恒生前海北證50成份指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
恒生前海北證50成份指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金
基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2025年11月27日
送出日期：2025年11月28日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說(shuō)明書的一部分。
作出投資決定前，請(qǐng)閱讀完整的招募說(shuō)明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡(jiǎn)稱 恒生前海北證50成份指數(shù)增強(qiáng) 基金代碼 026185
下屬基金簡(jiǎn)稱 恒生前海北證50成份指數(shù)增強(qiáng)A 下屬基金交易代碼 026185
下屬基金簡(jiǎn)稱 恒生前海北證50成份指數(shù)增強(qiáng)C 下屬基金交易代碼 026186
基金管理人 恒生前?；鸸芾碛邢薰? 基金托管人 華福證券有限責(zé)任公司
基金合同生效日 - 上市交易所及上市日期 -
基金類型 股票型 交易幣種 人民幣
運(yùn)作方式 普通開(kāi)放式 開(kāi)放頻率 每個(gè)開(kāi)放日
基金經(jīng)理 邢程 開(kāi)始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 -
證券從業(yè)日期 2014年08月05日
基金經(jīng)理 龍江偉 開(kāi)始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 -
證券從業(yè)日期 2015年03月01日
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標(biāo)與投資策略
投資者閱讀《招募說(shuō)明書》第九部分了解詳細(xì)情況
投資目標(biāo) 本基金為股票指數(shù)增強(qiáng)型基金，在力求對(duì)標(biāo)的指數(shù)進(jìn)行有效跟蹤的基礎(chǔ)上，通過(guò)積極的指數(shù)組合管理與風(fēng)險(xiǎn)控制，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益，追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。
投資范圍 本基金的投資范圍主要包括標(biāo)的指數(shù)成份股及備選成份股（均含存托憑證）。為更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)，基金還可投資于包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括北京證券交易所、滬深證券交易所及其他依法發(fā)行上市的股票、存托憑證）、債券（包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、證券公司短期公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債、可分離交易可轉(zhuǎn)債）、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本基金可以根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可
以將其納入投資范圍。 基金的投資組合比例為：本基金的股票資產(chǎn)投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%，其中投資于標(biāo)的指數(shù)成份股和備選成份股的資產(chǎn)不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)合約需繳納的交易保證金以后，持有現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等，其他金融工具的投資比例依照法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后變更基金投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以做出相應(yīng)調(diào)整。
主要投資策略 1、股票投資策略；2、存托憑證投資策略；3、債券投資策略；4、資產(chǎn)支持證券投資策略；5、股指期貨投資策略；6、國(guó)債期貨投資策略；7、股票期權(quán)投資策略；8、參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)策略。
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 北證50成份指數(shù)收益率×90%+銀行人民幣活期存款利率（稅后）×10%
風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金為股票型基金，理論上其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份股及其備選成份股，具有與標(biāo)的指數(shù)類似的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
注：無(wú)
(三)自基金合同生效以來(lái)基金每年的凈值增長(zhǎng)率及與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的比較圖
注：無(wú)
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
(一)基金銷售相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用在認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)/贖回基金過(guò)程中收取：
恒生前海北證50成份指數(shù)增強(qiáng)A
費(fèi)用類型 份額（S）或金額（M） /持有期限（N） 收費(fèi)方式/費(fèi)率 備注
認(rèn)購(gòu)費(fèi) M＜100萬(wàn) 1.00% 非特定投資群體
100萬(wàn)≤M＜300萬(wàn) 0.60% 非特定投資群體
