應(yīng)以招募說明書正本為準(zhǔn)。
基金管理人和基金托管人保證文本的內(nèi)容與所公告的內(nèi)容完全一致。
投資人還可以直接登錄基金管理人的網(wǎng)站（www.morganstanleyfunds.com.cn）查閱和
下載招募說明書。
二十四、備查文件
（一）中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)本基金募集的文件；
（二）本基金基金合同；
（三）本基金托管協(xié)議；
（四）法律意見書；
（五）基金管理人業(yè)務(wù)資格批件、營業(yè)執(zhí)照；
（六）基金托管人業(yè)務(wù)資格批件、營業(yè)執(zhí)照；
（七）中國證監(jiān)會(huì)要求的其他文件。
上述文件存放在基金管理人的辦公場所，投資人可在辦公時(shí)間免費(fèi)查閱。
摩根士丹利基金管理（中國）有限公司
二〇二五年十二月二十六日
摩根士丹利多因子精選策略混合型證券投資基金招募說明書(更新).pdf