招商資管中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
招商資管中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期證券投資基金
基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2025年12月02日
送出日期：2025年12月05日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請(qǐng)閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
招商資管中證同業(yè)存單
基金簡稱基金代碼026229
AAA指數(shù)7天持有期
招商證券資產(chǎn)管理有限中國建設(shè)銀行股份有限
基金管理人基金托管人
公司公司
基金合同生效日-
基金類型混合型交易幣種人民幣
運(yùn)作方式其他開放式
開放頻率每個(gè)開放日開放申購，但對(duì)每份基金份額設(shè)置7天的最短持有期限
開始擔(dān)任本基金
-
基金經(jīng)理的日期曾琦
證券從業(yè)日期2005年4月7日
基金經(jīng)理
開始擔(dān)任本基金
-
基金經(jīng)理的日期陳功謀
證券從業(yè)日期2011年12月8日
其他
注：本基金類型為混合型（固定收益類）。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標(biāo)與投資策略
詳見《招商資管中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期證券投資基金招募說明書》第九部分
“基金的投資”。
本基金通過指數(shù)化投資，爭取在扣除各項(xiàng)費(fèi)用之前獲得與標(biāo)的指數(shù)相似
投資目標(biāo)
的總回報(bào)，追求跟蹤偏離度及跟蹤誤差的最小化。
本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份券及備選成份券。為了更好地實(shí)現(xiàn)投資
目標(biāo)，本基金還可以投資于非屬成份券及備選成份券的其他同業(yè)存單、
國內(nèi)依法發(fā)行或上市的債券（包括國債、央行票據(jù)、金融債券、公司債
券、企業(yè)債券、次級(jí)債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、地方政府債
投資范圍
券、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券）、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具（中
期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀
行存款（包括協(xié)議存款、定期存款及通知存款等）、貨幣市場工具、現(xiàn)金
等，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具（但須符
合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定）。
本基金不進(jìn)行股票等權(quán)益類資產(chǎn)的投資，也不投資于可轉(zhuǎn)換債券（可分
離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外）、可交換債券。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行
適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。
基金的投資組合比例為：本基金投資于同業(yè)存單的比例不低于基金資產(chǎn)
的80%；本基金投資于標(biāo)的指數(shù)成份券及其備選成份券的比例不低于本
基金非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%；本基金持有的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)
的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存
出保證金、應(yīng)收申購款等。
如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在
履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
本基金的標(biāo)的指數(shù)為：中證同業(yè)存單AAA指數(shù)及未來可能發(fā)生的變更。
本基金為指數(shù)基金，主要采用抽樣復(fù)制和動(dòng)態(tài)最優(yōu)化的方法選取標(biāo)的指
數(shù)成份券和備選成份券中流動(dòng)性較好的品種，或選擇非成份券作為替代，
構(gòu)造與標(biāo)的指數(shù)風(fēng)險(xiǎn)收益特征相似的資產(chǎn)組合，以實(shí)現(xiàn)對(duì)標(biāo)的指數(shù)的有
效跟蹤。
在正常市場情況下，力爭使本基金的凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)之間的
日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過0.2%，年跟蹤誤差不超過2%。如因指
主要投資策略數(shù)編制規(guī)則或其他因素導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍，基金
管理人應(yīng)采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進(jìn)一步擴(kuò)大。
當(dāng)指數(shù)成份券發(fā)生明顯負(fù)面事件面臨退市或違約風(fēng)險(xiǎn)，且指數(shù)編制機(jī)構(gòu)
暫未作出調(diào)整的，基金管理人將按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則，
履行內(nèi)部決策程序后及時(shí)對(duì)相關(guān)成份券進(jìn)行調(diào)整。
1、優(yōu)化抽樣復(fù)制策略；2、替代性策略；3、債券投資策略；4、資產(chǎn)支
持證券投資策略；5、杠桿投資策略。
中證同業(yè)存單AAA指數(shù)收益率×95%+銀行人民幣活期存款利率（稅后）
業(yè)績比較基準(zhǔn)
×5%
本基金為主要投資于中證同業(yè)存單AAA指數(shù)成份券及其備選成份券的
混合型基金，一般而言，其長期平均風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期的收益率低于股票型基
金和偏股混合型基金，高于貨幣市場基金。
風(fēng)險(xiǎn)收益特征