300萬(wàn)≤M＜500萬(wàn) 0.30% 非特定投資群體
M≥500萬(wàn) 1,000元/筆 非特定投資群體
M＜100萬(wàn) 0.10% 特定投資群體
100萬(wàn)≤M＜300萬(wàn) 0.06% 特定投資群體
300萬(wàn)≤M＜500萬(wàn) 0.03% 特定投資群體
M≥500萬(wàn) 1,000元/筆 特定投資群體
申購(gòu)費(fèi) （前收費(fèi)） M＜100萬(wàn) 1.20% 非特定投資群體
100萬(wàn)≤M＜300萬(wàn) 0.80% 非特定投資群體
300萬(wàn)≤M＜500萬(wàn) 0.40% 非特定投資群體
M≥500萬(wàn) 1,000元/筆 非特定投資群體
M＜100萬(wàn) 0.12% 特定投資群體
100萬(wàn)≤M＜300萬(wàn) 0.08% 特定投資群體
300萬(wàn)≤M＜500萬(wàn) 0.04% 特定投資群體
M≥500萬(wàn) 1,000元/筆 特定投資群體
贖回費(fèi) N＜7日 1.50% -
N≥7日 0.00% -
恒生前海北證50成份指數(shù)增強(qiáng)C
費(fèi)用類型 份額（S）或金額（M） /持有期限（N） 收費(fèi)方式/費(fèi)率 備注
認(rèn)購(gòu)費(fèi) 不收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)
申購(gòu)費(fèi) （前收費(fèi)） 不收取申購(gòu)費(fèi)
贖回費(fèi) N＜7日 1.50% -
N≥7日 0.00% -
(二)基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類別 收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額 收取方
管理費(fèi) 0.80% 基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi) 0.10% 基金托管人
銷售服務(wù)費(fèi) 恒生前海北證50成份指數(shù)增強(qiáng)A 0.00% 銷售機(jī)構(gòu)
恒生前海北證50成份指數(shù)增強(qiáng)C 0.30% 銷售機(jī)構(gòu)
其他費(fèi)用 《基金合同》生效后與基金相關(guān)的信息披露費(fèi)用，《基金合同》生效后與基金相關(guān)的會(huì)計(jì)師費(fèi)、審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、訴訟費(fèi)和仲裁費(fèi)，基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用，基金的證券/期貨/股票期權(quán)交易等費(fèi)用，基金的銀行匯劃費(fèi)用，基金相關(guān)賬戶的開(kāi)戶和維護(hù)費(fèi)用，因參與融資、轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的各項(xiàng)合理費(fèi)用，按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定，可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。
注：1、本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除；
2、審計(jì)費(fèi)用、信息披露費(fèi)為基金整體承擔(dān)費(fèi)用，非單個(gè)份額類別費(fèi)用，且年金額為預(yù)估值，最終實(shí)際
金額以基金定期報(bào)告披露為準(zhǔn)。
(三)基金運(yùn)作綜合費(fèi)用測(cè)算
暫無(wú)
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
(一)風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購(gòu)買基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的
《招募說(shuō)明書》等銷售文件。
本基金的風(fēng)險(xiǎn)包括:市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、特有風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、稅負(fù)增加風(fēng)
險(xiǎn)、本基金法律文件中涉及基金風(fēng)險(xiǎn)特征的表述與銷售機(jī)構(gòu)對(duì)基金的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)可能不一致的風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)
險(xiǎn)等。其中特有風(fēng)險(xiǎn)包括：
1、指數(shù)化投資相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)
本基金為指數(shù)型基金，采用指數(shù)增強(qiáng)型投資策略，其作為指數(shù)基金存在的風(fēng)險(xiǎn)：
（1）標(biāo)的指數(shù)回報(bào)與股票市場(chǎng)平均回報(bào)偏離的風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)的指數(shù)并不能完全代表整個(gè)股票市場(chǎng)。標(biāo)的指數(shù)成份股的平均回報(bào)率與整個(gè)股票市場(chǎng)的平均回報(bào)率
可能存在偏離。
（2）標(biāo)的指數(shù)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)的指數(shù)成份股的價(jià)格可能受到政治因素、經(jīng)濟(jì)因素、發(fā)行主體經(jīng)營(yíng)狀況、投資人心理和交易制度等
各種因素的影響而波動(dòng)，導(dǎo)致指數(shù)波動(dòng)，從而使基金收益水平發(fā)生變化，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。
（3）標(biāo)的指數(shù)變更的風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)基金合同規(guī)定，如發(fā)生導(dǎo)致標(biāo)的指數(shù)變更的情形，基金管理人可以依據(jù)維護(hù)投資者合法權(quán)益的原
則，變更本基金的標(biāo)的指數(shù)。若標(biāo)的指數(shù)發(fā)生變更，本基金的投資組合將相應(yīng)進(jìn)行調(diào)整。屆時(shí)本基金的風(fēng)
險(xiǎn)收益特征可能發(fā)生變化，且投資組合調(diào)整可能產(chǎn)生交易成本和機(jī)會(huì)成本。投資者須承擔(dān)因標(biāo)的指數(shù)變更
而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)與成本。
（4）基金投資組合回報(bào)與標(biāo)的指數(shù)回報(bào)偏離的風(fēng)險(xiǎn)
本基金在跟蹤標(biāo)的指數(shù)時(shí)由于各種原因?qū)е禄鸬臉I(yè)績(jī)表現(xiàn)與標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)之間可能產(chǎn)生差異，主要
影響因素可能包括：
1）由于標(biāo)的指數(shù)調(diào)整成份股或變更編制方法，使本基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤
差；
2）由于標(biāo)的指數(shù)成份股發(fā)生配股、增發(fā)等行為導(dǎo)致成份股在標(biāo)的指數(shù)中的權(quán)重發(fā)生變化，使本基金在
相應(yīng)的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差；
3）標(biāo)的指數(shù)成份股派發(fā)現(xiàn)金紅利、新股市值配售收益將導(dǎo)致基金收益率超過(guò)標(biāo)的指數(shù)收益率，產(chǎn)生正
的跟蹤偏離度；
4）由于標(biāo)的指數(shù)成份股停牌、摘牌或流動(dòng)性差等原因使本基金無(wú)法及時(shí)調(diào)整投資組合或承擔(dān)沖擊成本
而產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差；
5）基金運(yùn)作過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用，包括交易成本、市場(chǎng)沖擊成本、管理費(fèi)、托管費(fèi)和銷售服務(wù)費(fèi)等，可
能導(dǎo)致本基金在跟蹤指數(shù)時(shí)產(chǎn)生收益上的偏離；
6）在指數(shù)化投資過(guò)程中，基金管理人的管理能力，例如跟蹤指數(shù)的水平、技術(shù)手段、買入賣出的時(shí)機(jī)
選擇等，都會(huì)對(duì)本基金的收益產(chǎn)生影響，從而影響本基金對(duì)標(biāo)的指數(shù)的跟蹤程度；
7）其他因素產(chǎn)生的偏離。基金投資組合中個(gè)別股票的持有比例與標(biāo)的指數(shù)中該股票的權(quán)重可能不完全
相同；因缺乏賣空、對(duì)沖機(jī)制及其他工具造成的指數(shù)跟蹤成本較大；因基金申購(gòu)與贖回帶來(lái)的現(xiàn)金變動(dòng)；
因指數(shù)發(fā)布機(jī)構(gòu)指數(shù)編制錯(cuò)誤等，由此產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
（5）跟蹤誤差控制未達(dá)約定目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)
在正常市場(chǎng)情況下，力爭(zhēng)控制本基金的凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不
超過(guò)0.50%，年跟蹤誤差不超過(guò)8%，但因標(biāo)的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素可能導(dǎo)致跟蹤誤差超過(guò)上述范
圍，本基金凈值表現(xiàn)與指數(shù)價(jià)格走勢(shì)可能發(fā)生較大偏離。
（6）標(biāo)的指數(shù)計(jì)算出錯(cuò)的風(fēng)險(xiǎn)
盡管指數(shù)編制機(jī)構(gòu)將采取一切必要措施以確保指數(shù)的準(zhǔn)確性，但不對(duì)此作任何保證，亦不因指數(shù)的任
何錯(cuò)誤對(duì)任何人負(fù)責(zé)。因此，如果標(biāo)的指數(shù)值出現(xiàn)錯(cuò)誤，投資人參考指數(shù)值進(jìn)行投資決策，則可能導(dǎo)致?lián)p
失。
（7）指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)
本基金的標(biāo)的指數(shù)由指數(shù)編制機(jī)構(gòu)發(fā)布并管理和維護(hù)，未來(lái)指數(shù)編制機(jī)構(gòu)可能由于各種原因停止對(duì)指
數(shù)的管理和維護(hù)，本基金將根據(jù)基金合同的約定自該情形發(fā)生之日起十個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告并提
出解決方案，如更換基金標(biāo)的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并、或者終止基金合同等，并在6個(gè)月
內(nèi)召集基金份額持有人大會(huì)進(jìn)行表決，基金份額持有人大會(huì)未成功召開(kāi)或就上述事項(xiàng)表決未通過(guò)的，基金
合同自動(dòng)終止。投資人將面臨更換基金標(biāo)的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并、或者終止基金合同等
風(fēng)險(xiǎn)。
自指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止標(biāo)的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定期間，基金管理人應(yīng)按照指數(shù)編制機(jī)構(gòu)提
供的最近一個(gè)交易日的指數(shù)信息遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則維持基金投資運(yùn)作，該期間由于標(biāo)的指