本基金為指數(shù)型基金，主要采用抽樣復(fù)制和動(dòng)態(tài)最優(yōu)化的方法跟蹤標(biāo)的
指數(shù)的表現(xiàn)，具有與標(biāo)的指數(shù)以及標(biāo)的指數(shù)所代表的市場相似的風(fēng)險(xiǎn)收
益特征。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
暫不適用
（三）自基金合同生效以來/最近十年基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的比較
圖
暫不適用
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
（一）基金銷售相關(guān)費(fèi)用
本基金不收取認(rèn)購、申購費(fèi)用。
本基金對(duì)投資者認(rèn)購或申購的每份基金份額設(shè)有7天的最短持有期，基金份額持有人在
開始開放贖回且滿足最短持有期的情況下方可贖回，持有滿7天贖回不收取贖回費(fèi)用。
（二）基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
費(fèi)用類別收費(fèi)方式/年費(fèi)率收取方
管理費(fèi)0.20%基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi)0.05%基金托管人
銷售服務(wù)費(fèi)0.20%銷售機(jī)構(gòu)
注：以上費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除；本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)
際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
（一）風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購買時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀
本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金風(fēng)險(xiǎn)包括市場風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)作管理風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、本基金特定風(fēng)險(xiǎn)、本基金法律
文件中涉及基金風(fēng)險(xiǎn)特征的表述與銷售機(jī)構(gòu)對(duì)基金的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)可能不一致的風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)
等，本基金特定風(fēng)險(xiǎn)包括：
1、本基金主要投資于同業(yè)存單，存在一定的違約風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)及利率風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)同業(yè)
存單的發(fā)行主體出現(xiàn)違約時(shí)，本基金可能面臨無法收取投資收益甚至損失本金的風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)本
基金投資的同業(yè)存單發(fā)行主體信用評(píng)級(jí)發(fā)生變動(dòng)不再符合法規(guī)規(guī)定或基金合同約定時(shí)，基金
管理人將需要在規(guī)定期限內(nèi)完成調(diào)整，可能導(dǎo)致變現(xiàn)損失；金融市場利率波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致同業(yè)存
單市場的價(jià)格和收益率的變動(dòng)，從而影響本基金投資收益水平。
基金份額凈值可能因市場中的各類投資品種的價(jià)格變化而出現(xiàn)一定幅度的波動(dòng)。投資者
購買本基金可能承擔(dān)凈值波動(dòng)或本金虧損的風(fēng)險(xiǎn)。
2、指數(shù)化投資的風(fēng)險(xiǎn)
本基金通過被動(dòng)式指數(shù)化投資以實(shí)現(xiàn)跟蹤標(biāo)的指數(shù)，但由于基金費(fèi)用、交易成本、指數(shù)
成份券取價(jià)規(guī)則和基金估值方法之間的差異等因素，可能造成本基金實(shí)際收益率與指數(shù)收益
率存在偏離。
作為一只指數(shù)型基金，本基金特有的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾方面：
（1）標(biāo)的指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)：即標(biāo)的指數(shù)因?yàn)榫幹品椒ǖ娜毕萦锌赡軐?dǎo)致標(biāo)的指數(shù)的表現(xiàn)與
總體市場表現(xiàn)存在差異，因標(biāo)的指數(shù)編制方法的不成熟也可能導(dǎo)致指數(shù)調(diào)整較大，增加基金
投資成本，并有可能因此而增加跟蹤誤差，影響投資收益。
（2）標(biāo)的指數(shù)回報(bào)與同業(yè)存單市場平均回報(bào)偏離的風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)的指數(shù)并不能完全代表整個(gè)同業(yè)存單市場。標(biāo)的指數(shù)成份券的平均回報(bào)率與整個(gè)同業(yè)
存單市場的平均回報(bào)率可能存在偏離。
（3）標(biāo)的指數(shù)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)：標(biāo)的指數(shù)成份券的價(jià)格可能受到政治因素、經(jīng)濟(jì)因素、發(fā)
行人經(jīng)營狀況、投資者心理和交易制度等各種因素的影響而波動(dòng)，導(dǎo)致指數(shù)波動(dòng)，從而使基
金收益水平發(fā)生變化，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。
（4）標(biāo)的指數(shù)變更的風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)基金合同規(guī)定，如出現(xiàn)變更標(biāo)的指數(shù)的情形，本基金將變更標(biāo)的指數(shù)。基于原標(biāo)的
指數(shù)的投資政策將會(huì)改變，投資組合將隨之調(diào)整，基金的收益風(fēng)險(xiǎn)特征將與新的標(biāo)的指數(shù)保