數(shù)不再更新等原因可能導(dǎo)致指數(shù)表現(xiàn)與相關(guān)市場(chǎng)表現(xiàn)存在差異，影響投資收益。
（8）成份股停牌或退市的風(fēng)險(xiǎn)
本基金以標(biāo)的指數(shù)的成份股及其備選成份股為主要投資對(duì)象。如指數(shù)成份股發(fā)生明顯負(fù)面事件面臨停
牌風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可能在一定時(shí)間后被剔除指數(shù)成份股，或由于尚未達(dá)到指數(shù)剔除標(biāo)準(zhǔn)，仍存在于指數(shù)成份股中。
為充分維護(hù)基金份額持有人的利益，基金管理人將降低配置比例或全部賣出，或進(jìn)行合理估值調(diào)整，從而
可能造成與標(biāo)的指數(shù)之間的跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴(kuò)大。此外，如指數(shù)成份股出現(xiàn)違約情形時(shí)，本基金可
能無(wú)法及時(shí)賣出已經(jīng)持有的成份股，從而導(dǎo)致基金份額凈值波動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)。
（9）指數(shù)增強(qiáng)型策略風(fēng)險(xiǎn)
本基金在一定的跟蹤誤差約束范圍內(nèi)，追求超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。為此，本基金可能在一定
幅度內(nèi)減少或增加部分標(biāo)的指數(shù)成份股的投資比例，甚至從投資組合中剔除個(gè)別標(biāo)的指數(shù)成份股，或在標(biāo)
的指數(shù)成份股之外進(jìn)行投資。由于指數(shù)增強(qiáng)型策略的表現(xiàn)存在不確定性，本基金進(jìn)行增強(qiáng)投資的結(jié)果既可
能超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，也可能落后于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。
2、存托憑證投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金的投資范圍包括存托憑證，若投資的，除與其他僅投資于境內(nèi)市場(chǎng)股票的基金所面臨的共同風(fēng)
險(xiǎn)外，本基金還將面臨存托憑證價(jià)格大幅波動(dòng)甚至出現(xiàn)較大虧損的風(fēng)險(xiǎn)，以及與存托憑證發(fā)行機(jī)制相關(guān)的
風(fēng)險(xiǎn)，包括存托憑證持有人與境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的股東在法律地位、享有權(quán)利等方面存在差異可能引發(fā)
的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權(quán)等方面的特殊安排可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；存托協(xié)議自動(dòng)約束
存托憑證持有人的風(fēng)險(xiǎn)；因多地上市造成存托憑證價(jià)格差異以及波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證持有人權(quán)益被攤薄
的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證退市的風(fēng)險(xiǎn)；已在境外上市的基礎(chǔ)證券發(fā)行人，在持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與境內(nèi)可能存
在差異的風(fēng)險(xiǎn)；境內(nèi)外法律制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導(dǎo)致的其他風(fēng)險(xiǎn)。
3、流通受限證券投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資于流通受限證券，因此可能面臨流通受限證券的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等各
種風(fēng)險(xiǎn)。本基金管理人將根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定進(jìn)行投資，并制訂嚴(yán)格的投資決策流程和風(fēng)險(xiǎn)控制制度，
防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。此外，本基金管理人配備有獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)察稽核部門，風(fēng)險(xiǎn)管理部門將對(duì)基金投資
流通受限證券進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并留存書面報(bào)告?zhèn)洳?，監(jiān)察稽核部門將對(duì)流通受限證券投資進(jìn)行合規(guī)監(jiān)控，
確保投資的合法合規(guī)。
4、資產(chǎn)支持證券投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資于資產(chǎn)支持證券，因此可能面臨資產(chǎn)支持證券的信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、提
前償付風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。本基金管理人將通過(guò)內(nèi)部信用評(píng)級(jí)、投資授信控制等方法對(duì)資產(chǎn)支持
證券投資進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制。同時(shí)，本基金管理人將對(duì)資產(chǎn)支持證券進(jìn)行全程合規(guī)監(jiān)控，通過(guò)事
前控制、事中監(jiān)督和事后報(bào)告檢查等方式，確保資產(chǎn)支持證券投資的合法合規(guī)。
5、證券公司短期公司債券投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資于證券公司短期公司債券，由于證券公司短期公司債券非公開(kāi)發(fā)行和交易，且設(shè)置投資