持一致，投資者須承擔(dān)此項(xiàng)調(diào)整帶來的風(fēng)險(xiǎn)與成本。
（5）跟蹤偏離風(fēng)險(xiǎn)及跟蹤誤差控制未達(dá)約定目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)：
本基金力爭將日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值控制在0.2%以內(nèi)，年化跟蹤誤差控制在2%以內(nèi)，
但因標(biāo)的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素可能導(dǎo)致跟蹤誤差超過上述范圍，本基金凈值表現(xiàn)與
指數(shù)價(jià)格走勢(shì)可能發(fā)生較大偏離。
本基金還可能面臨基金投資組合回報(bào)與標(biāo)的指數(shù)回報(bào)偏離的風(fēng)險(xiǎn)，以下因素可能使基金
投資組合的收益率與標(biāo)的指數(shù)的收益率發(fā)生偏離：
i.由于標(biāo)的指數(shù)調(diào)整成份券或變更編制方法，使本基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤偏
離度與跟蹤誤差。
ii.由于標(biāo)的指數(shù)成份券在標(biāo)的指數(shù)中的權(quán)重發(fā)生變化，使本基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中
產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
iii.由于標(biāo)的指數(shù)是每天將利息進(jìn)行再投資的，而組合同業(yè)存單利息收入只在賣券時(shí)和
付息時(shí)才收到利息部分的現(xiàn)金，然后才可能進(jìn)行這部分資金的再投資，因此在利息再投資方
面可能會(huì)導(dǎo)致基金收益率偏離標(biāo)的指數(shù)收益率，從而產(chǎn)生跟蹤偏離度。
iv.由于成份券流動(dòng)性差等原因使本基金無法及時(shí)調(diào)整投資組合或承擔(dān)沖擊成本而產(chǎn)生
跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
v.由于基金投資過程中的同業(yè)存單及證券交易成本，以及基金管理費(fèi)和托管費(fèi)等費(fèi)用的
存在，使基金投資組合與標(biāo)的指數(shù)產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
vi.在本基金指數(shù)化投資過程中，基金管理人的管理能力，例如跟蹤指數(shù)的水平、技術(shù)
手段、買入賣出的時(shí)機(jī)選擇等，都會(huì)對(duì)本基金的收益產(chǎn)生影響，從而影響本基金對(duì)標(biāo)的指數(shù)
的跟蹤程度。
vii.其他因素產(chǎn)生的偏離?；鹜顿Y組合中個(gè)別成份券的持有比例與標(biāo)的指數(shù)中該成份
券的權(quán)重可能不完全相同；因缺乏賣空、對(duì)沖機(jī)制及其他工具造成的指數(shù)跟蹤成本較大；因
基金申購與贖回帶來的現(xiàn)金變動(dòng)；因指數(shù)發(fā)布機(jī)構(gòu)指數(shù)編制錯(cuò)誤等，由此產(chǎn)生跟蹤偏離度與
跟蹤誤差。
（6）指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)
本基金的標(biāo)的指數(shù)由指數(shù)編制機(jī)構(gòu)發(fā)布并管理和維護(hù)，未來指數(shù)編制機(jī)構(gòu)可能由于各種
原因停止對(duì)指數(shù)的管理和維護(hù)，本基金將根據(jù)基金合同的約定自該情形發(fā)生之日起十個(gè)工作
日向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告并提出解決方案，如更換基金標(biāo)的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式，與其他基金合
并或者終止基金合同等，并在6個(gè)月內(nèi)召集基金份額持有人大會(huì)進(jìn)行表決，基金份額持有人
大會(huì)未成功召開或就上述事項(xiàng)表決未通過的，基金合同終止。投資人將面臨更換基金標(biāo)的指
數(shù)、轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式，與其他基金合并、或者終止基金合同等風(fēng)險(xiǎn)。
自指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止標(biāo)的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定期間，基金管理人應(yīng)按照指
數(shù)編制機(jī)構(gòu)提供的最近一個(gè)交易日的指數(shù)信息遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則維持基金
投資運(yùn)作，該期間由于標(biāo)的指數(shù)不再更新等原因可能導(dǎo)致指數(shù)表現(xiàn)與相關(guān)市場表現(xiàn)存在差異，
影響投資收益。
（7）成份券停牌、摘牌或違約的風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)的指數(shù)的當(dāng)前成份券可能會(huì)改變、停牌、摘牌或違約，此后也可能會(huì)有其他同業(yè)存單
加入成為該指數(shù)的成份券。本基金投資組合與相關(guān)指數(shù)成份券之間并非完全相關(guān)，在標(biāo)的指
數(shù)的成份券調(diào)整時(shí)，存在由于成份券停牌、違約或流動(dòng)性差等原因無法及時(shí)買賣成份券，從
而影響本基金對(duì)標(biāo)的指數(shù)的跟蹤程度。當(dāng)標(biāo)的指數(shù)的成份券摘牌或違約時(shí)，本基金可能無法
及時(shí)賣出而導(dǎo)致基金凈值下降，跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴(kuò)大等風(fēng)險(xiǎn)。
本基金運(yùn)作過程中，當(dāng)標(biāo)的指數(shù)成份券發(fā)生明顯負(fù)面事件面臨退市或違約風(fēng)險(xiǎn)，且指數(shù)
編制機(jī)構(gòu)暫未作出調(diào)整的，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照持有人利益優(yōu)先的原則，履行內(nèi)部決策程序
后及時(shí)對(duì)相關(guān)成份券進(jìn)行調(diào)整，但并不保證能因此避免該成份證券對(duì)本基金基金財(cái)產(chǎn)的影響，
當(dāng)基金管理人對(duì)該成份券予以調(diào)整時(shí)也可能產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴(kuò)大等風(fēng)險(xiǎn)。
3、本基金可投資資產(chǎn)支持證券，主要存在以下風(fēng)險(xiǎn)：（1）特定原始權(quán)益人破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、
現(xiàn)金流預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)等與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)；（2）資產(chǎn)支持證券信用增級(jí)措施相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、資
產(chǎn)支持證券的利率風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)等與資產(chǎn)支持證券相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)；（3）管理人違約違規(guī)風(fēng)
險(xiǎn)、托管人違約違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、專項(xiàng)計(jì)劃賬戶管理風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等與專項(xiàng)計(jì)劃管
理相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)；（4）政策風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)生不可抗力事件的風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)
險(xiǎn)等其他風(fēng)險(xiǎn)。
4、開始辦理贖回業(yè)務(wù)前不能贖回基金份額的風(fēng)險(xiǎn)
基金管理人自基金合同生效之日起不超過1個(gè)月開始辦理贖回，對(duì)投資者存在流動(dòng)性風(fēng)
險(xiǎn)。投資者可能面臨基金份額在基金合同生效之日起1個(gè)月內(nèi)不能贖回的風(fēng)險(xiǎn)。
5、最短持有期限內(nèi)不能贖回或轉(zhuǎn)換基金份額的風(fēng)險(xiǎn)
本基金對(duì)每份基金份額設(shè)定最短持有期，對(duì)投資者存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。本基金主要運(yùn)作方
式設(shè)置為允許投資者每個(gè)開放日申購，但對(duì)于每份基金份額設(shè)定7天最短持有期，最短持有
期內(nèi)基金份額持有人不能就該基金份額提出贖回申請(qǐng)。即投資者要考慮在最短持有期屆滿前
資金不能贖回的風(fēng)險(xiǎn)。
6、委托基金服務(wù)機(jī)構(gòu)提供份額登記、估值核算等服務(wù)的外包風(fēng)險(xiǎn)
基金管理人將本基金份額登記、估值核算等運(yùn)營服務(wù)事項(xiàng)外包給招商證券股份有限公司
辦理，屆時(shí)因基金服務(wù)機(jī)構(gòu)不符合金融監(jiān)管部門規(guī)定的資質(zhì)要求或因服務(wù)機(jī)構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、技
術(shù)系統(tǒng)故障、操作失誤等，可能使得運(yùn)營服務(wù)事項(xiàng)發(fā)生差錯(cuò)，給本基金運(yùn)營帶來風(fēng)險(xiǎn)。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會(huì)對(duì)招商資管中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期證券投資基金募集的注冊(cè)，并
不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證
基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
與本基金/基金合同相關(guān)的爭議解決方式為仲裁。因本基金產(chǎn)生的或與基金合同有關(guān)的
一切爭議，如經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，任何一方均有權(quán)將爭議提交深圳國際仲裁院，根據(jù)
該院屆時(shí)有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁，仲裁地點(diǎn)為深圳市，仲裁裁決是終局的，對(duì)各方當(dāng)事
人均有約束力。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個(gè)工作日內(nèi)更新，其他信息
發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存在一
定的滯后，如需及時(shí)、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請(qǐng)同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時(shí)
公告等。
投資人知悉并同意基金管理人可為投資人提供營銷信息、資訊與增值服務(wù)，并可自主選
擇退訂，具體的服務(wù)說明詳見招募說明書“對(duì)基金份額持有人的服務(wù)”章節(jié)。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站[https://amc.cmschina.com/][客服電話：95565]
●《招商資管中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期證券投資基金基金合同》、
《招商資管中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期證券投資基金托管協(xié)議》、
《招商資管中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期證券投資基金招募說明書》
●定期報(bào)告，包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
●基金份額凈值
●基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
●其他重要資料
六、其他情況說明
暫無。
招商資管中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要.pdf