者數(shù)量上限，潛在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。若發(fā)行主體信用質(zhì)量惡化或投資者大量贖回需要變現(xiàn)資產(chǎn)時(shí)，受
流動(dòng)性所限，本基金可能無(wú)法賣出所持有的證券公司短期公司債券，由此可能給基金凈值帶來(lái)不利影響或
損失。
6、國(guó)債期貨投資風(fēng)險(xiǎn)
國(guó)債期貨的投資可能面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是因期貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)使所持
有的期貨合約價(jià)值發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)?；铒L(fēng)險(xiǎn)是期貨市場(chǎng)的特有風(fēng)險(xiǎn)之一，是指由于期貨與現(xiàn)貨間的價(jià)差
的波動(dòng)，影響套期保值或套利效果，使之發(fā)生意外損益的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可分為兩類：一類為流通量風(fēng)
險(xiǎn)，是指期貨合約無(wú)法及時(shí)以所希望的價(jià)格建立或了結(jié)頭寸的風(fēng)險(xiǎn)，此類風(fēng)險(xiǎn)往往是由市場(chǎng)缺乏廣度或深
度導(dǎo)致的；另一類為資金量風(fēng)險(xiǎn)，是指資金量無(wú)法滿足保證金要求，使得所持有的頭寸面臨被強(qiáng)制平倉(cāng)的
風(fēng)險(xiǎn)。
7、股指期貨投資風(fēng)險(xiǎn)
股指期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當(dāng)出現(xiàn)不利行情時(shí)，微小的變動(dòng)就可能
會(huì)使投資人權(quán)益遭受較大損失。同時(shí)，股指期貨采用每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，如果沒(méi)有在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足
保證金，按規(guī)定將被強(qiáng)制平倉(cāng)，可能給基金凈值帶來(lái)重大損失。
8、股票期權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)
投資股票期權(quán)所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是股票期權(quán)價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；因保證金不足、備兌證券數(shù)量
不足或持倉(cāng)超限而導(dǎo)致的強(qiáng)行平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)；股票期權(quán)具有高杠桿性，當(dāng)出現(xiàn)不利行情時(shí)，微小的變動(dòng)可能會(huì)
使投資人權(quán)益遭受較大損失；包括對(duì)手方風(fēng)險(xiǎn)和連帶風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的第三方風(fēng)險(xiǎn)；以及各類操作風(fēng)險(xiǎn)。
9、融資和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)交易投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)，存在信用風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)
等風(fēng)險(xiǎn)?；鸱蓊~持有人需承擔(dān)由此帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)與成本。具體而言，信用風(fēng)險(xiǎn)是指基金在融資、轉(zhuǎn)融通證
券出借業(yè)務(wù)中，因交易對(duì)手方違約無(wú)法按期償付本金、利息等證券相關(guān)權(quán)益，返還證券，導(dǎo)致基金資產(chǎn)損
失的風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)是指基金在融資或轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)中，因投資策略失敗、對(duì)投資標(biāo)的預(yù)判失誤等
導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指由于違反相關(guān)監(jiān)管法規(guī)，從而受到監(jiān)管部門處罰的風(fēng)險(xiǎn)，主要包
括業(yè)務(wù)超出監(jiān)管機(jī)關(guān)規(guī)定范圍、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)超過(guò)監(jiān)管部門規(guī)定閥值等。
10、北京證券交易所股票投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金主要投資于北證50成份指數(shù)的成份股及備選成份股。北京證券交易所主要服務(wù)于創(chuàng)新型中小企
業(yè)，在發(fā)行、上市、交易、退市等方面的規(guī)則與其他交易場(chǎng)所存在差異，本基金須承受與之相關(guān)的特有風(fēng)
險(xiǎn)。
（1）中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
北京證券交易所上市企業(yè)為創(chuàng)新型中小企業(yè)，該類企業(yè)往往具有規(guī)模小、對(duì)技術(shù)依賴高、迭代快、議
價(jià)能力不強(qiáng)等特點(diǎn)，抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，存在因產(chǎn)品、經(jīng)營(yíng)模式、相關(guān)政策變化而出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)
失敗的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，部分中小企業(yè)可能尚處于初步發(fā)展階段，業(yè)務(wù)收入、現(xiàn)金流及盈利水平等具有較
大不確定性，或面臨較大波動(dòng)，個(gè)股投資風(fēng)險(xiǎn)加大。因此，本基金在追求北京證券交易所上市企業(yè)帶來(lái)收
益的同時(shí)，須承受北京證券交易所上市中小企業(yè)不確定性更大的風(fēng)險(xiǎn)，本基金投資于北京證券交易所上市
企業(yè)面臨無(wú)法盈利甚至可能導(dǎo)致較大虧損的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）股價(jià)大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
北京證券交易所在證券發(fā)行、交易、投資者適當(dāng)性等方面與滬深證券交易所的制度規(guī)則存在一定差別，
包括北交所競(jìng)價(jià)交易較滬深證券交易所設(shè)置了更寬的漲跌幅限制（上市后的首日不設(shè)漲跌幅限制，其后漲
跌幅限制為30%），可能導(dǎo)致較大的股票價(jià)格波動(dòng)。
（3）企業(yè)退市風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)北京證券交易所退市制度，上市企業(yè)退市情形較多，一旦所投資的北京證券交易所上市企業(yè)進(jìn)入
退市流程，有可能退入新三板創(chuàng)新層或基礎(chǔ)層掛牌交易，或轉(zhuǎn)入退市公司板塊，本基金可能無(wú)法及時(shí)將該
企業(yè)調(diào)出投資組合，從而面臨退出難度較大、流動(dòng)性變差、變現(xiàn)成本較高以及股價(jià)大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，可能
對(duì)基金凈值造成不利影響。
（4）企業(yè)轉(zhuǎn)板風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)北京證券交易所轉(zhuǎn)板制度，符合條件的北京證券交易所上市公司可以申請(qǐng)轉(zhuǎn)板至上交所科創(chuàng)板或
深交所創(chuàng)業(yè)板。一旦上市公司完成轉(zhuǎn)板，將面臨被調(diào)出標(biāo)的指數(shù)成份股的風(fēng)險(xiǎn)。
（5）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
北京證券交易所投資門檻較高，初期參與的主體可能較少；此外，由于北交所上市企業(yè)規(guī)模小，部分
企業(yè)股權(quán)較為集中，由此可能導(dǎo)致整體流動(dòng)性相對(duì)較弱，若投資者在特定階段對(duì)個(gè)券形成一致預(yù)期，由此
可能導(dǎo)致基金面臨無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)及其他相關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
（6）監(jiān)管規(guī)則變化的風(fēng)險(xiǎn)
北京證券交易所相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，可能根據(jù)市場(chǎng)情況
進(jìn)行修改完善，或者補(bǔ)充制定新的法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則，可能對(duì)基金投資運(yùn)作產(chǎn)生影響，或?qū)е卤净鹜?
資運(yùn)作相應(yīng)調(diào)整變化。
11、若將來(lái)本基金管理人推出投資同一標(biāo)的指數(shù)的交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF），則基金管理人在履
行適當(dāng)程序后有權(quán)決定將本基金轉(zhuǎn)換為該基金的聯(lián)接基金，并相應(yīng)修改《基金合同》。此項(xiàng)調(diào)整經(jīng)基金管
理人與基金托管人協(xié)商一致，履行適當(dāng)程序后及時(shí)公告，而無(wú)需召開(kāi)持有人大會(huì)審議。因此，投資者還有
可能面臨基金自動(dòng)轉(zhuǎn)型的風(fēng)險(xiǎn)。
(二)重要提示
中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表
明投資于本基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，
也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
本基金的爭(zhēng)議解決處理方式為仲裁。具體仲裁機(jī)構(gòu)和仲裁地點(diǎn)詳見(jiàn)本基金合同的具體約定。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個(gè)工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變更的，
基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存在一定的滯后，如需及時(shí)、準(zhǔn)確
獲取基金的相關(guān)信息，敬請(qǐng)同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時(shí)公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見(jiàn)基金管理人網(wǎng)站［www.hsqhfunds.com］、客服電話［400-620-6608］
1.基金合同、托管協(xié)議、招募說(shuō)明書
2.定期報(bào)告，包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
3.基金份額凈值
4.基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
5.其他重要資料
六、其他情況說(shuō)明
無(wú)
恒生前海北證50成份指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要.pdf